笔记

风险准备金，应对医疗开支和长期护理风险，这部分投入占10%～20%。在我的个人养老金方案里，风险准备金计划投入45万元，约占15%。
终身现金流，应对社保养老金派发不足风险和长寿风险，这部分投入占比为30%～40%。我投入的金额是100万元，约占35%。
现金流是养老金的第一要义。我们的社保养老金在我们退休时会强制转换为现金流，全世界各地政府引导的第一支柱养老金也是以现金流的形式，按月或者按年派发给国民的。每月有钱花，是最纯粹的养老金融机制。
稳健资金池，通过配置不同风险资产，提供高流动性且收益稳定的退休金融资产，这部分投入占50%～60%。这部分可以继续拆解为两类产品，一类是类似于国债的保底资产增额终身寿险，另一类是包含一定风险的公募基金。两者可以按四六开或五五开规划，主要取决于风险偏好。
我买过两份终身养老年金，都是60岁开始派发，一份派发6000元／月，一份派发4000元／月，每月总计10000元。
老后要按年购买住院医疗险，但会随年龄增长和5%的医疗通胀快速增加保费。可以购买增额终身寿险设为医疗通胀基金来抵扣。这份基金在60岁可以每年从中提取医疗险保费。假设通胀因子为3%，依靠这笔基金，在95岁之前，我的医疗险保费都能按时缴纳，无须额外掏钱。医疗通胀基金的总投入，要控制在个人养老总投入的10%左右，不要过高。
养老保险必须解决三大问题：第一，提供终身领取的现金流，且现金流尽可能地做到最高。第二，确定收益的账户价值，收益率不能低于3%，要尽可能地逼近3.5%。不要低于10年期和20年期国债的收益率。第三，长期卧床需要护理时，可以按时提供长期现金流，缓解护理成本。只要你的养老保险可以通过上述三句话描述清楚，大方向就没有错。如果说了半天，都还只是在“反正就是存钱”“买保险就是买个安心”“买了就对了”这种表达上兜圈圈，你应该就知道下一步该做什么了。
购买公募基金，要秉承DC（“缴费确定型”）理念——你需要记住的是累计投入了多少钱，淡化对每月、每年收益率的关注。
养老目标FOF基金：目标日期基金对待风险的态度相对灵活，采用动态管理，随着所设定退休日期的临近，基金会逐步降低高风险权益类资产的配置比例。
重疾险保额不低于个人年收入3~4倍。
以房养老有个学名：反向抵押养老保险。截至2021年，中国只有2家寿险公司启动了以房养老业务，但国家积极推动，有政策利好。好处：1.降低了房产税征缴额度，以房养老的本质在于房屋产权转移。2.低成本完成房产交割。3.加了资产配置的多元性，以价值200万元的房产为例，每年可以获得6万元养老金，外加5万元租金，相当于变相大幅提高了房屋租售比，盘活了劣级存量资产。4.对现有的生活状况和财富结构不会产生任何负面影响，即使房产涨价，依然可以赎回。