第17章 洛克的疯子——在错误的地方出现的钟形曲线

纳西姆一开始就说，如果读者认为不应该把钟形曲线应用于社会变量，并且相信现代金融理论是危险的垃圾科学，你可以跳过这一章。显然，我并没有跳过，我确实不觉得哪个理论是垃圾。这一章纳西姆应该写得很畅快，毕竟骂人是很能宣泄情绪的。
在本章我终于搞懂了一些事情，钟形曲线与曼德尔布罗特分布的本质区别。那就是尽管钟形曲线承认极端事件的发生，但这一理论框架下的关注点并不在于这些小概率事件，它更关注那些大概率的事件是什么样貌。而曼德尔布罗特的分形则提供了一种看待不确定性的方式，这一理论框架下更注重对那些特殊事件出现概率的描述。
为什么会这样？因为钟形曲线认为边际事件对总体影响没有那么大，或者说样本量足够大的情况下，它根本没有任何影响。但分形理论的基础是边际事件有巨大的影响，比如纳西姆说“过去50年中，金融市场最极端的10天代表了收益的一半。”看清楚这十天，相当于肝一辈子……纳西姆在意的也就是这十天所代表的极端情况，由于高斯分布中不允许大离差的出现，所以高斯分布中看不到这10天的影响。从一个错误的前提进行正确的推理，这必然越做越错。
敲黑板，先搞清楚面对的是什么问题，这几乎影响一多半的成功概率。