中国上市公司审计失败研究

《中国上市公司审计失败研究》内容介绍：20世纪90年代以来，国内外爆发了一系列重大的财务报告舞弊案，无论是中国的琼民源、红光实业、郑百文、银广夏等案件，还是美国的安然、世通、施乐、阳光等财务报告舞弊案，无不牵涉注册会计师审计失败问题，国际著名的安达信会计师事务所、我国的中天勤会计师事务所和湖北立华会计师事务所都因此不复存在。

现代独立审计制度是为了防止财务报告舞弊或财务欺诈而出现的制度安排，审计失败除了审计师自身的问题外，主要是财务报告舞弊所致，因此，审计失败与财务报告舞弊密切联系在一起，并因为财务报告舞弊而造成更为巨大的危害。审计失败不仅危及资本市场的正常运作与资源优化配置，更为严重的是影响了投资者对会计信息、注册会计师行业的公信力乃至整个社会信用体系的信心和信任，侵蚀了市场经济投资秩序基础。特别是在转型经济的中国，证券市场具有“新兴+转型”的特点，财务报告舞弊和审计失败产生的原因、形成机制和表现具有一定的特殊性，研究这些问题有利于构建转型经济下审计失败的理论分析框架，把握审计失败的规律，这对于促进注册会计师行业发展，提高公司治理和证券市场监管都具有重要的理论和实践意义。

本书系统研究中国上市公司审计失败的实质、审计失败原因及形成机制、审计失败的主要特征、审计失败的表现和审计失败的识别及审计失败的治理六个互相联系的问题。具体地讲，首先，运用舞弊三角形理论分析上市公司财务报告舞弊和会计师事务所违规的动机、机会和自我合理化，进而分析发生财务报告舞弊和会计师事务所违规耦合或聚焦的条件。其次，对1993年到2006年3月底近10多年来受到证监会处罚的审计失败案件进行了全面的分析，详细描述舞弊公司和违规会计师事务所的特征和表现及其因审计失败所受的处罚，刻画了我国上市公司审计失败的全貌。再次，从上市公司经营、战略特征来识别审计失败，为现代风险导向审计和舞弊审计准则提供了实证证据。还从会计师事务所特征和审计意见角度识别审计失败，寻找会计师事务所审计失败的原因和迹象。最后，在总结理论和实证结论的基础上，提出治理审计失败的措施。

本书运用博弈论和生物共生理论分析认为，审计失败是上市公司管理层财务报告舞弊和会计师事务所违规共生的均衡结果，当现实条件使得管理当局财务报告舞弊的净收益和审计师违规的净收益同时大于零时，影响财务报告舞弊的因素和影响会计师事务所违规的因素会发生耦合或聚焦，审计失败就会发生。

我国上市公司财务报告舞弊的主要动机包括经济利益和国有上市公司管理层特有的职务升迁。财务报告舞弊的条件主要有公司内部治理机制的缺陷和外部监督的漏洞。管理层集体舞弊的侥幸心理和法不责众的心态，还有对控股股东保护的依赖都使得财务报告舞弊自我合理化。会计师事务所违规的压力主要来自审计市场较高分散性造成的过度无序竞争和审计市场的地区分割造成的会计师事务所普遍受到上市公司和控股股东制约。会计师事务所内部管理存在问题、注册会计师审计技术落后、职业道德水平不高，我国的法律制度、会计准则和审计准则存在不足等内外因素是会计师事务所违规的条件。会计师事务所心理上存在着对挂靠单位和控股股东的保护和依赖，会计师事务所与客户相互依赖的紧密关系以及“法不责众”的侥幸心理都是会计师事务所违规的心理因素。

发生财务报告舞弊的上市公司的主要特征和表现包括财务特征、所处行业、舞弊时间、舞弊手段与金额、舞弊的动机、舞弊涉及的人员和公司治理机制等。研究主要发现：舞弊最主要的动机是为了上市，其次是为了避免亏损，其他还有为了再融资等。舞弊的方式主要有虚增收入、不计或少计费用成本、同时使用虚增收入和少计成本费用方式、股本舞弊、资本公积舞弊和其他共6种类型，其中虚增收入为最主要的舞弊手段。舞弊涉及的人员和机构众多，主要包括董事长、总经理、副董事长、财务负责人、其他董事、监事会人员等高级管理人员，还涉及多家中介机构、控股股东和子公司等。舞弊公司存在股权集中、股权制衡度差、内部控制薄弱、高级管理人员激励不足、错位和约束不到位等公司治理机制的严重缺陷。

审计失败的会计师事务所的主要特征和表现包括事务所类型、审计意见、会计师事务所变更和违规业务种类等。研究发现，非十大会计师事务所的小所、与上市公司在同一地区的会计师事务所容易发生审计失败；因未履行核查义务，未尽勤勉责任是第一大原因，从审计意见看，会计师事务所并不是都出具标准无保留意见，也出具非标准意见，但是出具审计意见的严厉程度不够。同时，超过70％的上市公司在舞弊前后和处罚后没有变更会计师事务所。

本研究从上市公司经营、战略特征与会计师事务所特征及表现两个方面来识别审计失败。通过实证研究发现，关联交易、兼并重组发生金额越大，越容易发生审计失败；从交易次数看，发现关联交易的次数少，交易金额大是舞弊的迹象；成本领先、业务多元化和业务均衡性等战略特征与审计失败存在显著的相关性。另外，还发现会计师事务所客户越少，越有可能发生审计失败。

在研究结论的基础上，从上市公司、会计师事务所及监管层三个方面提出了政策建议。从监管层的角度，提出改善外部条件，改进监管方法，突出监管重点和提高监管效率以降低上市公司财务报告舞弊和会计师事务所审计失败耦合的可能性。从上市公司的角度，主要从改善内部公司治理机制以遏制上市公司舞弊的动机、减少舞弊的可能和改变舞弊自我合理化的心理。从会计师事务所的角度，主要是引入现代风险导向审计提高审计技术，加强会计师事务所内部质量控制，提高注册会计师职业道德等方面来降低审计失败。

《中国上市公司审计失败研究》的作者是章立军。