傻白甜 🎀对《财经郎眼01》的笔记(17)

中国诈骗案、舞弊案频发，但最后结果处理很轻。

成熟的金融管理体系的两个要点：基金经理人应该具备信托责任；严刑峻法大力惩治违规行为。

金融骗局：这么多基金，这么多人卷进去，跟今天这个所谓的 “虚拟经济” 时代有关系。

以前是 “实体经济” 时代，可能骗人难点，现在越是虚拟越好骗，你都不知道钱从哪来到哪里去，它整个是数字在转。

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而且你每个月接到结账单一看，又赚了20%，而且钱还可以提出来。因此你根本感觉不出这是个骗局。

同时他也不会跟你来对，他也懒得跟你对对账单，因此你要查他非常难的。

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进入虚拟经济之后这个骗术太平常了，平时你看不出来，骗术到处都是，那些你发现的是极少数。

华尔街决定定价权

情报工作 🔎 ：其实情报工作还是很重要的。你看力拓在华的销售团队，它从来不在内地开会，怕被窃听，它跑到中国香港、跑到新加坡去开会。这叫什么？看看人家做贼的是怎么防盗的。

间谍案真的是无处不在。

保住了秘密就是保住了世界。

今天的战争就叫做金融战，今天是以国际化为前导。我们中国跟过去20 年不一样了，我们现在非常国际化，你一国际化之后那就是金融战，现在就是华尔街用金融战操控着全世界的大宗物资价格。

中国股市里的秘密——中国的股市不反映基本面

我们的牛市定义是错的。

美国的股票跟我们不太一样，相对而言它比较反映基本面，所以美国股市上升叫做牛市，不然就是熊市，为什么呢？

因为美国经济好了，股价上升——牛市

我们不一样，我们这边是反的，经济差了股市越好，所以到底这个是熊还是牛？

你炒股可以，但是你要了解背后的资金是什么来源，你千万不要认为是反映基本面。

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所以这次股价上涨它不反映基本面，因为基本面是熊市股市是牛市，我们是一个不熊不牛的地方，风险更大。

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中国股市有信贷资金进入，这个信贷资金是特别的敏感，对谁敏感呢？

对货币政策、对小川（周小川）的一举一动特别敏感。

多看看周小川同志在想什么，他的表态叫基本面。

只要他哪天心情突然不好了，来个紧缩信用，好啦，马上透过信贷资金的冲击，股市资金大量撤离，股价就会跌。

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所以今天真正的问题是什么？

银行信贷什么时候收紧，所显示的背后意义就是政府的紧缩政策什么时候来。

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美国的股市是基本面拉动，所以基本面上升股价上升。

我们不一样，我们是基本面下降股市上升，所以这之间的差距就是泡沫。

泡沫时期反而更有利于投资。只有在泡沫时代才能赚钱，泡沫一旦爆破之后，基本上是做什么亏什么。

因此在泡沫时代大家尽量抢着赚钱，泡沫一旦爆破那就要小心，不赔钱是万幸。

中小股民应该快进快出。

市盈率高。

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政府对楼价股价在关注，在关注当中，什么时候采取措施就是中央银行的事。

只要领导一发话表示关注，很多人就开始执行，又开始会出现紧缩的政策。

银行信贷继续放松它还会涨。

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有一些公司上市就是为了弄一笔钱，先把公司卖个好价钱。当然是因为这个才上市啊，不然干吗上市呢？比如说我挖了一个金矿，我有必要上市吗？

我肯定是把那些我觉得未来不太好的企业，未来风险比较大的，让你们也帮我分担一点风险。

很多人靠新股发了财。

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美国股市不一样，保持长期持有，总是赚钱的。

美国的股市是基本面拉动，所以基本面上升股价上升。

我们不一样，我们是基本面下降股市上升，所以这之间的差距就是泡沫。

泡沫时期反而更有利于投资。只有在泡沫时代才能赚钱，泡沫一旦爆破之后，基本上是做什么亏什么。

因此在泡沫时代大家尽量抢着赚钱，泡沫一旦爆破那就要小心，不赔钱是万幸。

中小股民应该快进快出。

“经济萧条” 中国会有严重的出口衰退，在这个负面之外，你会发现很多行业会逆势增长，会变得非常好，比如说电影、网络游戏都会好。

美国二战之后经济衰退也是很厉害，反而娱乐业开始发达了。

因为虽然经济在衰退，但生活还要继续，而且经济衰退的时候，我们大事干不了，正好退回来享受一下生活乐趣，这就是 “口红经济”。

在萧条期，前景不明，心中郁闷要找一个发泄口，这时候娱乐是最好的选择，比如说看电影、唱歌就能够帮你把心中不满发泄出来。

经济繁荣的时候金融业、制造业发达，那么衰退的时候反而对文化产业、创意产业，人们能静下心来做了。

包括一些轻工业、轻纺织日用品，快速消费品。

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金融危机下面，跟家庭消费相关的，包括物质消费和精神消费——刚说的文化消费属于精神消费——都是看涨的。

“口红经济” 最后主导方向一定是走向一些比较必需的、高性价比的必需品。

信贷全部给了国企，民营企业平均寿命三年不到。

民营资本都是国有资本的附属或补充。因此最好的自保之道就是远离国有企业的垄断领域，做点儿小买卖。

面对国有资本民营企业只能坚持合作而不竞争，补充而不替代，附属而不僭越立场，才能进退自如持续发展。

民营企业为了求生存，必需跟国有企业挂钩，否则拿不到资源，这就是民营企业的处境。

国企拿地，多少钱它都举牌，它不差钱。

7万亿的信贷资金，这些基本上都到了 “中字头”、“国字头” 企业里去了。

像零售、物流、制造，这些行业才更重要，这些是一个国家的根本。我们国家的发展不是靠能源，也不是简单地靠银行，而是要靠这些——国家的基础。