《华尔街幽灵》——古老的东方智慧

读完了《华尔街幽灵》，这是今年所读的第24部书。

《华尔街幽灵》这本书并不长，并且书中充斥着大量闲言碎语，但是其中精华的地方却让我感悟良多。整本书无非就是，准备工作、规则一、规则二、规则三。可这四条法则却凝结了作者在期货市场赖以鏖战多年的心血。而那些闲言碎语虽然和主题并没有太大的关系，一样可以得出作者是个很有意思的人的结论。特别是作者提到自己喜欢看《孙子兵法》。这让我对他有着相逢很晚的感觉。我之所以爱看交易的书，就是因为在读完《华山讲透孙子兵法》一书后，觉着股神们纵横交易市场暗含着兵法的大智慧。而本书的作者“幽灵”却是最明确遵从兵法行事的人。他的行事准则暗含东方哲学。股神们写交易的书籍无不是为了西方式的扬名立万。而“幽灵”却反其道为之，他对出名没有兴趣，唯一有兴趣的是让思想传承下去。所以隐去姓名，假借网名“幽灵”在期货论坛上传授心得，并以假名“幽灵”写了这本书。从前辈们那里继承了交易思想，又把思想传递给其他有缘人。就像《债：第一个5000年》说的，我们从先哲那里欠了思想之债，我们还债的最好方式就是把思想传递给其他学生。用幽灵的说法，就好比在沙漠的小屋中，喝了前人留下的水，而他所能做的最好方法，就是把水桶灌满以待后人。

《孙子兵法》一开篇就提到，并非赢在战场，而是赢在庙堂，首先要问“道天地将法”。战前这么多年庙堂上积累的准备工作才是关键。而幽灵在讲自己的规则一、规则二以及规则三之前，让听众们稍安勿躁，先来谈谈准备工作。俏皮的幽灵说到，交易者首先需要一间独立又安静的办公室，这对保持独立思考至关重要。交易者还需要一把可以让你放松的椅子，让你在精力不济时可以稍作休整。当然不是那种过于舒适的躺椅，它会让你陷在其中而无法回到工作上。理想的椅子可以前后摇动，这样它就会时时刻刻提醒你两点。第一，市场就像椅子一样不断波动，不是涨就是跌。第二，市场像椅子一样摇动，你完全无法控制它的摇动，你所能做的只有控制自己的仓位，做到从摇动中抽身而去。需要的第三样东西，是一座电子钟，它的功能在于整点报时。当电子钟自动报时的时候，你应该意识到的是，你必须立即对你的仓位进行处理，而不是交给市场来处理。

在做完环境上的准备后，幽灵提出了程序上的准备。虽然很多人都是在开盘前才步入办公室，而幽灵却建议你提前一小时进入你的办公室。在前10分钟到20分钟，你需要锻炼你的身体，这可以保持你头脑清醒。之后进行沐浴，在沐浴后进行1~2分钟祈祷，解释你将用赢来的钱做些什么。不要在这里太自私。而后，面北而立，告诉你自己你已经知道什么是正确的方向。这给予你一个清楚的感觉，你对事情有着完全的控制。在做完以上程序，幽灵的下一个建议是找一本你最喜欢的书。而最后一个建议是：找一位你一生中对其成就最为敬仰的人。幽灵最喜欢的书就是《孙子兵法》，而至于幽灵选择的偶像，他说已经换过很多位，目前这位甚至还没有幽灵年纪大，选择她最重要的理由是：每天，她所做的事情完全是给予和奉献。

幽灵所做的以上的事，大有我国古时所谓的“沐浴焚香斋戒更衣”的风范。在做完这些后，你需要对当日的交易计划有一个具体的预期。

现在，我们来谈谈“规则一”，只持有正确的仓位。《孙子兵法》有云：“夫未战而庙算胜者，得算多也；未战而庙算不胜者，得算少也。”大多数交易者都知道要“算”，却从来没有考虑过自己算错了怎么办。而幽灵交易的第一步，就是把自己所有走运的因素全部排除。这就好比，虽然十字路口亮起的是绿灯，但是你在过马路前还是会左右观察车况。车闯红灯是小概率事件，但是你的人生输不起。必须时刻提防自己的霉运。只要汽车闯红灯的可能性存在，我们就必须为此做好准备。而交易也是如此，不能只考虑盈利的一面，必须对输的一面做好准备。

在交易中，人们常常会搞混“假设”和“事实”，总是假定事情往自己希望的一面发展。这一点应该向律师学习，律师通常不以“假设”的方式工作。他们会这样询问某个人：“这张照片中的人是谁？”当被告知是被告时，他们的第二个问题是：“在拍这张照片时，你在那里吗？”看起来可笑，可这才是确认事实的最好方法。而规则一就是，“只持有正确的仓位”。在仓位被证明是正确前，我们假定自己错误。交易者入市前，通常会对当日的走势有着自己的预期，比如开盘后一根阳线。而大多数时候，入市后未必如此，无论是横盘，震荡，还是下跌。这都没能证明自己的判断正确，这个时候就要果断止损。这就好比你去商店买一辆车，商家答应你试驾一个礼拜，如果在这个礼拜你未能对车满意，自然不会购买。你不会因为在这一礼拜对车的感觉模棱两可，而买下这辆车直到几个月后再后悔。

当然，我举开盘一根阳线的例子简单了点，实际上，交易者在拥有经验后，对于市场的走向应该有自己的判断，怎么样的波动才代表着后一波行情。比如幽灵书中所说的：“一、开盘的头半个小时内，价格应比昨天收盘价低，而且正在走高，预计在交易日的上午将突破昨天的最高点。二、价格在头半个小时停留在前一天的上半个交易波动区；三、在收盘价上一定要有3点以上的利润。”

总之，如果仓位没有被证明正确，那就止损，交易是一场失败者的游戏。就像《股票大作手回忆录》中所说的：“你是一流的输家，所以你是一流的赢家”。

再来看看“规则二”，正确加码才能胜利。规则二的问题其实我的读书笔记已经讨论过很多次。菜鸟炒股总是处于一个“止盈”的陷阱。“止盈”完全是“止损”的反面。“止损”是一跌就卖，一涨就持有。而“止盈”是一涨就卖，一跌就持有。这是因为菜鸟交易者们通常追求的是成功率，也就是面子，一定要把套牢的股票捂到解套，显得自己没有失败。而成功的投资者追求的是里子，成功率不重要，吃到肉赚到真金白银才是重点，再多的失败也是为了追求一次大获全胜。而规则二所说的，除了“止损”法则，更涉及到了《孙子兵法》的正奇之变。所谓“正奇之变”，我在《华杉讲透孙子兵法》的读书笔记里有过详细的解释，核心就是“分兵”。分兵使得战场有着二次指挥的可能性。不至于一开始投入全部兵力，遇到风险而满盘皆输。幽灵建议的是，比如你的原始仓位有6口合约，那么在你第一次加码时增加4口合约，第二次则加2口合约。这样通过总共两次加仓，你的原始仓位翻倍，其比例为3∶2∶1。

当仓位被证明是正确时，才值得有着进一步的投入。这是以最小的风险换取最大的回报。说到底，交易和玩牌一样，在你抓到一副好牌的时候追加筹码。如果一位交易者每个星期有三天赚钱，而另外两天赔钱，如果他再不在盈利仓位上增加筹码的话，那么就会陷入一个输赢均等的游戏里。这点在兵法上也有体现，林彪当年的作战原则就是“猛打猛冲猛追”，关键在于“猛追”，追败兵不需要请示。因为追败兵风险最低，是胜利或者说正确的延续，一路从东北追到了海南。

规则一可以给你的资金提供一定保护，但是能给你提供最大保护的却是规则二！规则二不仅能够让你在仓位正确的时候能够重仓，而且可以在仓位错误时降低你的损失。同样，规则二还可以防止你过量交易。当然，你必须确信自己在正确地运用资金，从而使规则二可以更好地为你服务。这就好比造房子，你首先要确保地基打得平，基线要准，这样你才能放心地离开，让建筑工人继续进展直到完全盖好。建仓也是一样的道理，如果基础和标准完全做好了，你就可以进行下一步。但是在过程中任何一个时候，前面已经完成的工作都有可能出现问题，比如说地基下陷使下水道爆裂了。如果是这样，你又怎么继续房屋的建造。

在实施规则二时，幽灵希望交易员们能问他们自己两个问题：其一，在你一开始建仓的时候，你是否建立的是你计划好的仓位？其二，你是否在动手之前就已经对如何增加筹码有所计划了呢？

最后我们来谈谈“规则三”，巨量即是套现良机。规则三比较特殊，我看了两遍才看得囫囵吞枣，不敢说完全搞懂。大多数交易书籍只是教你怎么怎么建仓，怎么加仓，而很少有书籍敢告诉你什么时候该套现。因为套现这种事非常灵活，需要跟随读者自己的经验。而幽灵却在论坛上和各位期货交易者讨论后，总结出来有关如何套现的规则三，并说这是群策群力的成果。而规则三上来就打破我们的一个常识，就是“市场永远正确”。玩技术分析的人经常会被一些假指标狙击，庄家恶意把价格拉升或者逼跌到一个技术分析信号点，使得交易者接盘或者清仓。这种大鱼吃小鱼的做法犹如作弊。而如果你接受了“市场永远正确”，只能告诉自己“这游戏就是这么玩”。

那么，市场永远正确吗？这就要配合成交量思考。幽灵举了期货市场的例子，某日橙汁期货拉了一个涨停板，但是没有成交量，没有一单成交；而次日橙汁期货又拉了一个跌停板，仍然没有成交量，没有一单成交。那么，没有成交量的市场正确吗？这无非只是一个数字游戏。由于成交量过低，庄家可以肆无忌惮的操纵市场，吃掉不少小的期货交易者。我之前就一直在思考，到底如何判断是震荡还是趋势已尽。《炒股的智慧》中说是看成交量，那时我没有读懂。而这本《华尔街幽灵》则提出非常明确的做法，在巨量开始的次日时，套现一半仓位，在三天内套现另一半仓位。此后，交易者应该等待进一步的信号，来为下次可能的建仓作准备。

一般而言，反转日的成交量会大大高于上升期的成交量，这点在《炒股的智慧》中也有提到。这就是电梯已经到达顶楼的信号灯。

读书笔记，就写到这里，这本书真的不长，讲述的也仅仅是四条比较笼统的原则。至于，你该如何指定自己的正确仓位计划，并没有谈到很具体，这点就需要结合投资者的经验。大概不交些学费很难获得吧。