大数据时代的金融投资

eric 评论 大数据时代 5 2013-02-13 15:18:04
醉声梦使
醉声梦使 (Imagine ……) 2013-04-02 19:56:20

大数据时代

阿.joe
阿.joe 2013-04-21 18:46:46

写的非常好,当我看完这本书,联想到金融投资的时候,总觉得有些启示,但是只是业余投资者,所以理不清楚相关的主线,楼主的分析让人豁然开朗。不过有两个疑问:
1.如果市场内的大多数人都能借用数据公司的数据分析来决定自己的交易策略,那么过往的数据推导出的相关性可能就受到了很明显的影响,会不会就变成了错误的推论?
2.普通的投资者如何才能获取到大数据分析所需的数据报告?

Galois伽罗华
Galois伽罗华 (步上群山,在繁星之间藏住了脸) 2013-04-23 14:32:32

好文。 楼主对于大数据如何指导alpha策略的寻找有什么心得吗?

另外不赞同对因果性的弱化。事实上文艺复兴科技公司的宗旨之一就是对数据事无巨细的检索,并与经济结构进行结合解释。 内在原因在于, 金融市场数据虽然表面上是大量的,但对于多参数环境下,每一参数估计可用的样本实际上还是有限的。并且随着使用投资底物数目越多, 数据矩阵就越病态(ill-condition),因此大数据仍然是不够做出良好的统计分析的数据。 所以如果不分析与数据对应的 市场内在结构的话, 难以做出何时市场会发生变化的预测 ,很难控制潜在风险

旺财
旺财 (一条狗的和谐意见) 2013-05-05 10:30:07

因此,普通投资者应该全部离场

星际漂流瓶
星际漂流瓶 2013-05-09 13:13:04

首先,我想将作者的标题改为大数据时代的金融投机,一字之差,谬以千里。在这个基础上,一楼的问题,就由4楼回答了。

eric
eric 2013-05-19 16:07:08

关于2楼的两个问题, 个人的一些看法:

1.如果市场内的大多数人都能借用数据公司的数据分析来决定自己的交易策略,那么过往的数据推导出的相关性可能就受到了很明显的影响,会不会就变成了错误的推论?

会的。金融市场受人的行为影响, 每个相关性都有对应的利润空间。 如果很多人使用这个相关性获利,那么市场在这个方面就会反应得很高效,导致相关性套利空间的减少和消失。

因此,策略师一方面需要寻找利润空间尽可能大并且不易被常人争夺的相关性(如捕捉高频交易中的相关性就需要投资者投入巨大的初始成本,所以竞争相对没那么激烈),另一方面需要经常利用最新数据检验相关性的有效性,从而决定是否继续使用根据这个相关性建立的交易策略。

2.普通的投资者如何才能获取到大数据分析所需的数据报告?

从我们在香港股票市场研究分析来看,公开的股价和财报数据已经提供了非常多的情报, 足够探索出一些有趣的相关性。

eric
eric 2013-05-19 16:16:25

关于3楼的问题, 我们还是偏向从交易理论(主要参考论文和著作)出发,加入自己的思考,产生相关性的一系列存在假设,然后建立统计模型, 在全数据集上进行验证的方法。至今为止,利用这些相关组建的策略还是比较稳健的。

eric
eric 2013-05-19 16:20:36

关于5楼的建议,我也一直在思考投资和投机间的区别,是否只有投资区间的区别。 比如bridge water的交易策略,利用了从经济数据存在开始的所有数据构建经济交易模型, 捕捉经济周期中股票,债市,外汇间的不同相关性,他们是在投资还是投机呢?

kuhasu
kuhasu 2013-06-04 00:25:00

1、很多是错的,包括业内信息了解;2、部分太基础看得太简单;3、缺乏经验;4、加油!年轻人有前途!

karajan
karajan 2013-06-19 05:38:42

根据你的描述,是否可以这样说,金融大数据分析 == <更广泛的获取市场行情,找到潜在的关联模式,设计对应的概率交易策略> ?
关于新闻的分析,之前也关注过,股市新闻中出现的趋势现象往往是行情趋势的结果,而不是原因。
另外,在计算关联性过程中,如何加入时间延迟要素的考量,这方面有什么相关的话题也介绍一下吧。

[已注销]
[已注销] 2013-06-27 14:25:22

Mark

羊绒黑手党
羊绒黑手党 2013-07-19 16:16:29

mark一下

幸哉乐活
幸哉乐活 (让梦想成真,“醉”完美!) 2013-07-29 22:27:03

基于大数据来挖掘金融领域的获利相关性,这个我也在思考,首先要想得到相关性必须分析足够多的数据,这本书里面提供的方法及时样本=总体,这对一般公司都是不可能的,交易所倒是可能,但它的数据会提供给你吗?其二是有了数据并不等于得到了答案,书中有个例子就是google通过数据得出流感的分布和爆发趋势,它只是给我们讲了结果,到底google是怎么处理数据的,我们不知道,所以处理数据的方法很重要。第三关于相关性的有效边际,道德经里有一句话叫“世人皆知美之为美,斯恶已,皆知善之为善,斯不善已。”,也就是当大家都都去用相关性来操作时,从个人行为变成了整体行为,它就会失效的,很可能都等不到它成为整体行为时,它就会失效。这就像索普的鲨鱼泳衣一样,当他刚开始用时,他很有优势,但当大家都穿了那就又站在同一个起跑线上了。

其实我到觉得我们的思维不要狭窄,也可以通过大数据时代谁会受益来找投资标的。google 、facebook、 亚马逊等已经受益了,但国内也有阿里、腾讯、百度也在大数据的收集上有优势啊,阿里已经从大数据上受益了它的小贷公司就是。

Warroir
Warroir (在读的书<=3, 想读的书<=10) 2014-01-21 09:31:32

目前在做同类工作,也在考虑未来发展趋势。

EstherMore
EstherMore 2014-04-10 09:06:37

ma

沐木
沐木 2014-07-15 00:09:08

ma

舰光辉空虚
舰光辉空虚 2014-08-13 12:36:30

惊现kuhasu大神

犹如炽焰
犹如炽焰 2014-10-21 00:48:44

其实大数据的本质是把所有的数据收集起来,然后让电脑根据过去猜测未来,其实就是玩的概率!

如果应用到除了金融外的地方还要牺牲你的隐私。没错,玩的是概率!牺牲了隐私!概率!牺牲了隐私!!!概率!牺牲了隐私!!!

piggyfly
piggyfly 2016-06-08 19:24:36

如果应用大数据规避风险成为一种常态的时候,用大数据的执行结果作为大数据的数据源进行分析,会不会陷入循环而扭曲了本来的市场规律?