成为合格投资者是比掌握投资方法更重要的事
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这本书从去年回到渭南工作就买了,一直断断续续的读着,直到今年列为1月读书计划中的书籍,才有了强烈的驱动力把这本书读完。并非内容不好导致兴趣缺乏,而是受身边追求短期收益的氛围影响,心态上急于找到一种见效快的方法,渴望快速赚钱,恨不得一年翻本。现在读完这本书,我认为这不是一本传授投资方法的书,里面不教如何看图、看财报、分析消息、分析企业等术,而是讲如何成为一名合格的投资者,或者说一个像芒格和巴菲特一样的投资者。怎样思考,怎样自律,怎样建立原则,说是教做人也不为过,这是在传授道。这是一部篇幅非常长的书籍,我将里面提到的有中文版的书籍建立了一个豆列,方便以后阅读,从思想上尽可能建立一致背景。同样的原因,我也只是根据阅读过程中随手记下的一鳞半爪的内容写下自己的思考,毫无疑问这是本需要反刍的书。
先思考发财的动机。我为什么希望能够发财,是因为希望独立,不受任何人和组织的制约,跟随自己的想法去生活。所以我不愿意通过商业致富,因为那样要背负组织的命运和更多的人的命运,岂不是自套枷锁,永远无法独立?再者我目前工作稳定,抛去这些去做生意,成本实在不是我能承受的,我没有富二代的风险承受能力,也不是无产者无牵无挂。投资致富成为了唯一适合我的方式。
进一步思考,我有成为合格投资者的潜力吗?书中说一名合格的投资者需要具备的特点:自律、耐心、冷静和独立,我自认为性格相符,具备基础,不够精深。这个论断不是自身随意下的,而是根据一个多月的炒股经历,我观察自己的所作所为总结的。
既然有潜力成为合格投资者,投资致富也适合自身的道路,那还需要什么呢?需要学习和实践。学习需要选择适合自身的投资道路,我为自己选择的是价值投资之路。实践需要本金,来自工薪阶层的我只能通过生活费结余和升职加薪的方法,未来也许可以通过优质内容输出(写文章、做电台)的方法开源,成为所谓的斜杠青年。除了本金之外,还包括进场投资,不游永远学不会游泳,但不是游得多就可以成为游泳高手,善于总结才能提高的更快。不断的学习,不断的实践,不断的总结,最终获得合理的投资回报。
令行禁止才能战无不胜,必须建立行动的铁律才能减少犯错的几率,下面是我从书中自己总结的铁律,顺序不分先后。
第一条铁律:不去追逐平庸的机会。“有性格的人才能拿着现金坐在那里什么事也不做。我能有今天,靠的是不去追逐平庸的机会。”“聪明人在发现这样的机会之后会狠狠地下注,他们碰到好机会就下重注,其他时间则按兵不动。就是这么简单。”
第二条铁律:你必须先评估一个企业的价值,然后才能评估它股票的价值。“所有聪明的投资都是价值投资——获得比你的付出更多的东西。”“一个企业的竞争优势是该企业的护城河,是保护企业免遭入侵的无形沟壕。”“购买股价公道的伟大企业比购买股价超低的普通企业好。”“动物在合适生长的地方能够繁衍,同样地那些在商业世界中专注于某个领域,并且由于专注而变得非常优秀的人,往往能够得到他们无法以其他方式获得的良好经济回报。”
第三条铁律:最根本的人生哲学:准备、纪律、耐心、决心。中国有句俗话:“要做事,先做人”,投资也是一样,要想做好投资,必须努力成为合格的投资者。芒格对自己的定义是理性的人,我对自己的定义也是,不过带点中式的圆融。我的理解是:做好准备,严守纪律,保持耐心,下得了决心。
还有其他一些值得琢磨的内容:
管理原则:制定正确的激励机制,尽力避免奖励容易作假。一盎司的预防比一磅的治疗更值钱。有坏消息要立刻向我们汇报,只有好消息是我们可以等待的。小小纰漏,能沉大船。需要新机器而尚未购买的公司,其实已经在为它花钱了。
思维方式:凡事往简单处想,往认真处行。简化任务的最佳方法一般是先解决那些答案显而易见的大问题。掌握数学运算能力。光是正向思考问题是不够的,必须进行反向思考。以跨学科的方式思考。真正的大效应,通常在几种因素的共同作用下,才会出现。自省即是指摧毁自己最热爱、最辛苦才得到的观念。未必要有希望,才能够坚持。建立检查清单+反向思考的思维模式。
社会经验:如果真理和一个人的利益背道而驰,那么这个人就很难接受真理——塞缪尔约翰逊。如果你想要说服别人,要诉诸利益而非诉诸理性。
突然产生的灵感:对三家优秀的中国公司进行投资,用90%的钱来长期持有它们。相对于对国外的企业进行直接投资,可以投资优秀的本国跨国企业来参与全球经济。
先思考发财的动机。我为什么希望能够发财,是因为希望独立,不受任何人和组织的制约,跟随自己的想法去生活。所以我不愿意通过商业致富,因为那样要背负组织的命运和更多的人的命运,岂不是自套枷锁,永远无法独立?再者我目前工作稳定,抛去这些去做生意,成本实在不是我能承受的,我没有富二代的风险承受能力,也不是无产者无牵无挂。投资致富成为了唯一适合我的方式。
进一步思考,我有成为合格投资者的潜力吗?书中说一名合格的投资者需要具备的特点:自律、耐心、冷静和独立,我自认为性格相符,具备基础,不够精深。这个论断不是自身随意下的,而是根据一个多月的炒股经历,我观察自己的所作所为总结的。
既然有潜力成为合格投资者,投资致富也适合自身的道路,那还需要什么呢?需要学习和实践。学习需要选择适合自身的投资道路,我为自己选择的是价值投资之路。实践需要本金,来自工薪阶层的我只能通过生活费结余和升职加薪的方法,未来也许可以通过优质内容输出(写文章、做电台)的方法开源,成为所谓的斜杠青年。除了本金之外,还包括进场投资,不游永远学不会游泳,但不是游得多就可以成为游泳高手,善于总结才能提高的更快。不断的学习,不断的实践,不断的总结,最终获得合理的投资回报。
令行禁止才能战无不胜,必须建立行动的铁律才能减少犯错的几率,下面是我从书中自己总结的铁律,顺序不分先后。
第一条铁律:不去追逐平庸的机会。“有性格的人才能拿着现金坐在那里什么事也不做。我能有今天,靠的是不去追逐平庸的机会。”“聪明人在发现这样的机会之后会狠狠地下注,他们碰到好机会就下重注,其他时间则按兵不动。就是这么简单。”
第二条铁律:你必须先评估一个企业的价值,然后才能评估它股票的价值。“所有聪明的投资都是价值投资——获得比你的付出更多的东西。”“一个企业的竞争优势是该企业的护城河,是保护企业免遭入侵的无形沟壕。”“购买股价公道的伟大企业比购买股价超低的普通企业好。”“动物在合适生长的地方能够繁衍,同样地那些在商业世界中专注于某个领域,并且由于专注而变得非常优秀的人,往往能够得到他们无法以其他方式获得的良好经济回报。”
第三条铁律:最根本的人生哲学:准备、纪律、耐心、决心。中国有句俗话:“要做事,先做人”,投资也是一样,要想做好投资,必须努力成为合格的投资者。芒格对自己的定义是理性的人,我对自己的定义也是,不过带点中式的圆融。我的理解是:做好准备,严守纪律,保持耐心,下得了决心。
还有其他一些值得琢磨的内容:
管理原则:制定正确的激励机制,尽力避免奖励容易作假。一盎司的预防比一磅的治疗更值钱。有坏消息要立刻向我们汇报,只有好消息是我们可以等待的。小小纰漏,能沉大船。需要新机器而尚未购买的公司,其实已经在为它花钱了。
思维方式:凡事往简单处想,往认真处行。简化任务的最佳方法一般是先解决那些答案显而易见的大问题。掌握数学运算能力。光是正向思考问题是不够的,必须进行反向思考。以跨学科的方式思考。真正的大效应,通常在几种因素的共同作用下,才会出现。自省即是指摧毁自己最热爱、最辛苦才得到的观念。未必要有希望,才能够坚持。建立检查清单+反向思考的思维模式。
社会经验:如果真理和一个人的利益背道而驰,那么这个人就很难接受真理——塞缪尔约翰逊。如果你想要说服别人,要诉诸利益而非诉诸理性。
突然产生的灵感:对三家优秀的中国公司进行投资,用90%的钱来长期持有它们。相对于对国外的企业进行直接投资,可以投资优秀的本国跨国企业来参与全球经济。