赞一下投资组合部分的推导！

当然整本书都非常好，不过这回只来好好赞赞组合部分，特别是chap6和chap9的附录部分！！！

我是老师，上课还是主要参考博迪《投资学》的框架和步骤。细读博迪的人可能都会发现，chap8后半段有点怪，主要内容是基于单指数模型求最优投资组合，过程步骤公式直接就扔出来了，关键部分语焉不详。在埃尔顿的书里，chap6给出了一般的马科维茨模型下求最优组合的过程，chap9在此基础上又给出了单指数模型假设下求最优组合的过程。过程非常详细！连式子同时乘以的式子都要给予细致的说明！

这本书整体上大概中级难度，入门者还是建议绕道！

这本书有个特点是作者坚持不用矩阵！使用矩阵的优点很明显，计算快，结论漂亮，但矩阵计算会跳过很多中间结论，但这些中间结论用处很大，不细讲很可惜。作者坚持用代数式子把计算细细地展示，非常便于理解和融会贯通，这是非常值得阅读的一本书！