要想在这个市场获利，首先要认清交易的本质和误区|读《走出幻觉，走向成熟》

推荐指数：★★★★★

关于投资，无论股票还是期货，我们大部分人都会犯一个问题：就是只专注于招式方法，比如什么金叉买入，吊颈线卖出。而忘记了更重要的内功心法，交易思想和心理的把握。

《走出幻觉，走向成熟》不谈具体方法，只谈作者的感悟和对于交易的思考。就像副标题所示——从学生股民到系统交易专家。作者阐述了自己的交易之路。正如作者金融帝国所说，“通过我曾经走过的弯路，来挖掘交易者思想上的误区。”

尤其是对于市场的真相，挖掘的很深。很多我们习以为常的偏见和正确都被作者推翻。具体参见作者第二章提出的很多理论，如冰山原理——“有限系统的思维方式，当你找出的因素越多，你就越接近真相。”这就像是在交易中，我们试图综合使用基本面分析、多种技术指标、资金面分析、心理面分析来试图提高交易的准确率和成功率，事实上，这些分析和指标可能互相矛盾，考虑的因素越多，矛盾也就越多，可能性也就越大。所以导致无法真正实施，最终的结果就是你陷入其中，茫然不知所措，不知道到底该买还是不该买。就像作者说的，有时候最简单的也是最实用的，对于交易尤其如此。最简单的纪律，其可操作性越强。深以为然，因为我就一直在这个圈子里兜兜转转。

这里只列举一个原理，以管中窥豹。还有树形原理——原因和结果之间的非线性关系，意思是事后合理不等于事先可知。

巨变效应——当市场的常态已经被交易者所深信不疑时，通常巨变就开始了，而且这种转变往往发生在非常短的时间内，并不是缓慢渐进地转变。

高低错觉——高低不应该作为买卖理由，且这里的“低”是以未来作为参照物，而不是过去。

赌场原理、点球原理等等，太过精彩，大家还是找来原书来看，然后针对自己的问题认真思考并总结。

金融帝国的这些观点和思想先不论对错，至少在看待市场和交易上，提供了另外一个视角和思路。接着在后面几章以此论述了基本分析、技术分析及资金管理等。

其中很多内容都触动了我的神经，因为那些隐秘的问题我都犯过啊，而且有的还在继续，至今没有找到解决方法。但是不是本书就指出了一条通天的大道呢？我认为不能，更多的是给读者启发，让读者自己思考找到适合自己的交易之路。记得有位前辈曾经说过，你永远无法从别人的方法中盈利。

作者提出的股市层次理论值得我们借鉴和应用。

市场的循环可划分为：绝对牛市——换挡——相对牛市——绝地熊市——换挡——相对熊市。绝对是全部股票一致性波动；相对是不同股票不同步地分化波动。每次换挡，无论是从牛转熊或是相反，都是由JG/ZF消息导致。操作结论： 整体牛市中可以利用板块轮动来追求最大利润，甚至可以等待弱势股补涨，这时获利的关键是耐心持股；牛市换挡中密切注意拒绝调整的股票，通常这时虽然指数在下跌，但市场却会比较热闹。局部牛市中必须敢于买入高价、并且升幅巨大的股票，彻底抛弃补涨思维。 在大熊市中，绝对熊市最好离开。熊市换挡要善于捕捉局部热点。相对熊市末期，我们可以密切关注不同类型股票逐渐陆续见底的过程。即使大盘还在不断的下跌，只要一类股票创出新高；一类股票拒绝创出新低；一类股票大幅度下挫，那么就要敢于相信大熊市即将结束。道理很简单，创出新高的股票已经没有套牢盘；大幅下挫的股票远离套牢盘。这时暴发大牛市是压力最小的时刻！由此看来，“一致”意味着延续；“分化”意味着改变。 另外一个明显特征为，相对牛市中疯狂上涨的主流热点，往往会在其后多年中一蹶不振。而在相对牛市中的弱势股，往往在绝对熊市结束后率先见底。

就拿目前A股市场来分析，从14年7月到15年6月绝对牛市，大小盘一直发疯，当然小盘疯过大盘；从16年2月到18年1日这一波明显属于相对牛市，上证50/沪深300所谓大白马涨了50%，而创业板就比较惨了一直盘整下跌，至今仍然没有见底迹象，而中证500同样是区间震荡，振幅不过20%左右。从2018年1月到此刻2018年11月，很明显是一波绝对熊市，无论什么股票大家轮流跌。自10月19日上证破前低到2449点以来，是否是最低点后续尚需观察，目前证券板块也见底迹象，我认为目前市场处于转换期或相对熊市。因为也就是说一些板块和指数可能先见底企稳，然后才可能介入牛市。目前的最佳策略，就是等待市场走出预期行情再参与，空仓或低仓位最好。无疑是等着实体业减税方案或是印花税减少以及中美贸易战的消息落地，才有可能开启一波行情。下一波的行情，必然在中小创，而不是大盘蓝筹。

作者本人是趋势的信徒，但有一点他说趋势是“赌”出来的。同时反复提到了对他交易系统影响很大的书——《通向金融王国的自由之路》，笔记参考：如何寻找你自己的“圣杯”|读《通向财富自由之路》。另外推荐的两本书《金融炼金术》和《临界》从本质上看交易。

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