亚当理论

《亚当理论:赚钱最重要》内容简介：交易员的十大守则：[1] 亏损的头寸绝不要加码或“摊平”。如果你交易的是盈利的头寸，那么在这个时点上你是对的。如果你交易的是亏损的头寸，那么在这个时点上你是错的。在你出错时，唯一的问题是“你会错多久？”唯一的答案是你会错到部位由亏损转为盈利，或错到止损触发为止。事情就是这么简单。如果你已经错了，只有两种做法会使你错得比目前更离谱。一种是增加错误的头寸，另一种则会在守则3中说明。

[2] 开始建仓或加码时，必须同时设止损，以便在你出错时能带你出场。

开始交易之前，先决定你愿意错多久。这句话的意思是说，“这笔交易我愿意损失多少？”这个决定必须在进场之前做好，因为只有在进场之前，才能做出客观的决定。一旦你处在市场之中，你就不再客观了。你已经建立了头寸……做了承诺……现在，期望的成分会与你的冷静和客观的计算相互缠斗。这世上绝没有心理止损这回事。只有把止损设在市场上，才算是真的止损。

[3] 除非是朝着交易需要的方向，否则绝不要取消或移动止损点。

你会想要朝着交易反方向移动止损的唯一时刻，是当交易头寸发生亏损，市场对你不利的时候。根据定义，在这个时点你是错的。你会错得更离谱的第二种方式，就是移动止损点，导致这笔交易赔得更多。请记住，你最后一次真正客观的时候，是在进场之前，决定止损的时候。如果你移动止损点，期望的成分便完全压制住了你冷静计算的客观性，你不再是个理性的交易者。恐惧可能会发挥很重要的作用。贪婪可能会构成障碍。但期望一旦占上风，却会使人万劫不复。

[4] 绝不要让合理的小损失演变成大的、灾难性的损失。情况不对，立即出场，留得青山在，不怕没柴烧。

只要有一次不遵守这十大守则中的任意一条，就可能发生万劫不复的损失……只要一次就可能。墨菲定律几乎可以保证，只要你有一次“犯规”，那么就是这一次，市场会对你不利以致使你受到伤害。市场是一个可怕的敌人……是在竞技场上与你搏斗的勇士。跟真正的斗士一样，你一旦犯错，它就会乘虚而入。只要你松懈一次，它就会攻击你脆弱的部位，让你血流如注。许多优秀的交易者日进日出，严守纪律……时时保持警觉……然后突然有那么一次，他们坚持自己是对的，从而违反了其中一条守则……丢下警戒，开始期望，然后血流如注。短短几天内赔掉的，可能比一年赚的还多。我知道有许多交易者，包括我自己在内，只因一次的松懈，便赔掉所有的钱。我从没有见过，有人因遵守这些戒律，把裤子也赔掉的。从不会有人因针扎一下而流血致死。轻微攻击不会引起致命的伤口！深长的切口才会要人命。密切注意你的亏损，盈利会自己照顾自己。

[5] 任何一笔交易或任何一天交易，绝不让自己的交易资金亏损10％以上。

恪守以上四项守则，仍可能受到伤害。一种情形是由于很多头寸接近止损点，如果大多数头寸都对你不利，仍可能在一天之内赔掉交易资金的10％以上。由于头寸太多，所以这种事情是可能发生的。有时候，你买的所有东西都同时下跌，你卖的每样东西都并肩上扬。请记住，交易应该是一件乐事。为了享受乐趣，任何时候都不要冒大的风险。

[6]别去抓顶部和底部，让它们自己抓自己。亚当理论永远抓不准顶部和底部……想去抓的交易者也是如此。但是，亚当理论只会错一次……也就是顶部和底部最终出现的时候。

大部分交易者努力想抓住顶部和底部。大部分交易者都赔了钱！有两个理由可以解释为什么这些交易者想抓顶部和底部……自负和贪婪。抓住顶部和底部准确的几率比在拉斯维加斯玩吃角子老虎机还差。每个人都知道这种事。你的敌人也知道，它偶尔会让你抓对一两次顶部和底部，好让你上瘾，继续做这种事。这是一种追求个人满足的旅程，好让你能告诉朋友：由于你对市场的敏锐解读，你在低档买进了黄豆……这完全是自负心里在作祟。你有多少次买到一天（分钟、小时或其他）的低点，并且在波动的过程中，真的持有头寸？

为什么不等反转确立呢？为什么要丢掉反转确立之前的所有利润呢？……这全是贪婪在作祟。你有多少次因为不肯等候而赔了钱？即使你谨遵前面的所有守则，但不顾这一条，你仍然会赔钱。

[7]别挡在列车前面。如果市场往某个方向爆炸性发展，千万别逆市交易，除非有明确的证据表明反转已经发生（请注意，是已经发生，而不是将要发生或应该发生）。

超买的市场绝没有不能再涨的理由。超卖的市场绝没有不能再跌的理由。这是敌人喜欢布置的陷阱。把一张方向性很强的市场图拿给五岁的小孩看，问他明天要站在市场的哪一边。这位小孩根本不懂什么叫超买超卖，什么叫支撑阻力，更别提高深的技术分析。他不知道市场曾经涨得多高，跌得多低。他对基本面一无所知。他也没有交易的背景和经验。那么他会怎么告诉你，说他要站在市场的哪一边呢？就是这么简单。别挡在列车前面……坐上去。

[8] 保持灵活性。记住你可能会错，亚当理论可能会错，世界上任何事都可能会错。记住亚当理论所说的是概率很高的事，而不是绝对肯定的事。

做对的次数越多就越容易失去灵活性。当你连续六七笔交易都获利之后，难免会洋洋自得，失去灵活性。这就是你的大敌（也就是市场）等着你做的事。它会取回你以前所赚的钱……外加一点鲜血。请永远记住，跟你打交道的是概率，而不是绝对。

[9] 交易不顺时，停止交易。如果你一再发生亏损，请退场到别处去度假。让你的情绪冷静下来，等头脑清醒以后再说。

大部分交易者之所以会赔钱，其中一个理由是，不受约束的途径走起来最轻松。当你的财产大幅缩水时，要放手一段时间不是件容易的事。这种时候人们往往会坚守城池，奋战到底，直到反败为胜……然后才休息。你不愿承认自己最近所做的每件事都错了。你会告诉你自己，战斗还没有结束，这只是一时的挫折而已。以前你可以迅速扭转乾坤，这次一定也可以。现在退出就意味着承认失败，而且从头再来时，本钱会少很多。

敌人就喜欢跟有这种心态的交易者玩游戏。现在，交易者处于劣势。由于交易者承受很大的压力，必须迅速反败为胜，所以他比较难以保持客观的态度。他会利用平时不利用的机会，他不准备承认已经失败了。他现在很可能不顾这十大守则中的某些守则。不管交易者自己有没有意识到，他现在的心态不是真的相信自己会赢，而是希望自己能赢。在这种情况下，很难让他退出、度假、承认失败。但这也是很少交易者能赢的理由之一……这也是最难走的路。

[10]问问你自己，是否全身从里到外都想在市场上赚钱，然后仔细听听心里的答案。有些人心里渴望着赔钱，也有些人只是想找件事做。“认清自己。”

如果你在市场上交易的真正动机是想赚钱，想赚一些可以在年底花用的钱，那么你迟早会知道，一个人能否在市场上赚钱，取决于他有没有遵守这十大守则。至于他赚多少钱，则取决于他进场出场的方法。

如果你问问自己，是否不管如何真的想在市场上赚钱，然后仔细倾听答案，你就会了解这十大守则的价值。你会发现它们和亚当理论一样珍贵。你会了解，不是只要使用亚当理论或其他任何方法，就可以成为赢家。亚当理论只是给你一个进场的理由。这个理由是，市场有很有可能往某个特定方向移动一段时间。

除非你所有的交易都依据这十大守则，否则亚当理论或其他任何方法（世界上没有“明天的华尔街日报”），都不会准确到让你持续赚钱。只有你明白这一点，你才会在市场上真正赚钱……到年底可以花用的钱。

你会明白的，当你赚到钱的时候。