Name: 货币、银行信贷与经济周期
ISBN: 9787121168642

作者: [西] 赫苏斯·韦尔塔·德索托
出版社: 三辉图书/电子工业出版社
出品方: 三辉图书
原作名: Money,Bank Credit and Economic Cycles
译者: 葛亚非 / 刘芳
出版年: 2012-6
页数: 756
定价: 80.00元
ISBN: 9787121168642

豆瓣评分

8.5

123人评价

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48.0%
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36.6%
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评价:

内容简介 · · · · · ·

《货币、银行信贷与经济周期》在这本跨学科的巨著中，作者以翔实的史料，充分的文献考证以及严谨的理论论证，展现了金融业和银行的发展史，介绍了货币不规则存管合约的法理本质，部分准备金制度的历史沿革，经济学界关于货币银行的主要观点以及奥地利学派关于货币、银行信贷系统的理论。《货币、银行信贷与经济周期》气势恢宏，细节引人入胜，对于想了解金融史、经济史的读者，绝对是超值的读本。

作者简介 · · · · · ·

赫苏斯•韦尔塔•德索托（J.Huerta de Soto 1956— ）奥地利学派著名的经济学家，马德里康普顿斯大学政治经济学终身教授，胡安•卡洛斯国王大学博士生导师。1983年获“胡安•卡洛斯国王国际奖”。2005年获亚当•斯密奖终身成就奖。著有《社会主义、经济计算与企业家才能》（Socialism,Economic Calculation and Entrepreneurship）（吉林出版集团，2011年1月），《奥地利学派：市场秩序与企业家才能》（The Austrian School：Market Order and Entreprenearial Creativity）（浙江大学出版社，2010年11月）等。

目录 · · · · · ·

目录
中文版序
英文版序
西班牙文第二版序
序言
第一章货币不规则存管合约的法律性质1
· · · · · · (更多)

"货币、银行信贷与经济周期"试读 · · · · · ·

古希腊和罗马时代的银行业在古希腊时代，神庙充当银行的角色放贷给个人和君主。出于宗教原因，神庙是神圣而不可侵犯的，自然成为相对安全的钱币存储地。再加上拥有自己的武装力量，无疑进一步增强了寄托人的信任。从金融的角度上看，古希腊最重要的神庙有：特尔菲地区的阿波罗神庙，以弗所地区的阿尔特弥斯神庙以及萨莫斯岛上的赫拉神庙。 Trapezitei 或希腊银行家幸运的是我们还能..

第二章违背货币不规则存管合约法律原则的历史回顾

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经济学金融奥地利学派货币金融史经济德索托银行

喜欢读"货币、银行信贷与经济周期"的人也喜欢 · · · · · ·

: 社会主义：经济计算与企业家才能

: 通往和谐发展之路

: 经济学方法论探究

: 亚当·斯密以前的经济思想

: 充分就业与自由贸易

: 货币、方法与市场过程

: 银行的秘密

: 古典经济学

: 信息经济学（下）

: 黄金、美元与权力

我来说两句

短评 · · · · · · ( 全部 39 条 )

货币、银行信贷与经济周期的话题 · · · · · · ( 全部条 )

什么是话题

无论是一部作品、一个人，还是一件事，都往往可以衍生出许多不同的话题。将这些话题细分出来，分别进行讨论，会有更多收获。

我要写书评

货币、银行信贷与经济周期的书评 · · · · · · ( 全部 6 条 )

让我们远离无知 ——读《货币、银行信贷与经济周期》

浓黑的背景下，一个由美元构成的金字塔摇摇欲坠，似乎在暗示着美元这种统治了全世界大半个世纪的国际货币并不光明的未来，这就是《货币、银行信贷与经济周期》这本书给读者的第一印象。的确，自从二战后布雷顿森林体系确立了美元的霸权地位以来，由美元主导的世界经济体系走到... (展开)

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秋泽 2013-09-16 20:13:23

西谈经济周期的根源：从太阳之歌进入死之舞蹈

--利息与存款是格格不入的。哈耶克25岁时候提出的“活期存款100%准备金制度”在被阿姆斯特丹银行坚守了150多年之后，也消逝了。-- 作为一个金融从业者，很惭愧，我从来没有真正思考过经济为什么会有周期，马克思所说的“经济危机是资本主义社会固有的”这句话到底有没有道理... (展开)

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孤竹 2017-11-15 16:01:12

随笔

作者说修改会计准则就会改变经济现状。无法认可，会计只是一个信息工具，并不能对经济产生如此大的影响。1929年的时候会计准则以历史成本为主，也没有阻止经济危机的发生。作者提出完全自由的市场经济的观点，但是他首要依据就是错误的，无数实践证明完全自由的市场经济会导致... (展开)

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rikkan 2017-07-21 16:17:02

读完了一些感受

我认为第四第五章是全书的精华，读完让人豁然开朗，受益匪浅；一到三章讲非常规存款合约和借贷合约的区分及混淆对部分准备金制度的影响，虽啰嗦也倒还能接受，下册六到八章各种补充考量，对其他派别的批评论证等看得人想睡觉，我实在是对那些货币银行理论的发展史没兴趣啊，... (展开)

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流光 2017-02-25 22:42:50

理想是美好的

标准的奥派作品本书的核心思想就是部分保证金制度是赤裸裸的欺诈，恢复百分百保证金才是王道。顺带黑了凯恩斯一把，说他学力有限，读不懂德文，不知道奥派的精华所在，是个学渣。但现实是残酷的，在信用货币的主导下，谈百分百保证金没有任何意义。也许在比特币统治的世界... (展开)

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游砂 2012-11-20 01:25:52

略感失望

很厚重的一本书，也很贵，下了英文版没读，掏钱买中文版两天读完，觉得稍微傻了点…… 内容不觉得有什么新意，一直在思考理论中的问题和政策可行性，结果是理论问题有，政策可行性几乎没有，百分百准备金，还金本位，实在觉得有点天真了。号称集奥派大成，集没集说不准，没什么... (展开)

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读书笔记 · · · · · · (共8篇)

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KREJERK (in belief we understand)

对于贸易周期的非货币解释而言，首要的是萧条重复发生的经历。首先，这些坚持对贸易周期进行非货币解释的斗士们没有在一连串经济事件中找到任何可以对这些神秘的混乱做出满意解释的线索。他们拼命地寻求一种权宜的解释来修补他们有漏洞的说教，并将这种权宜的解释当做usowei的周期理论。这种解释与货币理论和循环信贷理论不同，现代货币理论最终清楚了所有所谓货币中立的想法，试试无可辩驳的证明忽视货币驱动力的学说无法..
2012-07-25 00:04 6人喜欢

对于贸易周期的非货币解释而言，首要的是萧条重复发生的经历。首先，这些坚持对贸易周期进行非货币解释的斗士们没有在一连串经济事件中找到任何可以对这些神秘的混乱做出满意解释的线索。他们拼命地寻求一种权宜的解释来修补他们有漏洞的说教，并将这种权宜的解释当做usowei的周期理论。这种解释与货币理论和循环信贷理论不同，现代货币理论最终清楚了所有所谓货币中立的想法，试试无可辩驳的证明忽视货币驱动力的学说无法解释市场经济中要素的运行方式……我们早已调到过每个经济周期的非货币解释都必然要承认出现繁荣的一个必要条件是货币数量的增加或信用没接的增加……这些非货币学说支持者的狂热于拒绝承认自己错误的表现显示了他们的政治偏见……干涉主义者给予证明市场经济无法避免经济萧条的再次发生。由于货币和信贷操纵今天已经成为反资本主义政府建立政府无上权利的工具，因此，干涉主义者更给予对货币理论进行攻击。
——米赛斯：《人的行为》

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KREJERK (in belief we understand)

1基本生产资料价格上涨 2生产资料价格上涨之后的消费品的价格上涨 3靠近最终消费阶段中企业会计利润的秩序相对增长 4李嘉图效应 5贷款利率上升甚至超过新带扩张之前的水平 6在距离消费相对较远的阶段中运营的企业出现账面损失：危机出现不可避免上面五个因素引发一下综合效应：在距离消费较远阶段运营的企业迟早会出现重大的账面损失。与那些紧靠消费阶段所产生的相对利润相比，这些账面损失会毫无疑问地反映出企业家所...   (3回应)
2012-07-21 21:53   1人喜欢

1基本生产资料价格上涨 2生产资料价格上涨之后的消费品的价格上涨 3靠近最终消费阶段中企业会计利润的秩序相对增长 4李嘉图效应 5贷款利率上升甚至超过新带扩张之前的水平 6在距离消费相对较远的阶段中运营的企业出现账面损失：危机出现不可避免上面五个因素引发一下综合效应：在距离消费较远阶段运营的企业迟早会出现重大的账面损失。与那些紧靠消费阶段所产生的相对利润相比，这些账面损失会毫无疑问地反映出企业家所犯的严重错误及对其矫正的紧急行。要堆砌矫正需要通过停止错误启动的投资项目以及最后清盘来，并将生产性资源从原理消费的阶段回收到离消费最近的阶段中。”

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KREJERK (in belief we understand)

总之，通过部分准备金率来防范存款提取的风险，从技术上是不可行的。这同时也说明了，如同我们将在第八章中看到的，银行家们是现存中央银行体系的主要捍卫者，因为作为最后贷款人，中央银行能够保障他们在恐慌阶段的存活。从这个角度讲，中央银行作为一种机构在历史上出现是不可避免的特权的结果，这种特权使得银行能够通过维持部分准备金率，最大程贷出他们受到的存款，此外，很显然，在传统的法律准则即百分之百准备金制度重建之... (8回应)
2012-07-22 11:10

总之，通过部分准备金率来防范存款提取的风险，从技术上是不可行的。这同时也说明了，如同我们将在第八章中看到的，银行家们是现存中央银行体系的主要捍卫者，因为作为最后贷款人，中央银行能够保障他们在恐慌阶段的存活。从这个角度讲，中央银行作为一种机构在历史上出现是不可避免的特权的结果，这种特权使得银行能够通过维持部分准备金率，最大程贷出他们受到的存款，此外，很显然，在传统的法律准则即百分之百准备金制度重建之前，在没有中央银行的情况下管理和引入受制于法律且不准则不会通过经常引发不稳定的人为扩张和经济衰退而对经济进城造成负面影响的自由银行系统是不可能的。
最后一句原作以及韩乾的翻译：Furthermore it is evident that until traditional legal principles, and thus a 100-percent reserve requirement, are reestablished, it will be impossible to manage without the central bank and to introduce a true free-banking system which is subject to the law and does not adversely affect the course of the economy by regularly provoking destabilizing phases of artificial expansion and economic recession.
此外，很显然，在传统的法律准则即百分之百准备金制度重建之前，在没有中央银行的情况下进行管理，以及引入一个受制于法律准则且不会通过经常引发不稳定的人为扩张和经济衰退而对经济进程造成负面影响的自由银行系统，都是不可能的。

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鳄鱼先生

信贷紧缩使商业运作的利润显得较低，因为历史成本是用购买力较弱的单位货币来记录的，而后来的账面收入则是用购买较强的单位货币来记录。（信贷扩张是部分人收益，信贷紧缩却是全员去利益。）
2015-08-04 09:19

信贷紧缩使商业运作的利润显得较低，因为历史成本是用购买力较弱的单位货币来记录的，而后来的账面收入则是用购买较强的单位货币来记录。（信贷扩张是部分人收益，信贷紧缩却是全员去利益。）

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鳄鱼先生

企业家倾向于以通货膨胀之前的历史成本和货币购买力来估计其成本，而基于购买力已经下降的货币收入来计算盈利。这一句真为精辟，在整个社会信贷扩张背景下企业家会变的麻木，影响利润的两个至关重要的数据在信贷扩张背景下被低估和高估。 (1回应)
2015-07-17 15:08

企业家倾向于以通货膨胀之前的历史成本和货币购买力来估计其成本，而基于购买力已经下降的货币收入来计算盈利。这一句真为精辟，在整个社会信贷扩张背景下企业家会变的麻木，影响利润的两个至关重要的数据在信贷扩张背景下被低估和高估。

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1回应 2015-07-17 15:08
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KREJERK (in belief we understand)

1基本生产资料价格上涨 2生产资料价格上涨之后的消费品的价格上涨 3靠近最终消费阶段中企业会计利润的秩序相对增长 4李嘉图效应 5贷款利率上升甚至超过新带扩张之前的水平 6在距离消费相对较远的阶段中运营的企业出现账面损失：危机出现不可避免上面五个因素引发一下综合效应：在距离消费较远阶段运营的企业迟早会出现重大的账面损失。与那些紧靠消费阶段所产生的相对利润相比，这些账面损失会毫无疑问地反映出企业家所...   (3回应)
2012-07-21 21:53   1人喜欢

1基本生产资料价格上涨 2生产资料价格上涨之后的消费品的价格上涨 3靠近最终消费阶段中企业会计利润的秩序相对增长 4李嘉图效应 5贷款利率上升甚至超过新带扩张之前的水平 6在距离消费相对较远的阶段中运营的企业出现账面损失：危机出现不可避免上面五个因素引发一下综合效应：在距离消费较远阶段运营的企业迟早会出现重大的账面损失。与那些紧靠消费阶段所产生的相对利润相比，这些账面损失会毫无疑问地反映出企业家所犯的严重错误及对其矫正的紧急行。要堆砌矫正需要通过停止错误启动的投资项目以及最后清盘来，并将生产性资源从原理消费的阶段回收到离消费最近的阶段中。”

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总之，通过部分准备金率来防范存款提取的风险，从技术上是不可行的。这同时也说明了，如同我们将在第八章中看到的，银行家们是现存中央银行体系的主要捍卫者，因为作为最后贷款人，中央银行能够保障他们在恐慌阶段的存活。从这个角度讲，中央银行作为一种机构在历史上出现是不可避免的特权的结果，这种特权使得银行能够通过维持部分准备金率，最大程贷出他们受到的存款，此外，很显然，在传统的法律准则即百分之百准备金制度重建之... (8回应)
2012-07-22 11:10

总之，通过部分准备金率来防范存款提取的风险，从技术上是不可行的。这同时也说明了，如同我们将在第八章中看到的，银行家们是现存中央银行体系的主要捍卫者，因为作为最后贷款人，中央银行能够保障他们在恐慌阶段的存活。从这个角度讲，中央银行作为一种机构在历史上出现是不可避免的特权的结果，这种特权使得银行能够通过维持部分准备金率，最大程贷出他们受到的存款，此外，很显然，在传统的法律准则即百分之百准备金制度重建之前，在没有中央银行的情况下管理和引入受制于法律且不准则不会通过经常引发不稳定的人为扩张和经济衰退而对经济进城造成负面影响的自由银行系统是不可能的。
最后一句原作以及韩乾的翻译：Furthermore it is evident that until traditional legal principles, and thus a 100-percent reserve requirement, are reestablished, it will be impossible to manage without the central bank and to introduce a true free-banking system which is subject to the law and does not adversely affect the course of the economy by regularly provoking destabilizing phases of artificial expansion and economic recession.
此外，很显然，在传统的法律准则即百分之百准备金制度重建之前，在没有中央银行的情况下进行管理，以及引入一个受制于法律准则且不会通过经常引发不稳定的人为扩张和经济衰退而对经济进程造成负面影响的自由银行系统，都是不可能的。

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抛物线

认为真正的社会主义经济的好处在于他可以排除经济危机，就相当于认为死亡的好处就在于它对疾病产生了免疫。
2013-12-15 16:28

认为真正的社会主义经济的好处在于他可以排除经济危机，就相当于认为死亡的好处就在于它对疾病产生了免疫。

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鳄鱼先生

信贷紧缩使商业运作的利润显得较低，因为历史成本是用购买力较弱的单位货币来记录的，而后来的账面收入则是用购买较强的单位货币来记录。（信贷扩张是部分人收益，信贷紧缩却是全员去利益。）
2015-08-04 09:19

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鳄鱼先生

企业家倾向于以通货膨胀之前的历史成本和货币购买力来估计其成本，而基于购买力已经下降的货币收入来计算盈利。这一句真为精辟，在整个社会信贷扩张背景下企业家会变的麻木，影响利润的两个至关重要的数据在信贷扩张背景下被低估和高估。 (1回应)
2015-07-17 15:08

企业家倾向于以通货膨胀之前的历史成本和货币购买力来估计其成本，而基于购买力已经下降的货币收入来计算盈利。这一句真为精辟，在整个社会信贷扩张背景下企业家会变的麻木，影响利润的两个至关重要的数据在信贷扩张背景下被低估和高估。

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抛物线

认为真正的社会主义经济的好处在于他可以排除经济危机，就相当于认为死亡的好处就在于它对疾病产生了免疫。
2013-12-15 16:28

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……然而，尽管这种确定的市场反应会组织某些银行信贷滥发和鼓励的扩张计划，毫无疑问，这个过程仅仅在事后起作用，并且无法组织新的信用没接的发行。如同我们在第二章所看到的，部分准备金体系的出现（在早期并没有伴随中央银行）标志着大量和持续的信用没接的增长，首先是没有储蓄单薄的存款和贷款，其后，是没有硬通货储备单薄的票据。这个过程持续地扭曲了生产结构，以及产生了繁荣和衰退的周期，这些在历史上很多清醒下都有记... (2回应)
2012-07-29 22:35

……然而，尽管这种确定的市场反应会组织某些银行信贷滥发和鼓励的扩张计划，毫无疑问，这个过程仅仅在事后起作用，并且无法组织新的信用没接的发行。如同我们在第二章所看到的，部分准备金体系的出现（在早期并没有伴随中央银行）标志着大量和持续的信用没接的增长，首先是没有储蓄单薄的存款和贷款，其后，是没有硬通货储备单薄的票据。这个过程持续地扭曲了生产结构，以及产生了繁荣和衰退的周期，这些在历史上很多清醒下都有记录和研究，在这些清醒中死人银行采取部分准备金制度，并没有中央银行监管的存在。这些研究中最早的一些可以追溯到十四世纪佛罗伦萨爆发的经济和银行危机。如同自由银行理论所指出的，大多数这些扩张银行组后都破产了，但是都是在长期发行信用媒介之后，而这种行为已经通过机器银行危机和经济衰退，对实际经济造成了恶劣的影响。部分准备经自由银行体系不仅不能避免信贷扩张和周期出现，而且实际上他还普遍引诱银行家们扩大贷款，结果所有的银行家或多或少地在发放贷款和创造存款时都抱着乐观主义的态度，众所周知的事实是，是要产权没有被完全界定——这正是部分准备银行体系的情形，从定义上就违背了存款者的传统产权——“公地悲剧”效应就会出现，。因此一个扩张贷款的银行家就能堂而皇之地得到丰厚的利润，而他不负责任的行为的代价会由其他所有经济主体所分担，。正式处于这种原因，银行家们都面临难以抵抗的诱惑去做第一个发动信贷扩张的人，特别是他们预期所有其他银行会多多少少地跟着做，这确实通常会发生。 ……因此我们的分析可以使我们得出下列结论：1如果在部分准备金自由银行体系中，大多数银行决定在没有实现的自愿储蓄增加的前提下，同步扩张他们的贷款，那么银行间结算极致就无法限制信贷扩张，2部分准备金自由银行体系自身促使银行家以强烈渴望要求和实现中央银行的简历，来制度化和配合所有银行的信贷扩张，以及在困难时期保证创造出必须的流动资金，拼银行家的经验，他们知道这种困难时期总是会再现的。

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2回应 2012-07-29 22:35