系统交易方法

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• 系统的观点是指以下两个方面:1操作者的操作方法是否高度定量比、 条理地及其有系统的完整性。2操作者对其操作方法的效果是否具有根据数理统计原则指导下的认识。很多投资人根据对市场的某 种认识,便以为寻找到了致胜的方法。他们不知道要想真正在市场上获胜,他们必须进一步确定其方法在统什上的显著性。无论是 随机性的价格波动还是非随机性价格波动中不具备统什显著性的部分.只能给投资人以局部获胜的机会,但是决没有长期稳定获胜 的可能。 很多投资人错误地以为投资的关键问题是正确地判断价格的走势.但是,当投资人具备了设计交易系统的基本概念和基本知识 以后.便会发现走势判断在整个投资操作中只占从属的位置,很多成功的交易系统,甚至根本不包合走势判断的因素。即便需要对 价格走势作出判断,投资人依据交易系统的设计原理也会发现率纯依靠走势判断进行的投资根据不具备可操作性。 风险管理是 成功投资的极重要一环,投资人必须对其重要性有足够的认识。风险管理技术的重要性可以通过下面的例子加以说明。一个赢利期 望值处于临界占附近的交易系统(本或略小于零)可以通过结合精确计算的风险控制技术而使其获得赢利。一些职业赌博者正是通 过精确的风险控制拉木使负期望值的赌博游戏成为投资工具的。 交易系统之所以能帮助投资人有效地控制风险,关键在于其风险控制的有关参数都是事前(交易发生之前)计算得出的,而不 是事后得出的。而且风险控制操作是交易系统中的一个有机构成。一个完整的交易系统,在进场占计算得出的同时,也能够同时给 出风险控制点(止损点)以及风险控制点发生的概率。 (查看原文)

  泽泽 2赞 2015-01-03 10:33:39

• 很多有经验的投资人都有这样的体会:一是止损难;二是出场难。其中盈利出场为难中之难。这里的难在于心理障碍。机械操 作的交易系统可以有效地帮助投资人克服心理障碍。 帮助投资人有效地克服心理弱点,可能是交易系统最大的功用。但是,设计成功了一套交易系统,还远远不等于投资人已经获 得投资成功的保证。一套设计良好的交易系统,只是投资成功的必要条件,而不是充分必要条件。能够成功的执行交易系统,才是 对投资人心理素质的最大考验。有人说“成功的交易系统的数量要远远多于能成功运用交易系统的交易师的数量 。”就是这一状况 的真实写照。 历史和当代有些著名的投资家不明显地使用机械的交易系统,这一现象本身并不排斥交易系统的价值。这些投资家仍然是用其 地方式来体现交易系统的原则,即心理控制、统计分析及风险管理三原则。任何长期稳定的成功投资都决不可能离开这三项原则。 交易系统不过是使这些原则条理化、定量化,并完全排除了人在执行操作过程中的主动功能。这些不明显使用机械交易系统的投资 家,不过是在严格执行上述三原则的前提下,在执行操作过程中加入了人的主动部分。 (查看原文)

  泽泽 2赞 2015-01-03 10:33:39

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