Name: Following the Trend
ISBN: 9781118410851

作者: Andreas Clenow
出版社: Wiley
副标题: Diversified Managed Futures Trading
出版年: 2013-1-14
页数: 300
定价: USD 92.00
装帧: Hardcover
ISBN: 9781118410851

豆瓣评分

8.2

19人评价

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评价:

内容简介 · · · · · ·

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During bull and bear markets, there is a group of hedge funds and professional traders which have been consistently outperforming traditional investment strategies for the past 30 odd years. They have shown remarkable uncorrelated performance and in the great bear market of 2008 they had record gains. These traders are highly secretive about their proprietary trading algorithms and often employ top PhDs in their research teams. Yet, it is possible to replicate their trading performance with relatively simplistic models. These traders are trend following cross asset futures managers, also known as CTAs. Many books are written about them but none explain their strategies in such detail as to enable the reader to emulate their success and create their own trend following trading business, until now. Following the Trend explains why most hopefuls fail by focusing on the wrong things, such as buy and sell rules, and teaches the truly important parts of trend following. Trading everything from the Nasdaq index and T-bills to currency crosses, platinum and live hogs, there are large gains to be made regardless of the state of the economy or stock markets. By analysing year by year trend following performance and attribution the reader will be able to build a deep understanding of what it is like to trade futures in large scale and where the real problems and opportunities lay. Written by experienced hedge fund manager Andreas Clenow, this book provides a comprehensive insight into the strategies behind the booming trend following futures industry from the perspective of a market participant. The strategies behind the success of this industry are explained in great detail, including complete trading rules and instructions for how to replicate the performance of successful hedge funds. You are in for a potentially highly profitable roller coaster ride with this hard and honest look at the positive as well as the negative sides of trend following.

作者简介 · · · · · ·

安德烈亚斯 F. 克列诺，特许市场技术分析师，位于苏黎世的ACIES资产管理公司投资组合经理，Equilateral资产管理公司合伙人（这是一家投资顾问公司），Globalanced量化交易师。毕业于瑞典歌德堡大学，拥有经济学与商法方面的硕士学位，在进入对冲基金行业之前，曾在路透社任职，担任过路透社咨询公司北欧金融工程团队经理，期间主要负责量化分析顾问咨询工作，之后在路透社证券与商品期货分析公司担任国际经理。他精通于多投资品种量化交易策略分析，资深的CTA投资经理，在股票、股指期货、商品期货等领域上有着丰富的经验。

原文摘录 · · · · · · ( 全部 )

看到这种实时的估值情况不但不能够帮助我们更好地交易，反而会加深我们内心的焦虑程度，最终让我们无法将全部精力放在更为重要的事情上。 (查看原文)

一只花甲 2赞 2023-02-26 21:26:35

—— 引自章节：投资组合监控283
别人在赚钱的时候自己多少会眼红，而自己赔钱但看到其他人也一样倒霉时心理上会舒服很多。 (查看原文)

一只花甲 1赞 2023-02-26 21:23:14

—— 引自章节：第6章　22年的回顾（1990～2011年）123

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Following the Trend的书评 · · · · · · ( 全部 8 条 )

热门只看本版本的评论

万柳 2019-06-23 16:19:42 机械工业出版社2017版

简述双均线&唐奇安通道交易系统

这半个月加快速度阅读了《趋势交易》这本书，受益匪浅。试着复述其交易系统如下：一、交易品种交易品种：农产品、非农商品、汇率、证券、利率等五个板块50个等权重品种池交易方向：做多/空二、建仓规则（一）趋势过滤(双均线)： 1、只有MA50＞MA100，才能做多； 2、只有MA... (展开)

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不会飞的小辉 2021-05-02 16:32:00 机械工业出版社2017版

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《趋势交易》读书笔记评分5颗星，一位CTA投资经理的写的，内行。重要的是趋势跟踪的交易理念，而不是细枝末节的策略参数，陷入这些细节的研究，反而最容易让人抓不住问题的真正关键，最终只会产生毫无意义的拟合曲线和过度优化。再次说明，买卖规则不重要；整个CTA行业使用... (展开)

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游逛的青春 2020-07-04 15:49:07 机械工业出版社2017版

部分精华内容

趋势交易 1.趋势跟踪的方法若是仅应用在任何单一的投资工具或资产上，很可能在相当长的一段时间里都不会盈利的能力，而投资人只好接受一笔又一笔的亏损，眼睁睁地看着总资产不断缩水。这不仅仅是财产上的损失，而且心里也会感到很不愉快。在那些只交易一个或者少数几个品种的... (展开)

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小林酱 2024-09-06 17:06:28 机械工业出版社2017版

要点记录

写给自己看的。 1，基于波动率的资金管理方式要求：一个品种在一天内对仓位的变动影响，不超过0.2% 假设总资产100w，那么一个品种一天波动不超过2000 如果atr=10，则手数=2000/10/合约倍数 2，回测的时候，在回测基础上扣掉2%滑点和手续费，用来保守估计 3，诀窍在于足够的分... (展开)

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米多多咸鱼酱~ 2024-06-02 19:21:22 机械工业出版社2017版

朴实无华，趋势跟踪

读完有些钦佩的一本书。其实cta策略并不复杂，很简单的趋势跟踪就能赚钱。作者也正是在全书中展示了这样一件事。难得的，从书的第六章起，逐年描述这个简单粗糙策略从1990到2011年的表现。盈亏情况，板块归因，读的时候可能时不时会感觉到在凑字数或者年复一年没有太大变化。... (展开)

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阿强relax 2023-07-04 09:23:16 机械工业出版社2017版

标注

趋势跟踪者并不是简单地“低买高卖”，而是追求在高位买进后能以更高的价格卖出，或低位卖空后能以更低的价格平仓然而当市场开始进入横盘震荡的阶段，趋势跟踪策略就无法赚到钱，而且市场处于横盘震荡之中的时间往往会远长于我们的预期。事实上，对于绝大多数趋势跟踪的期货... (展开)

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菠萝包里有菠萝 2023-06-11 22:34:04 机械工业出版社2017版

部分笔记

第三章外行人喜欢将很多时间和精力花在学习开仓和平仓的方法，而忽视了绝对是更为重要的分散化投资和风险控制。趋势跟踪的方法还需要相应的过滤技术，以保证买入操作只发生在市场上涨的趋势之后，而卖出发生在市场进入下降的趋势之后。一种简单的办法是用不同时间尺度的两种... (展开)

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超牛熊猫哥 2017-10-08 12:13:00 机械工业出版社2017版

太阳下并没有新鲜事

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !!!!! 没想到，那么多年的趋势交易经验要点，尽然基本被这本书写光了 !!!!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!... (展开)

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