出版社: 机械工业出版社
译者: 符彩霞
出版年: 2007-3
页数: 222
定价: 36.00元
装帧: 平装
丛书: 华章经典·金融投资
ISBN: 9787111207573
内容简介 · · · · · ·
《以交易为生》是从普通散户做起,直达成功交易者的经典指南,操作生涯不是梦!有四种动物经常在华尔街被提及:牛和熊,猪和羊。牛代表买进的人,熊代表卖出的人,猪代表贪婪的人,羊代表追随者。只要市场开盘交易,牛就会买进,熊就会卖出,他们都会赚钱,但猪和羊却会被人踩在脚底下。
价格是什么?价格就是最大的笨蛋准备支付的对价。
聪明的交易者总是在市场平静时买入,在市场疯狂时获得了结。
业余投资者只会盯着电脑报价屏幕,目睹数百万美元在面前跳动。一旦伸手下单想着赚钱就会赔钱。再伸手——结果陪得更多。
交易者十分自由,可以在全球任何一个地方生活、工作,可以对日常充耳不闻,可以不搭理任何人。这就是成功交易者的生活写照。
作者简介 · · · · · ·
亚历山大·埃尔德,23岁那年,亚历山大·埃尔德在一艘轮船上当医生,当轮船行驶到非洲时,他跳离了轮船,前往美国,在纽约当了一名精神病医生。他先后做过杂志编辑、哥伦比亚大学教师。1976年夏天,他从纽约开车前往加利福尼亚。途中,他读完了一本恩格尔的《如何买股票》,竞被书中通过思考赚钱的想法深深吸引,从此自己的人生轨迹便改变了。而在此之前,他对股市一无所知。
涉足金融交易后,他发表了数十篇文章、书评,制作了软件,做过许多演讲,是三重滤网交易系统发明人。1988年,他创办了专门为交易者提供培训的金融交易培训公司。
他最著名的代表作便是《以交易为生》,又译《操作生涯不是梦》。
目录 · · · · · ·
导言
交易——最后一步
心理是关键
运气不在你这边
第1章 个体心理
1.1 为什么交易
1.2 幻想与现实
1.3 市场大师
1.4 自毁
1.5 交易心理
1.6 从匿名戒酒会领悟到的交易经验
1.7 匿名止损会
1.8 赢家与输家
第2章 群体心理
2.1 人格为何物?
2.2 市场是什么?
2.3 交易情景
2.4 你与市场群体
2.5 趋势的心理因素
2.6 处理与预测
第3章 传统图形分析
3.1 图形
3.2 支撑与压力
3.3 趋势与区间振荡
3.4 趋势线
3.5 缺口
3.6 图形形态
第4章 电脑化技术分析
4.1 交易中的电脑
4.2 移动平均
4.3 macd与macd柱
4.4 趋向系统
4.5 动能指标、变动率和平滑变动率
4.6 威廉指标
4.7 随机指标
4.8 相对强弱指标
第5章 被忽视的要素
5.1 成交量
5.2 基于成交量的指标
5.3 持仓量
5.4 夏历指数
5.5 时间
第6章 股市指标
第7章 心理指标
第8章 新指标
第9章 交易系统
第10章 风险管理
后记
致谢
参考文献
· · · · · · (收起)
原文摘录 · · · · · · ( 全部 )
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1、三重滤网系统 第一层滤网——市场潮流:利用趋势跟随指标判断周线趋势,且只顺从趋势方向操作。 第二层滤网——市场波浪:利用震荡指标来观察日线图,只允许采用与周线趋势同向的日线信号。当周线趋势向上时,利用日线下跌来寻找买点;当周线趋势向下时,利用日线上涨来寻找放空点。 第三层滤网——盘中突破:当周线趋势上升而日线震荡指标下降时,运用追踪型买进停止技术。当周线趋势下跌而日线震荡指标上升时,运用追踪型卖出停止技术。 2、恰当的资金管理是交易成功的根本。自律的交易者迅速止损,因此绩效胜过那些持仓不动等着解套的输方。 3、首要原则是保护住50%的账面浮盈。 4、如果你做多,你应该上移止损位,决不能下一止损位;如果你放空,你只能下移止损位。 5、输方之所以会破产,是因为老是持有赔钱的仓位并等着反转。 6、要么盈利见涨,要么止损出局。 7、没有人能既兴奋又赚钱。情绪化交易是成功的天敌。贪婪和恐惧会摧毁交易者,交易者必须运用自己的理智来交易,不能跟着感觉走。 8、如果交易者沉醉在获利中,那就像律师在审判还没结束时就开始计算律师费一样。如果交易者因为赔钱而沮丧,那就像昏血的外科医生。真正的专业玩家不为输赢所动。 9、在任何领域,成功的专业人士的目标都是要达到他个人的最佳状态,如成为最好的医生、最好的律师或者最好的交易员。做到了这一点,钱自然就有了。所以你要关心的是交易正确,而不是钱。要严肃、清醒、完美无缺或慎重地对待每笔交易,就像做外科手术一样。 10、输家无法快速认赔出局。当一笔交易开始变坏时,他满怀希望地期待着。他觉得自己赔不起,于是追加保证金,期待着行情反转。他的账面损失不断扩大,使小损失变成了大亏空。 11、面对收益,情绪化的交易者选择了确定的收益,放弃了不确定的获利机会;面对损失,他们总想避免确定的损失,选择了不确定的损失。迅速获利同时尽量将损失推迟... (查看原文) —— 引自章节:第9-10章:交易系统和风险管理 -
1、只要市场群体还有冲突,趋势就会继续。当群体达成强烈共识时,趋势就会反转。当群体高度一致地看多时,卖出应该不错;当群体高度一致地看空时,准备买进将有利可图。 2、价格是由群体确定的,当大多数人转而看多时,剩下的能支撑牛市的买家就不多了。 3、趋势持续的时间越长,投资顾问们宣称趋势将要持续的声音就越大。投资顾问们在市场顶部时最乐观,在市场底部时最悲观。 4、价格是价值共识,体现在行动中,移动平均线是平均价值共识。 5、每根柱线的最高点反映了在此期间多方最强的力量,最低点反映了在此期间空方最强的力量。 6、多方势力指原始的多方力量与平均价值共识之间的差距,空方势力指原始的空方力量与平均价值共识之间的差距。 7、不管上升趋势来的有多快、多猛烈,都会有回调。 8、当上涨开始时,价格往往会放量上升。当下跌趋势开始时,价格往往会放量下跌。 (查看原文) —— 引自章节:第7-8章:心理指标与新指标
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丛书信息
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其一是柱状图/蜡烛图。我认为这两者其实没有什么区别。开盘价,由业余投资者发出,前一夜积累的情绪在此汇集。开盘价往往不是最高就是最低,因为开盘价是业余投资者情绪的极点,而后趋于理性回归。收盘价,是专业投资者行为,他们在观察一天行为之后才做交易,也避免经受较长时间的波动,避免持仓过夜。收盘价对于交易者更为重要,因为其决定账面资产多少。另外还有最高点、最低点,要注意高低点之间的差,如果差价过大(大的阳...
2015-03-01 23:12:18 3人喜欢
其一是柱状图/蜡烛图。我认为这两者其实没有什么区别。开盘价,由业余投资者发出,前一夜积累的情绪在此汇集。开盘价往往不是最高就是最低,因为开盘价是业余投资者情绪的极点,而后趋于理性回归。收盘价,是专业投资者行为,他们在观察一天行为之后才做交易,也避免经受较长时间的波动,避免持仓过夜。收盘价对于交易者更为重要,因为其决定账面资产多少。另外还有最高点、最低点,要注意高低点之间的差,如果差价过大(大的阳线、或阴线、长的影线)代表多空双发的激烈程度。稳妥的方式,是在价格较为稳定即 差价较小的时候入场。所以说短期追高和抄底本质上都是相同的,都是风险较大的操作行为。 其二,支撑和压力。支撑和压力,是指图形上连接几个低点/高点的一条水平线或近似水平线,他们会互相的转化。画线是要注意,要连接 K 线实体的边缘而非影线边缘,因为实体是群体的最终决定,而影线只是最极端的情绪,后续很多人会改变看法(影线代表情绪,而不是心理)。支撑和压力之所以存在是因为人们有记忆,特别是大量交易者痛苦和后悔的记忆。所以支撑和压力的强度也是由这种感受的强烈程度决定的。从这里角度似乎可以解释很多走势,比如说对于短期非常快速大幅的上涨,踏空得人会有很多,痛苦后悔的情绪会很强烈,而快速的而变化也逼迫人们快速决定,情绪更为紧张,所以支撑位可能不够密集但回调的幅度不会大。对于长期缓慢但持续上涨的股票,痛苦后悔的情绪是持续积累的,支撑位密集,只要情绪能够持续积累,就会迎来爆发。这里只是想到哪说道哪,但后续可以在这方面多些思考。作者也从记忆这个思路出发,总结了支撑和压力强度的饿三要素:区域长度,区域高度,区域内的成交量。其中区域高度我之前考虑不够。拿震荡区域价格的波动值与市价作比较,3%是中等的支撑和压力,7%就足以磨光区域内的趋势而成为非常强的支撑和压力。 这里有个交易法则,经常会碰到:无论何时,当趋势接近接支撑或压力位时,要收窄保护性止损位。保护性止损位即买入时在其下方价位设置卖出,卖空时在其上方设置平仓。这里搏的是趋势能否形成。更为谨慎的方式是,在真正突破时候建仓,并把止损位设置在震荡的中位。但这里更关键是,下方什么位置?!不考虑清楚这个,就要被洗出去。 与支撑和压力相伴的是突破。需要注意的是,市场盘整震荡的时间远比趋势的时间长,因为群体很难保持持续的激昂,因此多数突破都是假突破;突破的真假可以通过对比周、日不同周期的线来进行相互确认;当技术指标与趋势方向同向变化时往往才会是真突破。 其三,趋势和震荡。简单的说,趋势就是每次的上涨或下跌都较前期有所抬升或下降,而震荡中得上涨或下跌都与前期接近。识别趋势和震荡的重要意义在于,两者要求不同的交易思维和策略。趋势中相对好赚钱,强调的是警惕,保持怀疑的同时又要防止轻易被震出。震荡中相对难赚钱,强调的时敏捷,出现轻微的反转信号就要清仓。上面讲过支撑和压力,无论在趋势还是震荡的行情中都会有支撑和压力。按作者的思路,在趋势中保护性止损位应该设置的较为宽松些,而在震荡中就要谨慎。而在实际操作中,交易者却总是被恐惧和贪婪左右,趋势中要么恐惧着担心趋势反转容易被震出,要么贪婪着期待回调遭受踏空;震荡中,总是臆想着向上或向下的突破,犹豫不决,反而容易被套牢。所以,在交易前识别出自己所在的场景是趋势还是震荡尤为关键,趋势中保持耐心和警惕;震荡中,单边做多的 A 股其实可以选择休息了。 刚写完上一段才发现作者在交易层面对以上观点有更进一步的解释。当我期待看到什么明确的操作建议时发现,发现其实根本没有。反倒是惊醒了自己,再次认清交易的本质,那就是不确定性是必然存在的。即便我们按各种逻辑细致分析后做出了判断,那也仅仅是判断而已,不是确定的结果。再精密再决绝的判断,也有要资金的控制和仓位作为风险控制屏障。拿趋势来说,当认清趋势后怎么做?若追高,则必然要求宽松的止损,我上面自己也提到了这点,但宽松的止损也意味这一次调整就可能带来心理上很难承受的损失。若待回调,市场上期待回调的人太多了,为建仓的,想补仓的,出了早得,要平仓的等等,市场不是宽厚待人,如果真给出了一次深度的回调,那更有可能是反转而不是机会!! 作者建议,趋势中仓位低些,止损宽些,逐步建仓,客观上建立了耐心的同时也能避免震出。相反,震荡中仓位可以高些,止损窄一些。 小结一下可以发现,这节其实完美综合了作者要求的交易素质。一、心理,特别群体心理的识别,看清是趋势还是反转;二、交易系统(方法),止损位确定、逐步建仓等;三、资金管理,用来比配特定的交易方法。 其四,趋势线。确定趋势线强弱的基本概念有时间长短、趋势线持续长短、趋势线连接点数等。值得注意的是,趋势线与水平线的夹角(斜率)反应了市场情绪的激烈程度,特别的,某一市场的夹角总是很相似,重复出现。这说明市场的主要玩家很少变化。 作者总结了趋势线两个确认和两个警惕:1. 价格延趋势运行且成交放大,确认趋势;2.价格由同方向折返到趋势线附近且成交缩小,确认趋势;3. 价格由反方向回抽趋势线且交易放大,警惕趋势;4. 远离趋势且成交缩小,警惕趋势。 作者还给出了基于趋势线的交易法则,其中值得重视的是在比较陡峭的趋势线上交易的情况,一要盯盘将止损设在趋势线上(而非通常的线下),另外就是急涨急跌后反弹是得策略。此外,趋势线还可延伸出趋势通道,扩展其应用到交易量和其他指标上。 此外《专业投机原理》作者Victor Sperandeo 提出了另一趋势线形式。连接最高点和最低点之前的一个最高点,连接他们的最高价,这样直线不触及最高和最低点任何一个价位。通过后续价格的三个关键点来确认趋势。
回应 2015-03-01 23:12:18 -
在提高自控力方面,埃尔德提供了一个方法,就是承认自己是输家:“身为一位交易者,第一个步骤是说:"我是输家,我不能驾驭亏损。'” “交易者也可以组织这种互助会——我称它为“输家互助会”。为什么不是"交易者互助会"呢?因为刺耳一点的名称可以让我们保持专注,避开自我摧毁的倾向...只要你继续称自己为输家,就会专心避开亏损。” “在合理的风险范围内进行交易,就如同没有酒精的生活,戒酒的人必须承认自己是酗酒...
2012-11-07 14:15:19 2人喜欢
在提高自控力方面,埃尔德提供了一个方法,就是承认自己是输家:“身为一位交易者,第一个步骤是说:"我是输家,我不能驾驭亏损。'” “交易者也可以组织这种互助会——我称它为“输家互助会”。为什么不是"交易者互助会"呢?因为刺耳一点的名称可以让我们保持专注,避开自我摧毁的倾向...只要你继续称自己为输家,就会专心避开亏损。” “在合理的风险范围内进行交易,就如同没有酒精的生活,戒酒的人必须承认自己是酗酒者,交易者也必须承认自己是输家。唯有如此,他们才能够开始康复。所以,每天早晨,我会坐在办公室的报价荧幕前,告诉自己:"早安,我的名字是雅雷克斯,我是一位输家。我本身的问题让交易帐户发生严重的损失。"” “"输家互助会"的想法可以提供平和的心境。当一位交易者保持平静而轻松的态度,他可以专注于最理想与最安全的交易。” 而道格拉斯的方法则是建立“我是持续一致的赢家”的信念。 埃尔德表示,无论采用何种方法,“都是根据某种客观的标准而认赔。”。哪种方法更有效,应该还是根据自己的个性选择。
回应 2012-11-07 14:15:19 -
Gaia (近取诸身,远取诸物)
1、 如果你的思维与市场不同步,或者忽视了群体心理的变化,那么你就不可能达成赚钱的交易。 2、为了确保操作成功,就要练习进行防御性资金管理。 3、趋势指标有助于识别市场趋势,而震荡性指标能指出趋势何时将要反转。 4、群体关注的时间周期非常短暂。如果交易者能将价格变化与时间跨度联系起来,那他就赢得了竞争优势。而人气指标能指出什么时候应远离群体行为,以便在市场反转前做出反应。 5、不要让一次交易的损失超过总... (2回应)2012-06-10 14:14:02 2人喜欢
1、 如果你的思维与市场不同步,或者忽视了群体心理的变化,那么你就不可能达成赚钱的交易。 2、为了确保操作成功,就要练习进行防御性资金管理。 3、趋势指标有助于识别市场趋势,而震荡性指标能指出趋势何时将要反转。 4、群体关注的时间周期非常短暂。如果交易者能将价格变化与时间跨度联系起来,那他就赢得了竞争优势。而人气指标能指出什么时候应远离群体行为,以便在市场反转前做出反应。 5、不要让一次交易的损失超过总资金量的2%,要通过小资金、小损失来积累经验。 6、开始写日记,记录所有的操作,注明买卖理由,从中找出反复成功的模式和反复失败的模式。 7、当价格出现新低而指标并未创新低时,就会出现牛背离。牛背离是最佳买入时机。 8、成功的交易奠基于三大支柱,一是要分析多空力量的平衡;二是需要实施良好的资金管理;三是要根据自己的交易计划进行交易,避免套在市场高位。 9、支撑和压力区域高度越高,强度就越大。支撑和压力区域成交量越大,其强度就越大。 10、交易法则: 1)无论何时,当趋势接近支撑或压力位时,都要收紧保护性止损。保护型止损是指当你做多时,在这一价位之下卖出,或者放空时在这一价位之上平仓。 2)长期走势图上的支撑位和压力位比短期走势图上的支撑位和压力位更重要。 3)支撑位和压力位对于设置止损单和保住盈利的卖单很有用。 11、真突破会被成交量放大所确认,而假突破时成交量往往不大。当技术指标顺趋势方向创出新高或新低时,就可以确认是真突破;当价格于指标出现背离时,往往表明是假突破。 12、如果价格顺着趋势运行时成交量放大,这是在确认趋势;如果价格折返到趋势线时成交量缩小,这也是在确认趋势。如果价格在回抽趋势线时成交量放大,这是在警告可能突破趋势线;如果价格在远离趋势线时成交量缩小,这是在警告趋势可能难以为继。 13、当价格上涨时,在价格触及趋势线时买入,把保护性止损设在趋势线下方。在下降趋势中,情况相反。 14、如果趋势线的坡度超过45度,就把止损放在趋势线上,并且每天要根据趋势线的变化及调整止损位。 15、价格在突破一根陡峭的趋势线后往往会重新考验近期极点。如果价格回抽前期高点时出现缩量或指标背离的情况,则是极佳的防空机会。价格突破一根下降趋势线后再次回撤到前期低点时,是一个低风险的买点。 16、突破缺口之前的震荡区越长,则随后的趋势持续时间越长。
2回应 2012-06-10 14:14:02 -
先锋道姑 (快让我在雪地上撒点野)
为什么大多数交易者发生亏损并被洗出市场?情绪化与盲目交易是主要原因,但还有其他的原因。游戏规则决定了大部分人要亏钱——交易行业的佣金和滑点正在漫无声息地消灭着交易者们。 进入或退出一笔交易都需要支付佣金。滑点是指你下达指令时的价格与你成交价格之间的差价。当你下达一个限价指令时,它将以你设定的价格或者更有利的价格成交,或者不成交。但当你急切地想入场或者退出时,下达了一个市价指令,通常成交价格会差于...2020-08-16 21:17:30 1人喜欢
为什么大多数交易者发生亏损并被洗出市场?情绪化与盲目交易是主要原因,但还有其他的原因。游戏规则决定了大部分人要亏钱——交易行业的佣金和滑点正在漫无声息地消灭着交易者们。 进入或退出一笔交易都需要支付佣金。滑点是指你下达指令时的价格与你成交价格之间的差价。当你下达一个限价指令时,它将以你设定的价格或者更有利的价格成交,或者不成交。但当你急切地想入场或者退出时,下达了一个市价指令,通常成交价格会差于你下指令时看到的价格——滑点诞生。 多数业余者并未意识到佣金和滑点的危害,就像中世纪的农民无法想象那些肉眼所不能见的微生物可以葬送他们的生命一样。如果你忽视滑点,并且在一个索要高佣金的经纪商那里交易,你几乎就等同于一个在霍乱期间饮用公共泳池里的水的农民。 交易行业不断从市场中抽走巨额资金。交易所、监管机构、经纪商和投资顾问们都靠市场讨生活,与此同时一代又一代的交易者被洗出市场。市场需要层出不穷的亏损者,就如同古埃及金字塔的修建需要源源不断的奴隶们一样。亏损者为市场带来资金,是促进交易行业持续繁荣所必需的条件。 引自 交易——最后一步 回应 2020-08-16 21:17:30
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价格达站上一个新高点,而技术指标(macd,成交量,持仓量等)只达到一个次高点,则产生熊背离,趋势将反转。反之则为牛背离。 有效的突破通常会得到大成交量的确认,假突破的成交量通常不大。有效的突破走势,其技术指标会显示相同方向的新高或新低;在假突破中,价格与技术指标之间经常会产生背离。 如果价格顺着趋势运行时成交量放大,这是在确认趋势;如果价格折返到趋势线时成交量缩小,这也是在确认趋势。如果价格在回抽...
2012-06-17 20:16:34
价格达站上一个新高点,而技术指标(macd,成交量,持仓量等)只达到一个次高点,则产生熊背离,趋势将反转。反之则为牛背离。 有效的突破通常会得到大成交量的确认,假突破的成交量通常不大。有效的突破走势,其技术指标会显示相同方向的新高或新低;在假突破中,价格与技术指标之间经常会产生背离。 如果价格顺着趋势运行时成交量放大,这是在确认趋势;如果价格折返到趋势线时成交量缩小,这也是在确认趋势。如果价格在回抽趋势线时成交量放大,这是在警告可能突破趋势线;如果价格、在远离趋势线时成交量缩小,这是在警告趋势可能难以为继。 价格在突破一根陡峭的趋势线后往往会重新考验近期极点。如果价格回抽前期高点时出现缩量或指标背离的情况,则是极佳的防空机会。价格突破一根下降趋势线后再次回撤到前期低点时,是一个低风险的买点。 三层过滤网(未理解三层有过多区别) 第一层滤网:利用趋势跟随指标判断周线趋势,且只顺从趋势方向操作。 首先分析周线图上的趋势,然后再从日线图上寻找与周线图同向的交易机会. 慎用杠杆,慎重仓压进,否则即使判断对了趋势,也很有可能因短期波动,被震出局。 酗酒者一般都否认酒精控制了他们的生活,成功戒酒的第一步是承认:我酗酒,我对酒无能为力。改善交易的第一步是:我赔钱,我对赔钱无能为力。改善交易的第二步是:一次一天不赔超过合理风险之外的钱。 一旦加入群众,“人”就改变了。他们变得更轻信与冲动,急于寻找领导者。行为是出自于情绪的反应而不是智识的思考,个人融入群众之后,独立思考的能力将显著降低。
回应 2012-06-17 20:16:34
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悲歌当泣 (桶底脱时大地阔)
市场就像大海一样,它起伏动荡,根本就不管你的需要。当买进一只随后暴涨的股票后,你会感到高兴;当放空而市场却上涨,使你的财富一点点融化时,你会充满恐惧。但这些感受与市场毫无关系,那只是你的感受而已。 市场根本就不知道你的存在。你无法采取任何措施来影响市场,你只能控制你的行为。 大海不关心你的财富,但它也不想伤害你。当阳光明媚,清风吹拂,撑着你的帆船畅所欲游的时候,你会感到心情舒畅。当狂风暴雨,滔天...2021-12-05 14:32:23
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ZERO (Stay hungry stay foolish.)
几乎所有的职业和生意都备有安全网。一旦你做出危险性举动或自毁性行为,你的老板、同事和客户会提示你。但交易没有这种安全网,所以交易比大多数人类活动都要危险。市场在没有设置安全网的同时,还会出现许多诱人自毁的陷阱。 在社会中,所有成员都有责任不让别人因为自己的过错而受到伤害。开车时,你要尽量避免撞到别人的车,别人也会尽量避免撞到你。如果有人摇摇晃晃地打开一辆停在原地的车的车门,你会把方向盘转到一边。... (1回应)2021-06-06 20:06:56
几乎所有的职业和生意都备有安全网。一旦你做出危险性举动或自毁性行为,你的老板、同事和客户会提示你。但交易没有这种安全网,所以交易比大多数人类活动都要危险。市场在没有设置安全网的同时,还会出现许多诱人自毁的陷阱。
在社会中,所有成员都有责任不让别人因为自己的过错而受到伤害。开车时,你要尽量避免撞到别人的车,别人也会尽量避免撞到你。如果有人摇摇晃晃地打开一辆停在原地的车的车门,你会把方向盘转到一边。如果在高速路上有人插到你前面,你会骂娘,但同时你也会减速。你不想撞车,因为撞车对双方来说代价都太大。
而市场运行时没有这种常规的人类帮助。每个交易者都想把别人打败;每个交易者都会受到别人的攻击。在交易的高速路上散布着碎尸残骸。交易是最危险的人类活动,其危险性超过战争。
在一天的高点买入就好比敞着车门摇摇晃晃地把车开上街。当你的买单到达交易所场内时,交易员们争着卖给你—拉开你的车门,绑住你的手。别的交易者巴望着你失败,因为你输了他们才能赢。
1回应 2021-06-06 20:06:56 -
Infinite (紫基佬)
成交价差分为三种:常规型(流动性)、价格波动型、犯罪型。 你要尽量客观地进行交易。把你所有的交易都记下来,并附上操作前后的价格走势图,将所有的交易列在一张纸上,同时列出佣金和交易价差,还要严格坚守资金管理原则。在花费时间分析市场的同时,你也有必要花同样多的精力来分析你自己。 2.4.3 群体心智 群体的势力要比你强大得多。不管你有多聪明,都不要与群体争辩。你只有一个选择,那就是要么加入群体要么独立行动。...2020-11-09 13:35:52
成交价差分为三种:常规型(流动性)、价格波动型、犯罪型。
你要尽量客观地进行交易。把你所有的交易都记下来,并附上操作前后的价格走势图,将所有的交易列在一张纸上,同时列出佣金和交易价差,还要严格坚守资金管理原则。在花费时间分析市场的同时,你也有必要花同样多的精力来分析你自己。
2.4.3 群体心智 群体的势力要比你强大得多。不管你有多聪明,都不要与群体争辩。你只有一个选择,那就是要么加入群体要么独立行动。 市场似乎总是在人们斩仓后立即反转,对此许多交易者很不理解。这是因为群体成员正在遭遇同样的担心,所以大家都会同时斩仓。一旦恐慌性抛盘结束,市场就只有向上了。此时乐观情绪重返市场,群体变得贪婪,又开始新一轮狂买。 群体很简单,所以你的交易策略也应该从简。你不必像火箭科学家一样来设计获胜的交易方法。如果价格走势与你的预测相反,那就止损开路。与群体争辩永远也不会有什么好处,只需简单地运用你的判断力,决定何时加入群体,何时远离群体即可。 人类本性使人在压力之下很容易放弃自己的独立性。当你下单时,你会很想模仿别人而忽视客观的交易信号,所以需要设计并遵照交易系统和资金管理规则。你要在开始交易和成为群体成员之前设计好这些,它们可以取代理性的个人决策。
3.1.2 柱形图的含义 那些研究好几十年来开盘价和收盘价关系的交易者发现,开盘价往往不是在日线的高点附近就是在日线的低点附近。因为业余投资者在早盘的买卖创出了一天成交价的情绪化极点,之后价格逐渐趋于理性。 在牛市中,往往在一周的周一或周二创出低点,因为此时业余投资者开始获利抛售,然后价格会在周四或周五创出新高。在熊市中,一周的高点往往在周一或周二创出,周四或周五时往往创出新低。 日线和周线的收盘价反映的是专业投资者的行为。他们全天都在观察市场,对市场变化及时做出反应,收盘时操作尤为积极。许多专业投资者选择临近收盘时获利了结,以免持仓过夜。 专业投资者的交易对手往往是业余投资者。专业投资者更愿意在低开时买进,在高开时卖出,一天之内随时调整仓位。交易者需注意收盘价与开盘价的关系。如果收盘价高于开盘价,则说明市场上的专业玩家比业余人士看得更乐观;如果收盘价低于开盘价,则说明市场上的专业玩家比业余人士看得更悲观。跟随专业玩家的判断是有好处的。
3.2.4 真突破与假突破 当周线图表明新一轮上升趋势正在形成时,就是日线图向上突破的最佳买入时机。真突破会被成交量放大所确认,而假突破时成交量往往不大。当技术指标顺趋势方向创出新高或新低时,就可以确认是真突破;当价格与指标出现背离时,往往表明是假突破。
5.1 成交量 要理解成交量就要将成交量变化与价格变化结合起来看: A.在上升趋势中成交量放大表明价格将继续走高。应该买入或加仓多头仓位。 B.价格爆发性上涨同时成交量放大到平时的两倍以上时,表明走势可能见顶,应收紧多头仓位的止损位。 C.价格上涨到前期峰值附近,但成交量却明显缩量,这是熊背离,表明这是一个顶部,应卖掉多头仓位并放空。 D.价格下挫同时出现恐慌性放量。这是极限低点,这一低点往往会被回测。此时应收紧空头仓位的止损位。 E.白银创出新低,但成交量比D点时少,这是典型的回测极限低点。应回补空头仓位并做多。 F.价格创出新高,同时成交放量,与A点情况类似。继续持有多头仓位。
5.1.2 交易法则 “高成交量”和“低成交量”是相对而言。对于IBM来说低的成交量对于苹果计算机就是高的了,对于黄金来说低的成交量对于铂金来说就是高的了,等等。一般来说,对于任何既定市场,“高成交量”至少要比过去两周的均量高出25%,“低成交量”至少要比均量低25%。 (1)高成交量确认趋势。如果价格创出新高成交量也创出新高,那么价格可能会重新考验或超越这一高点。 (2)如果市场创出新低而成交量创出新高,那么这一底部可能会被重新考验或超越。“极限低点”往往会被缩量回测,这是一个绝佳买点。 (3)如果趋势持续时成交量萎缩,那么趋势反转时机就已成熟。当市场缩量创出新高时,就找一个放空时机。这一方法在市场底部不是很有效,因为下跌不需要量。华尔街有句名言:“股价上涨需要买盘推动,但股价靠自重就可下跌。” (4)观察趋势折返时的成交量。在上升趋势的回调中,成交量往往因为人们急于获利了结而放大。当下跌继续而量能萎缩时,表明多方不再跑路或抛压减轻。当量能枯竭时,表明调整接近尾声,上升趋势将要延续。这是一个很好的买入机会。主要下跌趋势中往往会有反弹,反弹开始时量能较大。一旦弱势的空方被逐出,成交量萎缩,就发出了放空的信号。
10.2.3 该冒多大风险 大多数交易者死于两种致命弱点:无知或情绪化。业余人士凭直觉操作,陷入原本不应该进行的交易中,因为这些交易的数学期望值为负。那些能度过这段无知岁月的交易者继续设计更好的系统。当他们变得越来越自信时,就会把脑袋伸出掩体,于是第二种危险接踵而至!自信使他们贪婪,他们在单笔交易中投入的资金过多,结果短期内一连串的损失就能让他们赔光。 如果每次拿出资金量的1/4,那你肯定会输光。因为只需连输几次你就输光了,而即便是优秀的交易系统也很容易连错几次。即使每次拿出全部资金的1/10,你也难以存活太久。 单笔交易的亏损哪怕只是总资金量的一小点,对于专业玩家来说也是无法容忍的。业余人士对交易的态度就像酒鬼对喝酒的态度一样。开始享受着幸福时光,但最终都会把自己毁了。 广泛的测试表明,为了避免影响长期发展,交易者在单笔交易中损失的最大金额应该控制在总资金量的2%以内。这一限额还包括成交价差和佣金。如果你有2万美元的资金,那单笔交易的最大亏损就不能超过400美元。如果你有10万美元,单笔交易的最大亏损就不能超过2000美元,但是如果你只有1万美元,单笔交易的最大亏损就不能超过200美元。
10.3 出场 人们从感情上很难斩仓出局,但获利了结更难。如果你很自律,在入场时就设好了止损位,就能自动接受小额亏损。获利了结要做更多的思考。当市场如你所愿时,你需要判断是继续持有还是获利了结,或是加仓。 如何处理账面盈利对于业余人士来说是个大难题。他计算着账面盈利,欲望丛生:继续持有就能赚更多。然后市场转向,他备感恐惧:赶紧在利润融化前兑现利润吧。那些情绪化的交易者无法做出理性的决策。 交易者所犯的最糟糕的错误在于,持仓时算钱。算钱会让你陷入困境,它干扰你做理性的交易。如果你忙于计算账面利润,想着能用这些钱买什么,请赶紧不要再这么想!如果你无法停止这种想法,就赶紧平仓。 如果新手过早地获利了结,他会后悔自己没赚到该赚的利润。他决定下次一定要拿住,结果持仓时间过长,导致赔钱。如果新手因为行情反转而没能抓住到手的利润,下次他就会先获利了结,结果错失主要行情。总之,市场左右着业余人士的情绪,让他们来回折腾。 受情绪影响而不能面对现实的交易者注定要赔钱。他可能会在这儿赚一点,那儿赚一点,但即使他的系统发出了很好的交易信号,最终也还是会输光。而贪婪和恐惧会蒙蔽交易者的心智,摧毁他们。所以,交易成功的唯一办法是运用你的智慧。
10.3.1 质为先,利为后 成功的交易者的目标是做最棒的交易,而钱是次要的。如果你对此感到吃惊,那就想想其他行业那些优秀的职业选手的做法。优秀的教师、医生、律师、农场主等收入都不错,但他们不会在工作时去计算能赚多少钱。如果他们算了,就会影响工作质量。 如果你问你的医生他今天能赚多少钱,他是答不出来的(如果他能答出来,那你也不会去他那里看病)。如果问你的律师他今天能赚多少钱,他或许知道大概的工时数,但并不能准确说出赚了多少钱。如果他在工作时就计算着能赚多少钱,那你也不会请他当律师。真正的职业选手把全部精力都投入到提高技能上了,而不是数钱。 在交易中开始数钱就等于亮起了红灯,警告你即将赔钱,因为情绪介入到了交易中,理智将被蒙蔽。因此,如果你无法不去算钱,那最好平仓出局。 关注交易质量,寻找有意义的交易机会,制定资金管理计划控制损失。集中精力寻找好的入场点,避免赌博心理,钱自然就有了。在交易结束以后,你尽可以去算赚了多少。 优秀的交易者必须把精力放在寻找并实施好的交易上。专业玩家总是在研究市场,寻找机会,完善资金管理技巧等。如果你问他现有交易获利多少,他只是大概知道赚了一点或是赚了很多,或是亏了一点(因为设定了严格的止损位,所以绝不会亏很多)。就像其他行业的职业选手一样,他专注于提升交易技巧,而不会在交易中计算赚了多少钱。他知道,只要做对了,自然会赚到钱。
回应 2020-11-09 13:35:52 -
先锋道姑 (快让我在雪地上撒点野)
开盘价总是接近于当日成交价的最高位或最低位。在每日交易开始时,业余交易者的买卖会造成市场的极端情绪,往往股票价格在之后的时间段内会发生反转。 在牛市中,市场通常在周一或周二时出现当周最低价——因为业余者会兑现前一周赚到的利润,然后市场会在周四或周五创出新高。而在熊市中,周一或周二通常会创出当周价格的高位,随后在接近周末时则会创出新低。2020-08-17 09:10:55
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1 有用 暗黑系纯情小贱 2014-08-22 14:04:20
指标讲解大全以及著名的三重滤网交易系统。可操作。
0 有用 withinbeyond 2011-02-09 15:17:50
三重滤网系统很有用。当然,我一贯的看法是方向比位置重要。
1 有用 六月 2012-12-31 13:15:14
薄而精
11 有用 疯子阿涩 2011-01-24 20:37:44
这本书内容全面,将图形分析、技术指标、心理要素等多个方面进行了总结,以通俗、比喻的方式和手法表现给读者。我认为这本书非常适合像我这样的初学者,让你对证券操作有较为全面的认识,教你如何运用图形、指标等工具判断趋势、分析行情、选择股票、把握时机。 但是值得注意的是,书中所采用的图表非常具有典型性,阅读时可能会发现理论与实际是如此吻合,但是当你打开电脑屏幕看着自己的股票K线图时却有些茫然;利用理论知识... 这本书内容全面,将图形分析、技术指标、心理要素等多个方面进行了总结,以通俗、比喻的方式和手法表现给读者。我认为这本书非常适合像我这样的初学者,让你对证券操作有较为全面的认识,教你如何运用图形、指标等工具判断趋势、分析行情、选择股票、把握时机。 但是值得注意的是,书中所采用的图表非常具有典型性,阅读时可能会发现理论与实际是如此吻合,但是当你打开电脑屏幕看着自己的股票K线图时却有些茫然;利用理论知识分析过去的走势你会觉得游刃有余、信心十足,但是后面的道路是黑的,若想依靠现在的图形会后市进行预测并非容易的事,即便出现了书中的某些典型图形(如:头肩顶)也不能百分百地下结论,因为市场没有百分之百的事情发生,更多地是随机性。 (展开)
2 有用 Elact 2010-05-24 15:47:33
武功心法+各技术分析门派点评。4.5星。
0 有用 飘云 2022-05-23 13:04:10
交易策略:1价格背离+假突破。2.回调到价值区域。3.针对极值进行交易
0 有用 ЯK 2022-04-22 20:14:45
短线赚钱概率50%,长线必亏!
0 有用 Mango 2022-02-23 19:29:30
是一本好书
0 有用 RoXang 2022-02-23 04:00:27
很多方法已经过时了,但方法论没有
0 有用 爱在外太空 2022-02-19 19:22:47
学习了,虽然不全是炒股还有期货,但有些观点依旧很受用,技术指标和电脑操作可以忽略毕竟年代和国别不同,很多与我们日常不同