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没太看懂 太啰嗦了 翻译的也不行 基本的逻辑还是按趋势投资
很有美帝教科书的风范——啰嗦。
所谓动能，就是顺势操作，动能投资其实很多模型，海龟操作法就是典型代表。这本书也提出了一个双动能模型P125（GEM），不错但作者太啰嗦了。可取之处是他提到的一些建模的方法，资料的利用，比如用夏普率找出12个月这个参数，比如模型一定要简单，比如逻辑为先，比如要依赖资料而不是想象，比如过度拟合会产生很大偏差，但这些也都是建模但常识而已。值得一提的是作者提到的建立组合准册：逻辑/测试/持续性（策略大量应用失效）/波动性/流动性+定期评估。作者也提到了行为金融学的一些成果，但这些也是常识，人类的认知失调是资本市场中隐藏的力量，我们要认识他们，利用他们。作者对于金融模型中的两个错误前提的表述值得注意，那就是彼此独立和正态分布这两个是错的，金融市场实质是彼此相关和长尾效应。最后，最重要的是执行模型。
可以直接看作者的论文，没必要看这本书。除了加了一些背景和历史，书和论文居然没什么区别。
虽然是用一本书介绍一个策略，而且也不一定有效，不过作者用的是过去几十年的数据，所以光靠几年的数据可能也验证不了什么。作者将除了指数基金以外的几乎所有投资方式都批了一遍，国际性分散，新兴市场，被动型商品期货，管理型商品期货，对冲基金，私募基金，积极管理型共同基金，其他积极管理型投资，不做基金投资的个人。
双动量策略确实不错，可作者写书太烂。
从学术上验证了趋势投资，或者动量投资，可以盈利的理论依据，而不是只有价值投资这一种方式
所以双动量投资，就是价格的相对强度+自身趋势，强度高、趋势向上，持股；强度差、趋势向下，持币（债券）。作者号称要链接学术与市场，然而写得也太啰嗦了，中间大篇幅的背景、及时介绍，理论分析都可以跳过了。
g神推荐
这本书阅读体验不佳，内容过于繁琐，除了对动量理论的解释，还指出了大量其他策略优缺点，对于各种投资文献和对冲基金的介绍，这导致本书显得笨重，当然对于喜欢繁枝末节的阅读者，本书应该会符合胃口。 第一章是关于作者投资之旅，沿着时间线，对当前学术理论，业内看法，金融杂志和书籍进行简单介绍，然后作者是如何接触到动量理论,并将其实现。 第二章，动量是什么 第三章，现代金融学与双动量之间的关系 四章，动量的理性和非理性解释 五章，对债券，期货，对冲基金，私募基金等金融相关产物进行介绍 第六章，该策略与当前流行策略的比较 七章，风险衡量与管理，利用相对动量选取过去12个月表现较好的资产，然后，运用绝对动量作为趋势操作辅助策略，评估我们选出的资产在过去一年内是否存在正数或负数的超额回报。每月轮动。
相见恨晚
我是看了《构建量化动量选股系统的实用指南》后才想到找这本书来看的，但感觉没太大必要，直接看《构建量化动量选股系统的实用指南》就好了。
有点意思。
低风险的长期投资策略，感觉没有那么的高回报，靠的是指数
战术型资产配置
极其糟糕……
前部分文献综述，后部分是对自己自己发表的文章的介绍
感觉就是一篇长篇的论文，各种引用历史论据
有意思的是中文版评价6分，英文原版评价8分。在我这是能给8分的，提出了一种方案并且大量数据详实论证了，就是好书。一个小时看完了，记住一句话就行，绝对动量是一种资产的择时，相对动量是不同资产的比较，不同资产间的策略轮动可以长期击败标普500
不需要复杂技术，就能组建优于指数的回报率
> 双动量投资：高回报低风险策略
1 有用 已注销 2019-12-12 08:29:13
没太看懂 太啰嗦了 翻译的也不行 基本的逻辑还是按趋势投资
3 有用 知何处 2018-03-03 17:21:11
很有美帝教科书的风范——啰嗦。
3 有用 末叶 2018-01-24 10:03:00
所谓动能，就是顺势操作，动能投资其实很多模型，海龟操作法就是典型代表。这本书也提出了一个双动能模型P125（GEM），不错但作者太啰嗦了。可取之处是他提到的一些建模的方法，资料的利用，比如用夏普率找出12个月这个参数，比如模型一定要简单，比如逻辑为先，比如要依赖资料而不是想象，比如过度拟合会产生很大偏差，但这些也都是建模但常识而已。值得一提的是作者提到的建立组合准册：逻辑/测试/持续性（策略大量应用失效）/波动性/流动性+定期评估。作者也提到了行为金融学的一些成果，但这些也是常识，人类的认知失调是资本市场中隐藏的力量，我们要认识他们，利用他们。作者对于金融模型中的两个错误前提的表述值得注意，那就是彼此独立和正态分布这两个是错的，金融市场实质是彼此相关和长尾效应。最后，最重要的是执行模型。
0 有用 黑暗即是虚空 2018-07-17 12:40:34
可以直接看作者的论文，没必要看这本书。除了加了一些背景和历史，书和论文居然没什么区别。
0 有用 Jelly 2022-03-03 23:59:58
虽然是用一本书介绍一个策略，而且也不一定有效，不过作者用的是过去几十年的数据，所以光靠几年的数据可能也验证不了什么。作者将除了指数基金以外的几乎所有投资方式都批了一遍，国际性分散，新兴市场，被动型商品期货，管理型商品期货，对冲基金，私募基金，积极管理型共同基金，其他积极管理型投资，不做基金投资的个人。
0 有用 此人不存在 2024-01-06 19:18:03 上海
双动量策略确实不错，可作者写书太烂。
0 有用 仲泽兄聊投资 2023-05-17 17:52:59 北京
从学术上验证了趋势投资，或者动量投资，可以盈利的理论依据，而不是只有价值投资这一种方式
0 有用 Andy 2019-03-24 16:38:20
所以双动量投资，就是价格的相对强度+自身趋势，强度高、趋势向上，持股；强度差、趋势向下，持币（债券）。作者号称要链接学术与市场，然而写得也太啰嗦了，中间大篇幅的背景、及时介绍，理论分析都可以跳过了。
0 有用 forever_zx 2019-01-01 11:28:33
g神推荐
0 有用 二月二 2020-10-11 11:19:28
这本书阅读体验不佳，内容过于繁琐，除了对动量理论的解释，还指出了大量其他策略优缺点，对于各种投资文献和对冲基金的介绍，这导致本书显得笨重，当然对于喜欢繁枝末节的阅读者，本书应该会符合胃口。 第一章是关于作者投资之旅，沿着时间线，对当前学术理论，业内看法，金融杂志和书籍进行简单介绍，然后作者是如何接触到动量理论,并将其实现。 第二章，动量是什么 第三章，现代金融学与双动量之间的关系 四章，动量的理性和非理性解释 五章，对债券，期货，对冲基金，私募基金等金融相关产物进行介绍 第六章，该策略与当前流行策略的比较 七章，风险衡量与管理，利用相对动量选取过去12个月表现较好的资产，然后，运用绝对动量作为趋势操作辅助策略，评估我们选出的资产在过去一年内是否存在正数或负数的超额回报。每月轮动。
0 有用 万柳 2020-08-20 23:34:44
相见恨晚
0 有用 牧马人 2020-05-28 19:17:00
我是看了《构建量化动量选股系统的实用指南》后才想到找这本书来看的，但感觉没太大必要，直接看《构建量化动量选股系统的实用指南》就好了。
0 有用 苍竹琴声 2019-11-20 00:29:12
有点意思。
0 有用 一池三山 2020-03-26 11:23:56
低风险的长期投资策略，感觉没有那么的高回报，靠的是指数
0 有用 Stan 2024-02-06 23:01:38 四川
战术型资产配置
0 有用 Bridgets 2023-10-22 23:40:29 广东
极其糟糕……
0 有用 🌼Mindy 2019-10-31 23:02:57
前部分文献综述，后部分是对自己自己发表的文章的介绍
0 有用 齷齪後淸蒓 2019-07-14 15:02:46
感觉就是一篇长篇的论文，各种引用历史论据
0 有用 对不起我该去学 2024-04-07 01:36:16 浙江
有意思的是中文版评价6分，英文原版评价8分。在我这是能给8分的，提出了一种方案并且大量数据详实论证了，就是好书。一个小时看完了，记住一句话就行，绝对动量是一种资产的择时，相对动量是不同资产的比较，不同资产间的策略轮动可以长期击败标普500
0 有用 贷款发放v 2021-08-01 16:56:38
不需要复杂技术，就能组建优于指数的回报率