内容简介 · · · · · ·
在2008年金融危机爆发10周年之际，全球一线投资者之一瑞·达利欧公开了他独到的债务危机应对原则。这些原则可以解释债务危机的发生机制，以及妥善应对危机应该遵守的原则。凭借这些原则，桥水在其他机构受困于危机的情况下，得以准确预见事态发展，并安然度过危机。
正如达利欧在其全球畅销书《原则：生活和工作》中解释的那样，他相信，绝大多数事情都是一遍又一遍地反复发生的，所以通过研究事物的规律，人们可以理解事物背后的因果关系，并制定妥善应对的原则。在这本书中，他用这种方式剖析了大规模债务危机，并分享了他的模型，希望以此来降低大规模债务危机发生的概率，以及帮助人们在未来更好地掌控危机。
在这本书中，达利欧通过三部分内容阐述了债务危机及其应对原则：债务大周期模型（解释模型）、3个重要案例（深入考察20世纪20年代德国魏玛共和国、20世纪30年代的美国大萧条和2008年...
债务危机的创作者
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作者简介 · · · · · ·
瑞·达利欧（Ray Dalio）
对冲基金公司桥水创始人。他出生于纽约长岛一个非常普通的中产阶级家庭，26岁时在自己的两居室公寓内创办了桥水。经过40多年的发展，桥水位列美国重要的私营公司榜单第五位（《财富》杂志）。他入选《时代周刊》世界100位具影响力人物，并跻身《福布斯》世界前100名富豪行列。由于他独到的投资准则改变了基金业，投资界知名刊物CIO称其为“投资界的史蒂夫·乔布斯”。
2017年，达利欧基于自己的生活和工作经历而撰写的畅销书《原则：生活和工作》轰动全球，在中国大陆上市半年内即畅销百万册，登上各大商业畅销书榜。
目录 · · · · · ·
原文摘录 · · · · · · ( 全部 )
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In markets, when there’s a consensus, it gets priced in. This consensus is also typically believed to be a good rough picture of what’s to come, even though history has shown that the future is likely to turn out differently than expected. In other words, humans by nature (like most species) tend to move in crowds and weigh recent experience more heavily than is appropriate. (查看原文) —— 引自第18页 -
决策者通过在以下情形中采用宏观审慎工具。 当调息逐步丧失其作为货币政策工具的效力时。 经济体需要加大刺激力度，但在零利率情况下，货币政策进一步宽松的空间有限。 整体经济不需要紧缩，但某个或某些领域需要紧缩。此时不宜上调利率，因为这会妨碍整体经济增长。 当决策者需要将信贷从出现泡沫的资产/贷款领域引向信贷紧缩的领域，需要同时采用不同的政策组合时。 以下措施旨在调节信贷需求： 改变所需的贷款与价值比率； 改变所需的偿债总额与收入比率； 改变贷款期限； 改变购买金融资产的保证金要求； 通过利率补贴、税收政策或其他法规，改变贷款成本。 以下措施旨在调节信贷供应： 改变特定类型贷款的资本或准备金要求； 改变金融机构可持有的资产组合； 改变不同资产的会计准则； 金融机构监管者对特定贷款行为施加压力；制定利率或贷款上限及其他限制。 (查看原文) —— 引自第480页
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丛书信息
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中信选书(共16册)，
这套丛书还有
《读懂“十四五”》《坚守底线》《增长的烦恼》《最优表现》《我看见的世界》
等
。
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债务危机的书评 · · · · · · ( 全部 131 条 )
栾俊义
November Media Publishing & Consulting Firm2018版
Why debt is called liability
这是一本特别有名的书。我的阅读体验是，核心思想非常精彩，但是书中包含了大量历史细节，特别是对于国际贸易和债务市场不熟悉的人，这部分内容会造成一定的阅读障碍。如果用资产负债表变化来构想达里奥的理论，他的模型会变得很容易理解。这篇文章用我自己的语言，对核心思想...
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子珂
Bridgewater2018版
经济机器是怎样运行的?
注: 我并非经济相关背景的人，主要是好奇读了读，简单记录一下 阅读建议 视频 -> 本书 -> Economic Principles - How economic machine works (视频): https://www.bilibili.com/video/av13353799 - Big debt crisis (本书) - Economic Principles (有更丰富的内容): https://e...
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伪摇滚迷
毫无疑问，是一本好书，不过要选对阅读方式
这个作者应该是我为数不多的同时能把两本书都愿意翻开两三次，这本书跟我之前分享的那一本《逃不开的经济周期》有很大的不同。如果那一本书算是经济周期的普及读物的话，那么这一本书应该算是进阶经济周期的读物，并且把经济周期又化成两个相关词。一个是“借款”，一个是“贷...
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论坛 · · · · · ·
| 阅读本书前，需要具备哪些知识基础？ | 来自wasteland_32 | 3 回应 | 2025-05-19 19:13:49 |
| 可以推荐本介绍中国债务问题的书吗？ | 来自文燦 | 7 回应 | 2024-06-30 16:09:00 |
| 达利欧：中国需要债务重组 规模应超上世纪90年代末 | 来自☞ | 2023-08-18 16:02:58 | |
| 是不是好书 是需要自己去读过后再去给出自己的答复 | 来自特立独行的猪 | 2022-11-25 22:55:07 | |
| 请问看过原则2还有必要看这本吗？ | 来自Hannibal | 1 回应 | 2022-09-11 07:36:04 |
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二手市场
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订阅关于债务危机的评论:
feed: rss 2.0
8 有用 橙意之吻 2019-08-06 21:24:15
历史总是惊人的相似，而贪婪的人永远看不到周期。
25 有用 木讷乡下人 2019-07-06 19:20:23
书的内容并不易读，而且有堆叠材料作弊的嫌疑，但能够让人体会的道理是很有价值的—我理解到这么几点：1.债务危机几乎不可避免，除非政府能够及时抑制泡沫的发展；2.化解债务危机，就是用普罗大众的利益去填少数金融机构制造的大坑；3.债务危机的化解当然对普罗大众有利，但有利的程度不及对于少数富人有利的程度，导致社会贫富差距会越来越大。我没有全部读完，但依然感觉个人的渺小和无助。这是一本马克思经济学的有力辅导... 书的内容并不易读，而且有堆叠材料作弊的嫌疑，但能够让人体会的道理是很有价值的—我理解到这么几点：1.债务危机几乎不可避免，除非政府能够及时抑制泡沫的发展；2.化解债务危机，就是用普罗大众的利益去填少数金融机构制造的大坑；3.债务危机的化解当然对普罗大众有利，但有利的程度不及对于少数富人有利的程度，导致社会贫富差距会越来越大。我没有全部读完，但依然感觉个人的渺小和无助。这是一本马克思经济学的有力辅导读物啊！ (展开)
130 有用 牧马人 2019-06-30 03:38:28
推荐先看达利欧的30分钟视频：经济机器是怎样运行的，https://open.163.com/movie/2016/6/I/Q/MBPO9ED98_MBPO9S8IQ.html
98 有用 羡辙 2019-04-02 22:32:28
历史总是惊人地相似，所有人对未来经济充满信心的时候，正是泡沫即将破解的前夕。贪婪让人看不到周期，自欺欺人地相信虚假繁荣。这本书详细分析了多次著名的债务危机，虽然后面案例太干啃不动了，但对我的启发足以值得五星。
10 有用 Ju.Ran 2019-06-17 20:30:00
这本书告诉我们：赶快去借钱吧。反正到经济周期的顶端，泡沫破裂时，政府为了整个经济考虑，会降息、印钞放水，让债权人买单。本来可能觉得愤愤不平，反过来一想，如果没有这些人负债投资，那国家的经济增长得减速多少。