Machine Learning in Asset Pricing 短评

0 有用 call me dad 2022-07-29 12:02:26

这本书更像是对机器学习应用于资产定价领域的一个note。本书的主要内容在第二章到第五章，一开始介绍了机器学习中的应用方法，随后用第三章一个模拟案例和第四章已经发表的论文描述了使用机器学习时的一些特性，在第四章的最后，既然特征稀疏相对于六因子并没有更低的超额收益，那么考虑如此多的因素的意义何在？既然主成分稀疏的效果更好，那么基于传统理论并用传统做法就可以得出的结论，为什么又要用更复杂的、某种程度上结合了数据挖掘做法的机器学习？当然我不是否定机器学习的意义，而是说既然是书籍，要有一些必要的干货，比如说给出代码示例、操作案例等，如果只是侃侃而谈，那么书的价值就下降很多。