征服市场的人

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• FICC与资产配置 hongchen https://xueqiu.com/7887458466/135747577 最近这本书实在太火，周末抽空读了一下，还是比较有意思。当然为了好卖这本书很多部分透露出浓浓的地摊文学风。不过关于投资交易的部分，其实还是比较有见地。至少通过这本书，做FOF的可以知道正经的量化策略长什么样子，什么是正道，减少被忽悠的概率。考虑到很多朋友懒得看英文，我就把一些干货总结一下。 第一章～第二章 主要讲了西蒙斯（Simons）个人经历。 从小他就爱思考，并且在数学上展现了不俗的天赋。但是与普通数学家不同，他也很爱钱，不是他奢侈，而是喜欢金钱带给他的力量。他第一任老婆说： “Jim understood at an early age that money is power. He didn’t want people to have power over him.”。 拿到PhD后他先去哈佛教书，后来生活所迫并且觉得无聊就跑去国防分析研究所IDA工作，专门破解苏联密文。这段经历对他影响很大： 1. 这是段很纯粹的经历，每天就是想点子破解密文； 2. 从加密过的信息还原信息自己与从股市中找信号有点类似； 3. 国防分析研究所虽然对外隔绝，但内部环境开放，鼓励相互交流，促使他未来管理公司采取鼓励交流的态度； 4. 认识了数学家Baum等好友，日后跟他合作很深； 5. Simons展现了极好的与人合作的能力，比如喜社交，爱聆听； 6. 工作内容不饱和，自己搞研究搞出了大成果，同时做了个股票模型，通过市场行为把市场分成8个状态（虽然没啥实际用处），为日后的投资打下基础。 Simons的方法在当时很有先驱性，当然还有爱德华比他更早（索普是首先关注到21点里的条件概率并以此在概率上打败了赌场）。 在当时主流炒股模式是基本面分... (查看原文)

  ... 2 回复 21赞 2020-09-01 16:15:10

• Each week, Simons decided, Brown, Mercer, and other senior executives would be assigned three papers to read, digest and present - a book club for quants with a passion for money rather than sex or murder. After reading several hundred papers, Simons and his colleagues gave up...Reading so many disappointing papers reinforced a certain cynicism within the firm about the ability to predict financial moves. "Anytime you hear financial experts talking about how the market went up because of such and such - remember it's all nonsense, " Brown later would say. (查看原文)

  不过如北 3赞 2019-12-27 17:19:26

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