作者:
(美)格里高利·祖克曼 出版社:天津科学技术出版社 出品方:湛庐文化 副标题: 西蒙斯传 原作名: The Man Who Solved the Market: How Jim Simons Launched the Quant Revolution 译者:
安昀
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朱昂 出版年: 2021-2 页数: 344 定价: 109.90元 装帧: 平装 ISBN: 9787557686413
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最近这本书实在太火，周末抽空读了一下，还是比较有意思。当然为了好卖这本书很多部分透露出浓浓的地摊文学风。不过关于投资交易的部分，其实还是比较有见地。至少通过这本书，做FOF的可以知道正经的量化策略长什么样子，什么是正道，减少被忽悠的概率。考虑到很多朋友懒得看英文，我就把一些干货总结一下。
第一章～第二章
主要讲了西蒙斯（Simons）个人经历。
从小他就爱思考，并且在数学上展现了不俗的天赋。但是与普通数学家不同，他也很爱钱，不是他奢侈，而是喜欢金钱带给他的力量。他第一任老婆说：
“Jim understood at an early age that money is power. He didn’t want people to have power over him.”。
拿到PhD后他先去哈佛教书，后来生活所迫并且觉得无聊就跑去国防分析研究所IDA工作，专门破解苏联密文。这段经历对他影响很大：
1. 这是段很纯粹的经历，每天就是想点子破解密文；
2. 从加密过的信息还原信息自己与从股市中找信号有点类似；
3. 国防分析研究所虽然对外隔绝，但内部环境开放，鼓励相互交流，促使他未来管理公司采取鼓励交流的态度；
4. 认识了数学家Baum等好友，日后跟他合作很深；
5. Simons展现了极好的与人合作的能力，比如喜社交，爱聆听；
6. 工作内容不饱和，自己搞研究搞出了大成果，同时做了个股票模型，通过市场行为把市场分成8个状态（虽然没啥实际用处），为日后的投资打下基础。
Simons的方法在当时很有先驱性，当然还有爱德华比他更早（索普是首先关注到21点里的条件概率并以此在概率上打败了赌场）。
在当时主流炒股模式是基本面分... (查看原文)
Each week, Simons decided, Brown, Mercer, and other senior executives would be assigned three papers to read, digest and present - a book club for quants with a passion for money rather than sex or murder. After reading several hundred papers, Simons and his colleagues gave up...Reading so many disappointing papers reinforced a certain cynicism within the firm about the ability to predict financial moves. "Anytime you hear financial experts talking about how the market went up because of such and such - remember it's all nonsense, " Brown later would say. (查看原文)
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3 有用 诺坎普的朝圣者 2021-04-01 11:57:49
期待值太高了，导致越看越觉得就是流水线记事。原以为作者能讲出什么惊天动地的大事情，就是把几个数学家的投资经历拼合一下。。。
3 有用 夏虫 2021-03-08 23:51:15
文艺复兴公司大奖章基金的一点调查，有几点蛮有意思的：一是最开始的十年公司都没有特别成功，几度差点关门，是一次次的调整进步，或者作者不知道的原因，导致了后来的大成功；二是与长期资本管理两次破产的不同，主要在于长期资本管理公司的人太自信，越偏离统计范畴越加注，而大奖章是认识到自己局限，顺从趋势，及时止损；三是西蒙斯虽然是有成就的数学家，也创办了这样的一家量化投资公司，还是忍不住想干预程序，要交易，虽然... 文艺复兴公司大奖章基金的一点调查，有几点蛮有意思的：一是最开始的十年公司都没有特别成功，几度差点关门，是一次次的调整进步，或者作者不知道的原因，导致了后来的大成功；二是与长期资本管理两次破产的不同，主要在于长期资本管理公司的人太自信，越偏离统计范畴越加注，而大奖章是认识到自己局限，顺从趋势，及时止损；三是西蒙斯虽然是有成就的数学家，也创办了这样的一家量化投资公司，还是忍不住想干预程序，要交易，虽然几次干预结果都不好，还是忍不住，人的天性果然难克服啊。 (展开)
1 有用 灵幻老师 2021-04-06 13:23:11
對於技術型公司的人材問題之痛，讓我知道強如西蒙斯也很難處理這問題
5 有用 米凹 2021-05-12 11:25:34
对于一个只熟悉基本面投资没有深度思考过量化投资的人来说，是有一些激发思考的内容的。比如量化在处理大量数据的能力上比研究员又快又全面，量化也不需要可以寻找交易信号背后的逻辑解释，而Kahneman也说了，人类总是要寻找某种narrative的。量化也可以在市场急剧波动时避免人类的恐惧和贪婪心里。但是量化的局限在于样本有限的长期投资很难施展，所以传统基本面分析人类决策drive的对冲基金可能很难打赢量... 对于一个只熟悉基本面投资没有深度思考过量化投资的人来说，是有一些激发思考的内容的。比如量化在处理大量数据的能力上比研究员又快又全面，量化也不需要可以寻找交易信号背后的逻辑解释，而Kahneman也说了，人类总是要寻找某种narrative的。量化也可以在市场急剧波动时避免人类的恐惧和贪婪心里。但是量化的局限在于样本有限的长期投资很难施展，所以传统基本面分析人类决策drive的对冲基金可能很难打赢量化，但是人类仍然比量化更擅长长期投资。当然量化也可能陷入关注太多杂音的数据越多越好的怪圈，人类又太容易忽略一些非主流的因子。 (展开)
2 有用 dleroy 2021-02-25 22:45:43
本书并不是西蒙斯的自传，而是伴随文艺复兴科技公司成长，穿梭其中的数学家、计算机专家的故事，每个人都有自己最终的归宿。西蒙斯对于文艺复兴科技公司类比于乔布斯之于苹果公司，是公司的灵魂和指路灯塔。其中，也解释了大家对其感兴趣的点，比如为什么会招聘天文学家？为什么采用高频交易等。值得一读。
0 有用 Raymond 2024-05-26 01:20:01 浙江
去掉光环，每个人都是不平凡的普通人。讲了一群谢尔顿的故事，“our whole universe was in a hot dense state”。
0 有用 打不死的小怪兽 2024-05-25 09:42:42 上海
投资部分挺有意思的，但是写的比较浅。然后文艺复兴里人与人之间的爱情情仇也有不少，后边对西蒙斯反而写的很少。和优秀的人一起工作！
0 有用 Ayu 2024-05-22 17:30:51 上海
寻思从这本书里挖掘西蒙斯量化交易的思路，所获甚少。
0 有用 故城 2024-05-22 15:15:07 北京
一本根本无法触及文艺复兴核心的书，讲了几个重要参与者的经历，回顾了大奖章基金的净值变化，而已，至于“如何通过了解过去发生了什么，来理解如何以非随机的方式影响未来”，我觉得作者是个完全的局外人。
0 有用 是西西吖 2024-05-18 20:17:48 上海
对他的模型太好奇了，真的牛