指数基金定投工具书——《指数基金投资指南》

前言
       今年6月辞职在家休息，正好遇到股市行情好，从三月份开始陆陆续续买入的少量基金纷纷盈利，单支基金盈利率甚至达到30%以上。股市行情也从“喝酒吃药”，变成板块轮动，好像挣钱变得很容易了。可是我心里很清楚，这些盈利并不是靠能力而是靠市场打水漂给的，我其实就是瞎买买而已，一不小心账面的浮盈可能就跌下去了。果然，7月16号股指下跌接近5%，盈利被侵蚀一大部分。因此，还是应验了投资的那句话：人挣不到自己认知范围外的钱。
       So……还是要继续学习，提高投资水平。之前在某个公众号推荐下，开始知道这本书。前面也知道一些基金定投的概念，也在实践，但是都是一知半解，而且定投过程中也容易受到市场情绪的影响。本书内容就正好回答了我的一些问题。
正文
       作为一本工具书，这本书还是比较实用的，写作方式有理工科的味道，一看目录就知道作者的写作逻辑。围绕“指数基金”，讲了是什么、常见品种、怎么买（估值方法）、定投计划如何构建，从指数基金延伸到投资话题，讲了家庭资产配置方法、长期投资心理建设。
       因为是工具书，每一章都会有本章内容重点，方便查阅。总结很好，摘录如下：
第一章：为什么要投资指数基金
投资者笔记
    能够为我们“生钱”"的就是资产，现金不是资产。
    有的人看起来“富有”，但一旦停止工作，高收入也就戛然而止。
    通过定期投资指数基金，业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者。
我的想法：
这章主要做了财商教育，对于资产与负债，在《富爸爸穷爸爸》里讲的比较多，也可以看看。
富爸爸，穷爸爸
8.3
（美）罗伯特・T・清崎 莎伦・L・莱希特 / 2000 / 世界图书出版公司
提到的指数基金，提到了巴菲特的投资理念，不过他投的是标普500，几十年间上涨几十倍。如果是A股沪深300，10年前3000点，十年后还是3000点，那就基本无法获利。所以此处指数基金投资获利的前提是国运昌盛经济繁荣，选取的指数一直上涨。如果经济下行，指数在3-5年内都是平坦或者下降的，那么就存在风险。
第二章：指数和指数基金都是什么玩意
投资者笔记
    指数是一个选股规则，它的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票，并反映这一篮子股票的平均价格走势。
    指数基金追踪指数，完全按照指数的选股规则去买入完全一样的一篮子股票。
    指数基金有三个独特的好处：长生不老、长期上涨、成本低。
    指数基金是最适合普通投资者的投资品种，如美国的401（k）养老计划中有很大ー部分比例投资于指数基金，一个普普通通的工薪族靠着普普通通的收入也能通过投资指数基金实现财务自由。
我的想法：
指数和指数基金介绍都比较详细，还是很好理解的。不过对于文中提到的工薪族靠指数基金投资实现财务自由，我觉得执行比较困难。按照文中的方法，需要几十年都持续投入至少50%以上的工资收入，并且尽量不做大额提取，这样可以得到年复合10%～15%的收益，通过复利工具，达到原来财富的几百倍，实现财富积累。
但是作为一个普通人，基本都要经历买房、买车、养娃的大额开支，在投资中途肯定会有大额提取的行为，并且还要考虑2个风险：
1.通货膨胀的风险
几十年后的世界，在通货膨胀不断滚动后，你积累的财富会不会只是刚好跑赢通胀？
2.经济下行的风险
中国经济已经经历了将近30年的高速发展，以后几十年还可以动力依旧么？今年发生了新冠肺炎，持久的贸易战，美国对华的各种制裁……种种不利因素，不知道以后的世界是否还会出现类似的“黑天鹅”，这是未知的。还有一点，人口老龄化，出生率下降，消费动力不足，几十年后中国是否会走日本衰败的老路？
第三章：常见基金品种介绍
概念介绍，知道就好～
投资者笔记
投资的行业上区分,指数基金可以分为宽基和行业指数基金。
常见宽基指数基金有:上证50、沪深300、中证500、创业板、红利、基本面、央视50、恒生、H股、上证50AH优选、纳斯达克100、标普500等。
常见的行业指数基金有:必需消费行业的指数基金、医药行业的指数基金、可选消费行业的指数基金、养老产业的指数基金、银行业的指数基金、证券业的指数基金、保险行业的指数基金、金融行业的指数基金、地产行业的指数基金等。
投资行业选取建议：
1.天生容易挣钱的行业：消费，医药
2.强周期性行业：金融，能源，材料，有色……
总结一下，值得投资的行业，主要是两类，一类是天生更容易赚钱的优秀行业，像医药、必需消费、可选消费以及相关的主题行业。另一类是在周期底部也能盈利的强周期性行业，像金融行业中的银行、证券、保险、地产行业、能源行业、部分材料行业等。
第四章：3个基金估值方法
技巧章节，要搞清楚3个评估方法的适用场景和公式原理。
投资者笔记
    格雷厄姆对价值投资有三个非常重要的理论，分别是价格与价值的关系、能力圏，以及安全边际。
    常见的估值指标有：市盈率、盈利收益率、市净率、股息率。
    查询指数估值的三种方式：通过笔者的公众号获取每日估值推送；通过指数官网查询；通过付费金融经端查询
    挑选指数基金有两个策略：盈利收益率法和博格公式法。
    不同类型的指数基金需要使用不同的策略进行投资。比如盈利稳定的价值指数可以采用盈利收益率法来投资；成长指数可以使用博格公式法进行投资周期指数可以使用博格公式的变种来投资；困境指数建议直接放弃。
第五章：懒人定投法介绍
技巧章节，要指数低估时定投，通过定期不定额放大收益。
投资者笔记
    定投是普通投资者买卖指数基金最合适的方式。
    定投需要确定两个因素：定投的时间和定投的金额。
    指数基金并不是任何时间都适合定投的，低估时定投才能获取更高的收益。
    可以通过降低投资费用、正确处理基金分红、选择合适的定投频率、定期不定额等技巧，进一步提高定投指数基金的收益。
第六章：如何做一个定投计划
技巧章节，最难的其实是做严格的执行，正常人很容易受市场情绪影响追涨杀跌，导致亏损。
投资者笔记
    构建一个适合自己的详细定投计划分为四个步骤：梳理自己的现金流、挑选好基金、构建定投计划、定期检查优化。
    制作定投计划表，并将计划表打印出来（尽量大些），张贴在家中显眼的位置。
    通过参考三个定投实例完善自己的定投计划：为父母构建养老定投计划、为自己构建加薪定投计划、为子女构建教育定投计划。
第七章：家庭资产配置
       梳理现金流，将钱分为三份：今天的，明天的，后天的。今天的放货币基金，明天的放债券基金，后天的放指数基金。
投资者笔记
        家庭资产配置中需要根据资金的不同使用时间来投资不同的投资品种。货币基金适合打理随取随用的资金，债券基金适合打理中短期（1~3年）的资金，而指数基金适合打理长期（3年以上）的资金
        为了获得长期较高的收益，跑通货膨胀，家庭资产的配置长期看应该以指数基金为主，货币基金和债券基金主要作为补充和辅助。
第八章：长期投资心理建设
前面7章都在讲术，这章讲道。摆正心态，把自己打造成双核，靠能力获取原始现金流，靠投资技巧扩大资产。
其实这章的道理很朴实，但是很有实践价值，长期践行，肯定会有生活上好的改变。
投资者笔记
        低估值的指数基金就是一只非常理想的”瘦鹅”。方面低估值意味着买的比较便宣；另一方面指数基金作为一个“长生不老”的品种，它投资的是一篮子股票，不会倒闭，总能撑到恢复健康的那一天指数基金，它背后代表的是几十上百家公司，这么多的公司，它们的经营会在短期里就有较大幅度变化吗？并不会，这些公司长期会有变化，但短期变化并不大。
        认真工作，用双手创造价值，把自己打造成”获取稳定提升的现金流”的资产，这是我们的防御武器；再将现金流定投到低估值的指数基金上，依靠低估值的指数基金来放大收益，这是我们的进攻武器。这个“双核”制定投体系，是最适合大多数人的投资思路。
摘录一些挺有价值的大道理：
为了保证自己工作产生的现金流足够稳定，平时也要注意身体健康。养成良好的作息习惯，早睡早起；经常锻炼，提高身体素质。这些不仅有助于工作，也有助于长期投资发挥复利的威力。
有恒产者有恒心，无恒产者无恒心。
在本书的最后，送给大家我非常喜欢的一句话：“我相信，我终将富有！”
最后
说说我的想法，这本书虽然是本工具书，但是在读的过程中，我渐渐感受到一种互通的逻辑。其实不管是投资还是生活、学习、工作，都是类似复利的道理，你只要每天进步一点点，持续提升自我，稳住心态，很多年后就会发现自己已经比原来进步了一大截。不过，由于人性的弱点，更多的人更喜欢三天打鱼两天晒网，很多事情都无法坚持下来，所以无法进步，困在了自己的小圈子里了。等有一天蓦然回首，就会发现自己离想要的生活越来越远了，于是安慰自己不过是个凡人放过自己，渐渐怡然自得，这可能就是青年的终结，中年油腻的开端了。不过，人的潜意识里真的甘心如此这般了么？
PS.
Kindle上用微信读书看书，没有手机APP通知打扰，效率真的会好很多，值得尝试。