第1章【证券】
1. 证券等概念
所谓证券，是用以表明各类财产所有权或债权的凭证或证书的统称。证券上记载有一定的财产或权益的内容，持有证券即可依据券面所载内容取得相应的权益。
有价证券是证券的一种，是表示一定的财产权的，可自由让渡的证券，即表明证券持有人根据券面所载财产内容可以行使的权利的证券。
所谓“有价”，顾名思义，是赋有价值，是其表明的权益可以用一定的货币额来衡量。
有价证券的规定性主要在于：一是表明一定的财产权；二是可以参与流通。
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有价证券种类很多，可以分为货物证券、货币证券、资本证券和其他证券。
① 【货物证券】
货物证券是有权领取货物的凭证，其权利的标的物是特定的货物。如提单、仓单等；
②【货币证券】
货币证券是对货币有请求权的凭证，它的权利标的物是一定的货币额。如支票、本票、汇票、商业票据等；
③【资本证券】
资本证券的标的物也是货币额，但与货币证券不同的是，它侧重于对一定的本金所带来的收益的请求权。这类证券如股票、债券之类；
至于其他证券则包括土地所有权证、银行存折等。
有价证券有广义和狭义之分。广义的有价证券可以指前面所述的货物证券、货币证券和资本证券，甚至更多；而狭义的有价证券一般是指货币证券和资本证券，更多的时候又专指股票、债券之类的资本证券，这时往往直接简称为证券。
我们平常说到证券交易、证券市场时，所说的 “证券” 这个词一般是特指资本证券。
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证券中国家公债出现最早。随着以信用方式投资的扩大，经济中出现了发行债券方式集中和分配资本，以发行股票方式组建股份的股份公司的情况。 现代经济中资本证券化是一种趋势。
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二、有价证券的本质
有价证券是代表资产所有权或债权的法律证书，即代表一种经济权利。有价证券的持有者承担相应的权利和义务。
有价证券同时是金融工具，投资工具，是一种投资凭证。公众通过对有价证券的买卖、转让、抵押、继承，参与投资。
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三、有价证券的功能
有价证券在现代经济中具有重要功能。
1. 资本证券是企业、政府筹集中长期资本的主要工具，也是社会公众将收入用于投资增值的重要渠道。资本证券化是经济发展的一个重要标志。
4. 有价证券作为投资、融资的工具，可以迅速转移资金，使资金向效益高的方向流动，有利于社会资源的有效配置。
6. 有价证券及其衍生工具的发展，使社会融资范围进一步扩大，有利于在国际上进行投资与筹资。
