公开的棋局:美元、石油、粮食
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整个世界是一盘大棋局,中国也是其中一部分,只有明白大棋局的走向,才能真正东西这个世界的变化,明白中国趋势的演变。看中国的大趋势、看中国的楼市、股市,看中国的未来,一切都那么清楚明了。所有的棋局都是公开的,一些人之所以将其归结为阴谋是因为没有看懂。大棋局的演变,在一系列诡异事件的背后,蕴含着宏大的战略规划,任何国家,都不能置身世外。在大棋局上,时间点的重要性是无可比拟的,失去时间的趋势判断,几乎没有任何指导意义。
研究中国的经济,既要熟悉西方的重要经济学经典,更要熟知中国特色的思维逻辑方式。要了解中国的未来,必须洞悉过去,因为趋势是连贯的,一些根本性的因素始于过去的某个重要节点。研究趋势,必须把这个节点找出来。如果不能深刻、清晰地认识过去,就很难对未来趋势作出判断。只有了解政策的来龙去脉和未来政策所出,并放在国际大棋局和国内形势之下,预估相关政策落实的力度和结果,才能把握趋势。
趋势研究依托一种跨学科、跨领域、跨地域、跨周期的系统分析方法,对信息进行深刻解析、精确透视、充分利用。因为,任何趋势都不是一种单一的力量来影响或左右它,而是很多因素交叉、重叠、排斥、吸纳、包容、平衡后的结果。这不仅需要研究者具有丰富的知识,更需要研究者能抛却功利的诱惑和各种浮躁信息的干扰,全身心投入,细细梳理各种信息、数据等要素,潜心思考和钻研,以己心感悟趋势所指,找到方向。
所谓利益分析法,就是从利益主体的利益取向着手,追溯、推倒其为了实现自身利益最大化而最有可能采取的行动,找到时间与利益等要素的交叉点、重叠点、平衡点,对与难点和模糊点找到简单的替代因素,而后再推导出趋势。它是跨学科、交叉学科的综合分析系统,有别于局限于个别领域的单一周期研究,因为任何一种趋势都不是孤立运行的。所谓利益分析,首先是超越利益本身,只有当人走出利益的局限,才能洞悉利益本身的力量对趋势的影响。如果将各个利益主体的利益诉求及实现自身利益的能量,即用利益分析法把握其中规律,很多趋势会变得非常明晰。
趋势研究的一大优势是可以通过验证、检验此前的判断,并根据新的因素进行调整和修正。
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一个国家最所以能成为强国,绝对不在于他是否会耍阴谋,小的伎俩只能在某一小的阶段有用。强国的建立绝对靠的不是阴谋,而是在共同价值观、信仰、道德、伦理等基础上构建起的凝聚力、创新力和蓬勃向上的活力。在这一前提下,它所有的规划、策略都是公开的。在大国博弈中,立场和大策略是公开的,任何一方都有取胜的可能。
不应该简单地对对手报以仇恨。仇恨是对自我的一种贬低,是一种低姿态。人往往在战胜不了对手的时候充满仇恨,通过仇恨进行自我逃避。仇恨没有任何意义,智慧掩盖真正的敌人。只有向强者学习,才能提高博弈中的胜率,才能成为真正意义上的强者。只有懂得欣赏和学习敌人优点的人,才能真正完胜敌人。
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所有人类心灵的建构,不论建构局限在我们思维深处或表现为各种学科、各种意识形态或各种体制,都有缺陷。这里的缺陷不是可能可错,而是肯定可错。可错性观念鼓励我寻找每一个情境的缺陷,然后在找到缺陷后受益。 ----索罗斯
自身的缺陷是找来投机大鳄狙击的最根本原因。对于投机大鳄来说,只要缺陷存在,攻击的危险就一定如影相随。任何侥幸的心里都会成为大鳄们打开缺口的天然掩护。别忘了,数以百亿美元计算的投机资金,一直都在寻找猎物。
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一个国家在面对经济危机时,无外乎三种选择:自保、转嫁危机和寻找新的经济增长点,这个新的经济增长点应该是内生性的。
美国救市:
1、自保:社会保障、大规模减税、救助金融机构、开放投资移民曲线救市
2、转嫁危机:增发美元、打贸易战、打货币战、发行国债等
3、发展新能源
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不站在国际视野下看中国问题,看到的永远是残缺的内容,而站在国际高度去看中国问题,一切了然于心。尤其中东与中国的联系至关重要,它不仅是中国能源的命门,同时也是棋局演变的最重要的一环。
中东这个牵一发而动全身的能源聚集地,是全球的七寸。中东是大棋局的开启之门,也是乱局起始之地。中东是大棋局最至关重要的一个环节,除了中东无可比拟的资源优势和重要的战略位置外,还有一个同样重要的因素——价值观问题。对美国而言,普世的价值观在很多时候是超过利益的,当然,更多的时候,价值观也是与利益联系在一起的。
中东局势对油价的影响是非常直接的。油价每到一个线,意味着针对的对象发生变化,低于70美元针对的是俄罗斯等产油国,尤其是俄罗斯,高于100美元,针对的是中国等石油消费大国。
中东乱局无论如何发展,一定有一个顺序:
1、从北非国家到海湾国家,逐渐接近伊朗,终点站是伊朗,这些国家有很多共性,都是石油产出国。
2、从对中国出口石油少的国家,逐渐向对中国出口石油多的国家延展,终点站是沙特。美国的战略要点在于石油的的销售对象,对沙特来说并不难做到。
3、中东乱局在曾经参与“中东战争”的国家展开。当这些国家因动乱而易主,建立其近似西方制度的民主政权,伊朗的外围支持力量别彻底剥离,而伊朗则彻底裸露出来。通过颜色革命,让以后打击伊朗变得更安全。所有这些国家发生动荡以前,都出现了物价尤其粮价上涨或粮食短缺的问题。
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在不能比竞争对手做得更好的情况下,让对手做得比自己更差也是一个不错的选择。理解了这个思路,就不能拿理解在次贷危机之后发生的种种反常情形。那些受次贷危机影响的国家,反而比次贷危机的发源地美国显得更加糟糕。华尔街出于逐利和遮丑的需要,利用相关国家的缺陷,展开狙击行动。
在处理错综复杂的国际关系时,要达到某种目的,战争是最后手段,而不是最佳手段,如果目标设定为揭开中东乱局,那么内乱更是捷径。
美国政府淡化危机掩盖真相,导致次贷危机在欧洲恶化——》冰岛危机——》迪拜危机——》希腊危机——》欧元危机——》美联储第二轮量化宽松货币政策——》压人民币升值——》韩朝局势紧张、中东乱局(突尼斯骚乱,延伸到埃及、阿尔及利亚、也门、巴林、利比亚等多个阿拉伯国家)——》在利比亚之后,马上会轮到另一个至关重要的国家:叙利亚。
叙利亚反对以色列最坚决,同时和伊朗一样,是真主党、巴解组织游击队的最重要支持者,当轮到叙利亚的时候,也是实质性的大幕正式拉开。伊朗是美国的首要目标,这一点是人尽皆知。但从美国的战略规划来看,并不一定要动兵。除了意识形态等方面的问题之外,美国要打开从阿塞拜疆遏制俄罗斯的通道,也必须解决伊朗,况且伊朗拥有丰富的石油、天然气储备。最大可能,是在扫除了利比亚、叙利亚和黎巴嫩境内激进组织的威胁后,逐渐靠近伊朗,还必须打掉拉登势力。伊朗未来也面临着能源枯竭的危机,美国要做的就是组织伊朗在核能力方面的努力,使其错过转型期,继续靠出口原油维持发展,继续做资源消耗性的国家。对美国而言,如果伊朗内乱能引发伊朗政府的更替,让亲美势力掌权,是整个大棋局中最好的方案。在大棋局中,伊朗是要重点打击的目标,而这必然深深地影响到中国,如果关注过中国原油进口的渠道和投资较为集中的地方,就不难理解当下的棋局。一旦美国竭尽全力抓捕拉登,或者一旦以色列(背后是美国)和黎巴嫩境内的激进组织之间开打,也就意味着对伊朗的战争箭在弦上。这一趋势的演变与利益息息相关,但并非完全始于利益。美国在追求利益最大化的同时,把普世价值观方面的推广和普及放在很重要的位置,极力追求两全其美。如果我们无法理解这一点,就无法真正洞悉美国人的行事原则。
当非美危机恶化的时候,都是华尔街因次贷危机爆发深陷困境的时候,同时,美国政府也饱受债务、视野等问题困扰,美元也都正好处于较低点。欧洲经济形势的恶化,反过来可能为美国赢得缓冲时机,大量的避险资金流向美国,缓解美元的跌势。当美元处于较低阶段时,狙击其他经济体,无论是华尔街还是美国政府,所承担的成本最小。美国既要实行弱势美元政策,又要保持美元的霸权地位不动摇,美国做到了。而美元快速上涨给美国的出口战略的影响是投资大鳄必须顾虑的。当美国被债务问题折磨得痛不欲生的时候,就是它展开攻击的时间节点。
韩朝突发事件误导了很多人,当他们把注意力转向韩朝的时候,却忽略了中东正在悄悄发生的变化。在紧张万分的朝韩对峙后,是另一个大棋局的确立。美国联合日韩针对中国,携手欧洲、伊斯兰国家针对伊朗。这两大目标先已经非常明确地确立。针对伊朗经济制裁为主、军事威胁为辅;针对朝鲜同上;针对中国则是即将发动的货币战争、石油战争、粮食战争。从美国的角度看,朝鲜不是特别触及其利益的捣乱者,无论是从地理位置还是国际关系的角度看,朝鲜的作用都局限在一个很小的范围内。此外,自伊拉克战争以来美国不敢轻易动武。采取措施让朝鲜内乱才是美国的最佳选择。美国在大棋局上的利益首先是中东,不解决好中东,轮不到朝鲜。
日本的目标非常明确:与中国所有周边国家联手对抗中国。日本的如意算盘是,在朝韩局势紧张时煽风点火,使美国重兵驻留黄海区域,对中国形成牵制,而日本则可以继续在钓鱼岛等问题上做小动作。日本是朝韩局势中最活跃的煽风点火者,它可以强调朝鲜威胁论、中国威胁论,以获取美国在局势、经济上给予其占领钓鱼岛的更大支持。为今后与俄罗斯谈判北方四岛争取更有利条件。日本非常清楚,只有当美国深感威胁与压力,或者要实现自己的战略意图时,日本才会成为最不可或缺的伙伴。
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在这个周期内,没有俄罗斯的配合,美国的棋局是死棋,有了俄罗斯的配合,则变成了活棋。俄罗斯更关注经济利益,美国对俄罗斯的态度,暗含着美国对未来的计划。这可以作为判断趋势的重要参考之一。随着俄罗斯民主化进程的深化,俄罗斯在价值观方面,越来越接近西方,使它与西方对话的空间也越来越大,无形中化解了许多敌对。当意识形态的对立不存在时,就只剩下了利益博弈。美国现在非常需要俄罗斯,在很多问题上,美国需要俄罗斯的配合,无法理解这一点,就无法理解现在的国际局势的变化和发展。
石油和天然气是俄罗斯的支柱产业和国民经济的基石,但过度依赖资源性产品和海外市场也会是该国经济的致命伤。从俄罗斯自身的利益来看,油价决定了它的财政盈余,当国际油价保持在70美元以上,俄罗斯财政盈余,当国际油价下降到70美元以下,则赤字。同时,油价也决定着俄罗斯的经济增长速度。任何可能促使油价上涨的因素,都会令俄罗斯欣喜。而中东的政局,无疑直接影响油价的走势。只要中东局势出现紧张,油价必涨,俄罗斯将好似最大的受益者。俄罗斯人在伊朗和美国、欧洲国家之间游走,实现自身利益最大化。西方更希望梅德韦杰夫执掌俄罗斯大权。俄罗斯融入西方,则更进一步压制中国,中国融入西方,则更进一步压制俄罗斯。如果梅德韦杰夫掌权,对于中国的未来,将产生更大的压力。
纵观全球非产油大国的石油安全模式,最有效的不外乎两种:一种是美国的强权模式,通过与军事、资本的结合,在全球各地抢占石油资源。另一种是日本模式,政府鼓励民众去世界各地投资油气田,占据源头,弥补自身资源匮乏的缺陷。
美国一方面增加从邻国进口石油,一方面大幅减少从海湾国家的石油进口。这种微妙的变化,首当其冲的就是北非和中东的动荡。如果美国在新能源发现有更大的进展,能减轻对传统石油的依赖,油价无论上下,它都能得心应手,到那时,美国的棋局将完全改变。谁先占据了新能源研究领域的制高点,谁就能在资源为王时代争取更大的主动。一旦美国对传统石油的依赖度降低,对油价上涨的痛感就会下降。这意味着华尔街可以更有效地利用石油武器牟取暴利。
现在,整个西方发达国家对石油的消耗都在快速下降。美国之所以改变了俄罗斯在大棋局上的位置,不再将其视为目标,与它对油价上涨承受能力的增强不无关系。几乎所有对石油有需求增幅的都来自中国、沙特和印度。而石油的日渐枯竭的事实,正在越来越清晰地显现出来。只要美国不再遮掩石油比人们想象中的速度更快地走向枯竭的真相,油价不需要认为拉升就会爆发,回到它应该到的位置。
世界上已探明石油储量70%在中东,而控制中东石油资源是美国在中东的战略利益和战略目标。控制了中东地区的石油,美国就捏住了向其主要竞争对手供应石油的输油管口。中东的动荡其实早已注定是不可避免的,这是美国无可比拟的优势,借助其普世价值观在中东的认同即水到渠成。在美国全力摆平中东以后,中国的原油进口变数将越来越大,打石油战,美国条件充足。美国不仅直接或间接地控制着庞大的石油资源,也牢固控制者石油相关的金融衍生品市场。这种从实体领域到虚拟领域都一手掌控的情况,只有美国真正做到了。通过直接用军事力量支撑不同产油区的政权,从而控制石油。由于有了对世界石油流向的有力控制,他们就拥有了哦威胁世界上其他国家的毁灭性武器。
国际上一般将50%看作原油对外依存度的警戒线,从1993年首度成为石油净进口国以来,中国的原油对外依存度有当年的6%一路攀升到2009年突破50%的警戒线达到51.3%,仅仅用了16年。在石油安全方面,中国觉醒得太晚了。另一方面中国石油来源国中,沙特、安哥拉和伊朗位居前三位,主要集中在海湾国家和非洲,石油进口来源高度集中,除了伊朗,大部分都是美国的盟国,而所依赖的非洲国家,基本上存在局势不稳定的问题。而且中国的石油运输线严重依赖马六甲海峡。中国的石油储量用储采比计算,非常的恐怖,中国的石油产量在年产1.8亿吨的水平线上徘徊多年,在某种程度上将,这已经是中国原油产量的峰值。中国原油储量本来就不够,开采时的浪费又极为严重。中国轿车的增长速度却是世界最快的。汽油作为小轿车和摩托车的燃油,是石油产品中消耗量最大的品种。汽车的发展给能源供给、道路交通、环境质量带来了极大的压力。十一五规划新增的1亿吨左右炼油能力,几乎全部被新增汽车消耗。按照目前我们汽车市场的增长速度,每年新增汽车消耗的成品油相当于新建一个2000万吨级炼油厂(需要投资200多亿,建设周期4-5年)
美国发展生物能源导致全球部分地区粮荒和近年来粮食不断涨价的重要因素,虽然生物燃油计划只是美国庞大的新能源计划的一个组成部分。美国也是一个潜在的石油大国,美国对油价的承受能力已经提高到了140美元以上。高油价给美国带来的同感越来越小,中国呢?一旦突破某个极限点,中国将从贸易顺差变为贸易逆差,这意味着,资源贱卖、低劳动成本、高耗能高污染等发展模式的彻底终结,而中国经济趋势也将彻底发生转变。
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对人类而言,再没有比粮食、水等更重要的资源。在新周期中,农业地位的上升和农产品价格的上涨是最可确定、变数最小的趋势,基本上是定势。农产品承上启下,贯穿始终,它既是上一个周期的结束点,也是下一个周期的起始点。农产品是最能跨周期保持原有趋势不变,其上涨趋势不轻易被周期打断而独立行进的品种。尽管很多时候,这种趋势呈现出来的特征比较温和,且偶时候出现调整,但当把它的行进路线串联起来,会发现它的强趋势是内在的,方向是非常明确而坚定的。农产品的新周期乃是伴随着忧伤、痛苦和恐惧的新周期,这同时也是美国等发达国家不遗余力地鼓励、支持农业发展的原动力。美元所依托的两大基础:石油和粮食,目前是以石油为主,但随着时间推移,在新能源取代时候成为美元新的锚后,粮食依旧是美元的重要支撑力。
粮价为什么上涨:
1、人口持续增长
2、饲料粮增长
3、生物燃油高速发展
4、运输成本和化肥等成本上升
5、垄断
6、气候环境恶化
将生物能源作为类似粮价遥控器的武器,能在控制粮价上更加游刃有余。
美国是世界上真正建立粮食国际战略体系的国家P218,美国作为全球第一粮食生产大国,尚且在粮食安全方面做大量的研究和部署,中国靠的是什么?美国对世界粮价的话语控制权,早就展开。
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汇率变化对经济的影响是非常直接的。一国的货币贬值,有利于其出口而对进口产生限制,限制的生产资源转向出口产业、进口替代产业,促使国民收入增加、就业增加,改变国内的生产结构,有利经济的复苏和增长。越来越多的国家正把本币贬值当作提振本国经济的手段。
汇率变动被视为一种国际竞争与扩张的手段,货币贬值可以达到扩大对外销售的目的,而货币高估则可以实现对外掠夺的目的。有的国家通过币值的不稳定掠夺本国国民的财富,有的国家用此掠夺其他国家的财富,有的国家则听人自己的货币币值跟着不稳定。对内掠夺就是通货膨胀,而对外掠夺,就是汇率战。一个国家在本国货币的对外机制,即以汇率为对象进行的战争中获胜与否,左右一个国家的经济命脉。
财富被掠夺走,经济骤然衰退,往往是汇率战的直接结果,最常见也是最低端的汇率战,就是货币之间的竞争性贬值。汇率战的高级形式,是在最有利于实现自身利益最大化时升值,同样在最有利于自身利益最大化时贬值,通过升值、贬值的节奏交替掠夺财富,毁灭对手。
汇率占依托的重要战场或载体,就是泡沫。任何一个泡沫严重的经济体,都难逃厄运。从这个角度看,即使没有所谓的汇率战,仅仅泡沫所累积的破化力量,也足以让一个经济体陷入深渊。
中美汇率战的基本发展路径:
热钱涌入——压人民币升值——资产泡沫迅速累积——外资与热钱套利成功——中国制造业倒闭——美元升值而人民币突然大幅贬值——资产泡沫破灭——外币兑换更多的人民币——廉价收购中国的优质企业和资源
自20世纪70年代告别金本位制以后,美元先后经历了5个周期:
1972-1978弱势美元
1979-1985强势美元
1986-1995弱势美元
1996-2001强势美元
2002- 弱势美元
央行增发货币养老虎,提高准备金率和加息收老虎,大手购汇是放虎归山。
中国与西方国家博弈的最大缺陷在于,中国面对的是西方全民的意愿和力量,而他们面对的是中国的有关部门,由于有关部门与民众的利益诉求之间没有直接连接起来,他们只要在谈判中说服中国的有关部门就可以达到目的。而中国面对美国的时候,由于美国政府的权利小,很多事情总统说了不算,有关部门说了不算,还必须要与美国的议员、相关行业协会等进行博弈,导致中国面临的阻力更大,付出的成本更高。这意味着,在这种游戏规则下,中国一开始就是被动的,而且往往被动到底。
如果美国真的想让人民币升值,直接购买人民币就可以了,根本用不着施压。他们深知人民币其实根本没有升值空间,他们需要的是无风险低成本的方式实现自己的目标,这是由中美双方行政成本与行为方式的不同所致。中美汇率大战真正决战之年,将与中国经济体中泡沫的破灭同步而行。当中国的泡沫达到不可收拾的程度,汇率大战将如期而至。决定这个时间点的不是美国,而是中国。甚至,决定汇率大战是否开打、如何开打及开打结果的,也都是中国。
中国经济面临两个时间节点,尤其注意2012年和2022年前后,特别是后者,是重要的时间节点,而且,要特别注意美联储的政策。
亚洲国家,凡是推出股指期货、融资融券的国家,都面临着货币超发的大背景,这是一个值得重视的现象,因为在货币超发的大背景下,政府有通过各种工具哪怕这种工具有副作用,吸纳超发货币的主管动力。
在次贷危机、希腊债务危机等一系列事件中,扮演重要角色的CDS(信用违约互换)在中国也出现了。2010年11月5日,中国光大银行作为第一批被批准进行CDS交易的成员,与中债增敲定国内第一笔CDS交易。
为什么在中国泡沫累积的时候,华尔街最钟情的融资融券、股指期货、CDS等金融衍生品快速出台?有没有建立预防华尔街狙击的机制?
货币超发是物价上涨的原动力,也是泡沫之源。中国的货币泡沫有时两大泡沫推动的:房地产泡沫、GDP泡沫。房价连年上涨,加速了货币的内生。P242
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债务危机大部分都是政府权力扩张的结果,无论这种权利扩张体现在军事上还是经济上,结果都是一样。政府权力的扩张与职能扩张是相对应的。但这种扩张的结果因为制度的不同而有明显区别。债务扩张对中国意味着税收负担居高不下,意味着负债很难真正降下来。中国的税制和其他国家不一样,很多税收是包含在商品售价中的,只要一消费就等于在纳税,商品中含税越多,民众负担就越大。
债务危机与权利融合在一起,又与金融融合在一起。因为债务危机,任何博弈的底线都在下移。这就是债务危机的特点。当人们还不太注意它或者还没有对它引起足够的重视时,它实际上已经在主导这个世界的发展趋势。在未来的10年以上的时间里,国与国之间的博弈,都将被债务危机所左右。在接下来的国际大棋局中,谁的债务最沉重,向外转嫁债务危机的能力越弱,谁就会输得最惨。
负债是由界限和极限点的,超过一定界限,就容易发生危机,超过极限点,则危机必然发生。这意味着,当债务危机累积到一定程度,美国必然用金融等手段,狙击其他国家。洞悉政府意图的华尔街,将把这种狙击过程做的像艺术品一样完美无暇。当华尔街逐渐从国债市场撤离,意味着他们对未来国债风险可能充分释放的担忧,从另一个角度来看,他们也在腾出资金为狙击其他经济体做准备。
包括石油、粮食、汇率、贸易等所哟的战争形态,都可归结为债务的总目之下。如果弄清了债务主线在未来趋势中的作用,就等于借住了一双洞悉世界格局和发展趋势的慧眼。美国、日本和中国三大经济体的债务问题,对全球经济趋势影响最大。
美国常常有目的地利用美元国际储备货币的特殊地位制造美元周期,最终实现为美国利益服务。造成这一的局面与目前全球经济面临两个基本失衡有关:
1、全球虚拟经济和实体经济严重脱节
2、制造业中心与货币金融中心的脱节,美国占世界1/4的经济实力却要占全球2/3的货币权利。美国通过透支国家信用以挽救经济衰退的命运,继续通过货币金融战略转嫁金融危机的风险和损失。
每当美国出现危机时,相关国家就会在巧妙的时刻突然发生比美国更严重的债务危机,进而,全球的目光吸引过去,美国不但没有成为资金的逃离之地,反而成为避风港,大量资金为了避险而涌入美国。
美元指数在1985年2月创下164.72的历史最高为,截至目前的历史最低为70.68,是2008年3月17日创出的。现在美元指数已是处于低位,且已经在低位蜗居三年有余。
通过狙击欧元就可以左右美元指数的走向,更何况,在美元指数排名中第二、三位的日本和英国早已风光不在,由此导致的一个直接购过是:美元指数的上涨未必是美元升值所致,也可能是欧元与美元都处于贬值轨道,只是欧元比美元贬值更所所致,这非常容易掩盖美元贬值的真相,但对美国非常重要。
由于美元大幅贬值,急剧拉高了全球石油、矿石、谷物、天然橡胶等能源价格和初级产品价格上升,对中国通货膨胀形成外部推动压力的渠道是,进口能源价格和初级产品价格上涨首先造成原材料燃料动力购进价格指数上涨,其次造成工业品出厂指数上涨,最终导致我们出现输入性通货膨胀。通胀压力上升是近两年中国宏观经济中最重要的特征事实之一。
中国的通胀根源在于货币的超发和内生,这是源头,如果不控制畸高的房价,不有效控制房地产等泡沫,通胀是不可能控制住的。中国的财政刺激政策其实已经到达了极限,央行正在快速把回收流动性的货币政策的空间用到了极限。一旦泡沫突然快速累积,央行将失去调整的能力,一点非常重要。投资者应该密切关注中国房地产的变化,当泡沫破灭,这轮游戏就彻底结束了。
掌控主权信用评级话语权的美国等国长期拥有最高信用等级,由此每年可以帮助其少支付数千亿美元的债务利息,而我国因为评级话语权的缺失,政府和企业海外融资成本大增。别小看这个主权信用评级,在它背后,是数万亿计的财富腾挪大转移,对于国家而言,意味着平息或制造一场大危机。先把你说成垃圾,然后大肆买进,买进后在调高对你的信用等级。一低一高之间,是巨大的财富洗劫。P109
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能源逐渐耗竭的过程中,纸币仍在源源不断地从造币厂释放出来,纸币的过剩已是大势所趋。资源的日益减少与货币的迅猛膨胀形成了鲜明的对比,意味着,只有通过大危机"消灭"超发货币,才能维系看似正常的增长。
价格问题从根本上来说就是货币问题。
每当出现大的危机,中国都会通过刺激经济增长的方式来应对。如果不明白货币的超发和吸纳问题,就不可能真正弄懂中国楼市和股市的趋势。从货币的超发到吸纳再到蒸发,主导着很多国家的资本市场趋势和经济大趋势。中国救市走的是相对激进的路线,以政府投资为主,通过倾注信贷激活房地产,以盘活整个棋局。以恐吓的方式促使大量资金涌入房地产市场。在所有能增加收入的方式中,有两种最直接,其一是卖地,其二是增加企业税、费。政府投资扩大最大的一个问题是政府负债增加,尤其是地方政府的债务由于不透明,游离于监管和公众视野之外,构成一个巨大的无底洞。
超量的货币供应和超量的新股发行,以及资本市场的利益输送等弊端,稀释了普通投资者的财富和权益。投资中国股市必须高度重视这种特殊性,在趋势判断和股市投资中,必须考虑这些看起来外在而实际上更为重要的因素。
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中国的货币化的特点 P19
房产货币化的三个阶段 P22
A股市场融资,吸纳资金的数据 P28
美国的制度设计 P40 P97
狙击欧元 P40 P99
解密中国制造国内贵于国外 P42
中国式救市和美国式救市 P52
石油美元体系 P90
朝鲜的软肋 P130
韩国的恐惧 P131
美国也是一个潜在的石油大国 P193
俄罗斯在南奥塞梯和阿布哈兹问题上为何强硬? P170
撤军之谜 P184
从伊拉克撤军,更利于美国打击伊朗。无论从信仰构成还是从人口构成上看,让伊拉克现有势力发生内讧,互相消耗,对美国下一步打击伊朗都是有利的。
能源密度 P195
石油战争 P198
粮食危机 P213
种子是粮食生产中最核心最重要的环节,一旦种子被人控制,意味着整个农业命脉掌握在他人手中。P221
转基因 P222
中国粮食方面的政策与水利设施的缺失 P224
沉重的地下水 P226
汇率战 P229
政府投资主导经济后患无穷 P250
我国的相关决策程序,存在天然的缺陷 P257
国企和民企 P268
美元指数 P296
国内房地产企业海外融资 P299
日本1875年以来最严峻的债务危机 P304
很多人在看中国债务的时候,忽略了一些具有中国特色的因素,正是这些因素,影响了他们的判断 P314
高铁背后的问题 P317
美国的债务危机 P322
美国靠负债建国 P324
美联储对美国债务增加起着推动的作用 P326
美国化解债务危机的几种方式 P329
研究中国的经济,既要熟悉西方的重要经济学经典,更要熟知中国特色的思维逻辑方式。要了解中国的未来,必须洞悉过去,因为趋势是连贯的,一些根本性的因素始于过去的某个重要节点。研究趋势,必须把这个节点找出来。如果不能深刻、清晰地认识过去,就很难对未来趋势作出判断。只有了解政策的来龙去脉和未来政策所出,并放在国际大棋局和国内形势之下,预估相关政策落实的力度和结果,才能把握趋势。
趋势研究依托一种跨学科、跨领域、跨地域、跨周期的系统分析方法,对信息进行深刻解析、精确透视、充分利用。因为,任何趋势都不是一种单一的力量来影响或左右它,而是很多因素交叉、重叠、排斥、吸纳、包容、平衡后的结果。这不仅需要研究者具有丰富的知识,更需要研究者能抛却功利的诱惑和各种浮躁信息的干扰,全身心投入,细细梳理各种信息、数据等要素,潜心思考和钻研,以己心感悟趋势所指,找到方向。
所谓利益分析法,就是从利益主体的利益取向着手,追溯、推倒其为了实现自身利益最大化而最有可能采取的行动,找到时间与利益等要素的交叉点、重叠点、平衡点,对与难点和模糊点找到简单的替代因素,而后再推导出趋势。它是跨学科、交叉学科的综合分析系统,有别于局限于个别领域的单一周期研究,因为任何一种趋势都不是孤立运行的。所谓利益分析,首先是超越利益本身,只有当人走出利益的局限,才能洞悉利益本身的力量对趋势的影响。如果将各个利益主体的利益诉求及实现自身利益的能量,即用利益分析法把握其中规律,很多趋势会变得非常明晰。
趋势研究的一大优势是可以通过验证、检验此前的判断,并根据新的因素进行调整和修正。
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一个国家最所以能成为强国,绝对不在于他是否会耍阴谋,小的伎俩只能在某一小的阶段有用。强国的建立绝对靠的不是阴谋,而是在共同价值观、信仰、道德、伦理等基础上构建起的凝聚力、创新力和蓬勃向上的活力。在这一前提下,它所有的规划、策略都是公开的。在大国博弈中,立场和大策略是公开的,任何一方都有取胜的可能。
不应该简单地对对手报以仇恨。仇恨是对自我的一种贬低,是一种低姿态。人往往在战胜不了对手的时候充满仇恨,通过仇恨进行自我逃避。仇恨没有任何意义,智慧掩盖真正的敌人。只有向强者学习,才能提高博弈中的胜率,才能成为真正意义上的强者。只有懂得欣赏和学习敌人优点的人,才能真正完胜敌人。
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所有人类心灵的建构,不论建构局限在我们思维深处或表现为各种学科、各种意识形态或各种体制,都有缺陷。这里的缺陷不是可能可错,而是肯定可错。可错性观念鼓励我寻找每一个情境的缺陷,然后在找到缺陷后受益。 ----索罗斯
自身的缺陷是找来投机大鳄狙击的最根本原因。对于投机大鳄来说,只要缺陷存在,攻击的危险就一定如影相随。任何侥幸的心里都会成为大鳄们打开缺口的天然掩护。别忘了,数以百亿美元计算的投机资金,一直都在寻找猎物。
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一个国家在面对经济危机时,无外乎三种选择:自保、转嫁危机和寻找新的经济增长点,这个新的经济增长点应该是内生性的。
美国救市:
1、自保:社会保障、大规模减税、救助金融机构、开放投资移民曲线救市
2、转嫁危机:增发美元、打贸易战、打货币战、发行国债等
3、发展新能源
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不站在国际视野下看中国问题,看到的永远是残缺的内容,而站在国际高度去看中国问题,一切了然于心。尤其中东与中国的联系至关重要,它不仅是中国能源的命门,同时也是棋局演变的最重要的一环。
中东这个牵一发而动全身的能源聚集地,是全球的七寸。中东是大棋局的开启之门,也是乱局起始之地。中东是大棋局最至关重要的一个环节,除了中东无可比拟的资源优势和重要的战略位置外,还有一个同样重要的因素——价值观问题。对美国而言,普世的价值观在很多时候是超过利益的,当然,更多的时候,价值观也是与利益联系在一起的。
中东局势对油价的影响是非常直接的。油价每到一个线,意味着针对的对象发生变化,低于70美元针对的是俄罗斯等产油国,尤其是俄罗斯,高于100美元,针对的是中国等石油消费大国。
中东乱局无论如何发展,一定有一个顺序:
1、从北非国家到海湾国家,逐渐接近伊朗,终点站是伊朗,这些国家有很多共性,都是石油产出国。
2、从对中国出口石油少的国家,逐渐向对中国出口石油多的国家延展,终点站是沙特。美国的战略要点在于石油的的销售对象,对沙特来说并不难做到。
3、中东乱局在曾经参与“中东战争”的国家展开。当这些国家因动乱而易主,建立其近似西方制度的民主政权,伊朗的外围支持力量别彻底剥离,而伊朗则彻底裸露出来。通过颜色革命,让以后打击伊朗变得更安全。所有这些国家发生动荡以前,都出现了物价尤其粮价上涨或粮食短缺的问题。
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在不能比竞争对手做得更好的情况下,让对手做得比自己更差也是一个不错的选择。理解了这个思路,就不能拿理解在次贷危机之后发生的种种反常情形。那些受次贷危机影响的国家,反而比次贷危机的发源地美国显得更加糟糕。华尔街出于逐利和遮丑的需要,利用相关国家的缺陷,展开狙击行动。
在处理错综复杂的国际关系时,要达到某种目的,战争是最后手段,而不是最佳手段,如果目标设定为揭开中东乱局,那么内乱更是捷径。
美国政府淡化危机掩盖真相,导致次贷危机在欧洲恶化——》冰岛危机——》迪拜危机——》希腊危机——》欧元危机——》美联储第二轮量化宽松货币政策——》压人民币升值——》韩朝局势紧张、中东乱局(突尼斯骚乱,延伸到埃及、阿尔及利亚、也门、巴林、利比亚等多个阿拉伯国家)——》在利比亚之后,马上会轮到另一个至关重要的国家:叙利亚。
叙利亚反对以色列最坚决,同时和伊朗一样,是真主党、巴解组织游击队的最重要支持者,当轮到叙利亚的时候,也是实质性的大幕正式拉开。伊朗是美国的首要目标,这一点是人尽皆知。但从美国的战略规划来看,并不一定要动兵。除了意识形态等方面的问题之外,美国要打开从阿塞拜疆遏制俄罗斯的通道,也必须解决伊朗,况且伊朗拥有丰富的石油、天然气储备。最大可能,是在扫除了利比亚、叙利亚和黎巴嫩境内激进组织的威胁后,逐渐靠近伊朗,还必须打掉拉登势力。伊朗未来也面临着能源枯竭的危机,美国要做的就是组织伊朗在核能力方面的努力,使其错过转型期,继续靠出口原油维持发展,继续做资源消耗性的国家。对美国而言,如果伊朗内乱能引发伊朗政府的更替,让亲美势力掌权,是整个大棋局中最好的方案。在大棋局中,伊朗是要重点打击的目标,而这必然深深地影响到中国,如果关注过中国原油进口的渠道和投资较为集中的地方,就不难理解当下的棋局。一旦美国竭尽全力抓捕拉登,或者一旦以色列(背后是美国)和黎巴嫩境内的激进组织之间开打,也就意味着对伊朗的战争箭在弦上。这一趋势的演变与利益息息相关,但并非完全始于利益。美国在追求利益最大化的同时,把普世价值观方面的推广和普及放在很重要的位置,极力追求两全其美。如果我们无法理解这一点,就无法真正洞悉美国人的行事原则。
当非美危机恶化的时候,都是华尔街因次贷危机爆发深陷困境的时候,同时,美国政府也饱受债务、视野等问题困扰,美元也都正好处于较低点。欧洲经济形势的恶化,反过来可能为美国赢得缓冲时机,大量的避险资金流向美国,缓解美元的跌势。当美元处于较低阶段时,狙击其他经济体,无论是华尔街还是美国政府,所承担的成本最小。美国既要实行弱势美元政策,又要保持美元的霸权地位不动摇,美国做到了。而美元快速上涨给美国的出口战略的影响是投资大鳄必须顾虑的。当美国被债务问题折磨得痛不欲生的时候,就是它展开攻击的时间节点。
韩朝突发事件误导了很多人,当他们把注意力转向韩朝的时候,却忽略了中东正在悄悄发生的变化。在紧张万分的朝韩对峙后,是另一个大棋局的确立。美国联合日韩针对中国,携手欧洲、伊斯兰国家针对伊朗。这两大目标先已经非常明确地确立。针对伊朗经济制裁为主、军事威胁为辅;针对朝鲜同上;针对中国则是即将发动的货币战争、石油战争、粮食战争。从美国的角度看,朝鲜不是特别触及其利益的捣乱者,无论是从地理位置还是国际关系的角度看,朝鲜的作用都局限在一个很小的范围内。此外,自伊拉克战争以来美国不敢轻易动武。采取措施让朝鲜内乱才是美国的最佳选择。美国在大棋局上的利益首先是中东,不解决好中东,轮不到朝鲜。
日本的目标非常明确:与中国所有周边国家联手对抗中国。日本的如意算盘是,在朝韩局势紧张时煽风点火,使美国重兵驻留黄海区域,对中国形成牵制,而日本则可以继续在钓鱼岛等问题上做小动作。日本是朝韩局势中最活跃的煽风点火者,它可以强调朝鲜威胁论、中国威胁论,以获取美国在局势、经济上给予其占领钓鱼岛的更大支持。为今后与俄罗斯谈判北方四岛争取更有利条件。日本非常清楚,只有当美国深感威胁与压力,或者要实现自己的战略意图时,日本才会成为最不可或缺的伙伴。
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在这个周期内,没有俄罗斯的配合,美国的棋局是死棋,有了俄罗斯的配合,则变成了活棋。俄罗斯更关注经济利益,美国对俄罗斯的态度,暗含着美国对未来的计划。这可以作为判断趋势的重要参考之一。随着俄罗斯民主化进程的深化,俄罗斯在价值观方面,越来越接近西方,使它与西方对话的空间也越来越大,无形中化解了许多敌对。当意识形态的对立不存在时,就只剩下了利益博弈。美国现在非常需要俄罗斯,在很多问题上,美国需要俄罗斯的配合,无法理解这一点,就无法理解现在的国际局势的变化和发展。
石油和天然气是俄罗斯的支柱产业和国民经济的基石,但过度依赖资源性产品和海外市场也会是该国经济的致命伤。从俄罗斯自身的利益来看,油价决定了它的财政盈余,当国际油价保持在70美元以上,俄罗斯财政盈余,当国际油价下降到70美元以下,则赤字。同时,油价也决定着俄罗斯的经济增长速度。任何可能促使油价上涨的因素,都会令俄罗斯欣喜。而中东的政局,无疑直接影响油价的走势。只要中东局势出现紧张,油价必涨,俄罗斯将好似最大的受益者。俄罗斯人在伊朗和美国、欧洲国家之间游走,实现自身利益最大化。西方更希望梅德韦杰夫执掌俄罗斯大权。俄罗斯融入西方,则更进一步压制中国,中国融入西方,则更进一步压制俄罗斯。如果梅德韦杰夫掌权,对于中国的未来,将产生更大的压力。
纵观全球非产油大国的石油安全模式,最有效的不外乎两种:一种是美国的强权模式,通过与军事、资本的结合,在全球各地抢占石油资源。另一种是日本模式,政府鼓励民众去世界各地投资油气田,占据源头,弥补自身资源匮乏的缺陷。
美国一方面增加从邻国进口石油,一方面大幅减少从海湾国家的石油进口。这种微妙的变化,首当其冲的就是北非和中东的动荡。如果美国在新能源发现有更大的进展,能减轻对传统石油的依赖,油价无论上下,它都能得心应手,到那时,美国的棋局将完全改变。谁先占据了新能源研究领域的制高点,谁就能在资源为王时代争取更大的主动。一旦美国对传统石油的依赖度降低,对油价上涨的痛感就会下降。这意味着华尔街可以更有效地利用石油武器牟取暴利。
现在,整个西方发达国家对石油的消耗都在快速下降。美国之所以改变了俄罗斯在大棋局上的位置,不再将其视为目标,与它对油价上涨承受能力的增强不无关系。几乎所有对石油有需求增幅的都来自中国、沙特和印度。而石油的日渐枯竭的事实,正在越来越清晰地显现出来。只要美国不再遮掩石油比人们想象中的速度更快地走向枯竭的真相,油价不需要认为拉升就会爆发,回到它应该到的位置。
世界上已探明石油储量70%在中东,而控制中东石油资源是美国在中东的战略利益和战略目标。控制了中东地区的石油,美国就捏住了向其主要竞争对手供应石油的输油管口。中东的动荡其实早已注定是不可避免的,这是美国无可比拟的优势,借助其普世价值观在中东的认同即水到渠成。在美国全力摆平中东以后,中国的原油进口变数将越来越大,打石油战,美国条件充足。美国不仅直接或间接地控制着庞大的石油资源,也牢固控制者石油相关的金融衍生品市场。这种从实体领域到虚拟领域都一手掌控的情况,只有美国真正做到了。通过直接用军事力量支撑不同产油区的政权,从而控制石油。由于有了对世界石油流向的有力控制,他们就拥有了哦威胁世界上其他国家的毁灭性武器。
国际上一般将50%看作原油对外依存度的警戒线,从1993年首度成为石油净进口国以来,中国的原油对外依存度有当年的6%一路攀升到2009年突破50%的警戒线达到51.3%,仅仅用了16年。在石油安全方面,中国觉醒得太晚了。另一方面中国石油来源国中,沙特、安哥拉和伊朗位居前三位,主要集中在海湾国家和非洲,石油进口来源高度集中,除了伊朗,大部分都是美国的盟国,而所依赖的非洲国家,基本上存在局势不稳定的问题。而且中国的石油运输线严重依赖马六甲海峡。中国的石油储量用储采比计算,非常的恐怖,中国的石油产量在年产1.8亿吨的水平线上徘徊多年,在某种程度上将,这已经是中国原油产量的峰值。中国原油储量本来就不够,开采时的浪费又极为严重。中国轿车的增长速度却是世界最快的。汽油作为小轿车和摩托车的燃油,是石油产品中消耗量最大的品种。汽车的发展给能源供给、道路交通、环境质量带来了极大的压力。十一五规划新增的1亿吨左右炼油能力,几乎全部被新增汽车消耗。按照目前我们汽车市场的增长速度,每年新增汽车消耗的成品油相当于新建一个2000万吨级炼油厂(需要投资200多亿,建设周期4-5年)
美国发展生物能源导致全球部分地区粮荒和近年来粮食不断涨价的重要因素,虽然生物燃油计划只是美国庞大的新能源计划的一个组成部分。美国也是一个潜在的石油大国,美国对油价的承受能力已经提高到了140美元以上。高油价给美国带来的同感越来越小,中国呢?一旦突破某个极限点,中国将从贸易顺差变为贸易逆差,这意味着,资源贱卖、低劳动成本、高耗能高污染等发展模式的彻底终结,而中国经济趋势也将彻底发生转变。
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对人类而言,再没有比粮食、水等更重要的资源。在新周期中,农业地位的上升和农产品价格的上涨是最可确定、变数最小的趋势,基本上是定势。农产品承上启下,贯穿始终,它既是上一个周期的结束点,也是下一个周期的起始点。农产品是最能跨周期保持原有趋势不变,其上涨趋势不轻易被周期打断而独立行进的品种。尽管很多时候,这种趋势呈现出来的特征比较温和,且偶时候出现调整,但当把它的行进路线串联起来,会发现它的强趋势是内在的,方向是非常明确而坚定的。农产品的新周期乃是伴随着忧伤、痛苦和恐惧的新周期,这同时也是美国等发达国家不遗余力地鼓励、支持农业发展的原动力。美元所依托的两大基础:石油和粮食,目前是以石油为主,但随着时间推移,在新能源取代时候成为美元新的锚后,粮食依旧是美元的重要支撑力。
粮价为什么上涨:
1、人口持续增长
2、饲料粮增长
3、生物燃油高速发展
4、运输成本和化肥等成本上升
5、垄断
6、气候环境恶化
将生物能源作为类似粮价遥控器的武器,能在控制粮价上更加游刃有余。
美国是世界上真正建立粮食国际战略体系的国家P218,美国作为全球第一粮食生产大国,尚且在粮食安全方面做大量的研究和部署,中国靠的是什么?美国对世界粮价的话语控制权,早就展开。
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汇率变化对经济的影响是非常直接的。一国的货币贬值,有利于其出口而对进口产生限制,限制的生产资源转向出口产业、进口替代产业,促使国民收入增加、就业增加,改变国内的生产结构,有利经济的复苏和增长。越来越多的国家正把本币贬值当作提振本国经济的手段。
汇率变动被视为一种国际竞争与扩张的手段,货币贬值可以达到扩大对外销售的目的,而货币高估则可以实现对外掠夺的目的。有的国家通过币值的不稳定掠夺本国国民的财富,有的国家用此掠夺其他国家的财富,有的国家则听人自己的货币币值跟着不稳定。对内掠夺就是通货膨胀,而对外掠夺,就是汇率战。一个国家在本国货币的对外机制,即以汇率为对象进行的战争中获胜与否,左右一个国家的经济命脉。
财富被掠夺走,经济骤然衰退,往往是汇率战的直接结果,最常见也是最低端的汇率战,就是货币之间的竞争性贬值。汇率战的高级形式,是在最有利于实现自身利益最大化时升值,同样在最有利于自身利益最大化时贬值,通过升值、贬值的节奏交替掠夺财富,毁灭对手。
汇率占依托的重要战场或载体,就是泡沫。任何一个泡沫严重的经济体,都难逃厄运。从这个角度看,即使没有所谓的汇率战,仅仅泡沫所累积的破化力量,也足以让一个经济体陷入深渊。
中美汇率战的基本发展路径:
热钱涌入——压人民币升值——资产泡沫迅速累积——外资与热钱套利成功——中国制造业倒闭——美元升值而人民币突然大幅贬值——资产泡沫破灭——外币兑换更多的人民币——廉价收购中国的优质企业和资源
自20世纪70年代告别金本位制以后,美元先后经历了5个周期:
1972-1978弱势美元
1979-1985强势美元
1986-1995弱势美元
1996-2001强势美元
2002- 弱势美元
央行增发货币养老虎,提高准备金率和加息收老虎,大手购汇是放虎归山。
中国与西方国家博弈的最大缺陷在于,中国面对的是西方全民的意愿和力量,而他们面对的是中国的有关部门,由于有关部门与民众的利益诉求之间没有直接连接起来,他们只要在谈判中说服中国的有关部门就可以达到目的。而中国面对美国的时候,由于美国政府的权利小,很多事情总统说了不算,有关部门说了不算,还必须要与美国的议员、相关行业协会等进行博弈,导致中国面临的阻力更大,付出的成本更高。这意味着,在这种游戏规则下,中国一开始就是被动的,而且往往被动到底。
如果美国真的想让人民币升值,直接购买人民币就可以了,根本用不着施压。他们深知人民币其实根本没有升值空间,他们需要的是无风险低成本的方式实现自己的目标,这是由中美双方行政成本与行为方式的不同所致。中美汇率大战真正决战之年,将与中国经济体中泡沫的破灭同步而行。当中国的泡沫达到不可收拾的程度,汇率大战将如期而至。决定这个时间点的不是美国,而是中国。甚至,决定汇率大战是否开打、如何开打及开打结果的,也都是中国。
中国经济面临两个时间节点,尤其注意2012年和2022年前后,特别是后者,是重要的时间节点,而且,要特别注意美联储的政策。
亚洲国家,凡是推出股指期货、融资融券的国家,都面临着货币超发的大背景,这是一个值得重视的现象,因为在货币超发的大背景下,政府有通过各种工具哪怕这种工具有副作用,吸纳超发货币的主管动力。
在次贷危机、希腊债务危机等一系列事件中,扮演重要角色的CDS(信用违约互换)在中国也出现了。2010年11月5日,中国光大银行作为第一批被批准进行CDS交易的成员,与中债增敲定国内第一笔CDS交易。
为什么在中国泡沫累积的时候,华尔街最钟情的融资融券、股指期货、CDS等金融衍生品快速出台?有没有建立预防华尔街狙击的机制?
货币超发是物价上涨的原动力,也是泡沫之源。中国的货币泡沫有时两大泡沫推动的:房地产泡沫、GDP泡沫。房价连年上涨,加速了货币的内生。P242
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债务危机大部分都是政府权力扩张的结果,无论这种权利扩张体现在军事上还是经济上,结果都是一样。政府权力的扩张与职能扩张是相对应的。但这种扩张的结果因为制度的不同而有明显区别。债务扩张对中国意味着税收负担居高不下,意味着负债很难真正降下来。中国的税制和其他国家不一样,很多税收是包含在商品售价中的,只要一消费就等于在纳税,商品中含税越多,民众负担就越大。
债务危机与权利融合在一起,又与金融融合在一起。因为债务危机,任何博弈的底线都在下移。这就是债务危机的特点。当人们还不太注意它或者还没有对它引起足够的重视时,它实际上已经在主导这个世界的发展趋势。在未来的10年以上的时间里,国与国之间的博弈,都将被债务危机所左右。在接下来的国际大棋局中,谁的债务最沉重,向外转嫁债务危机的能力越弱,谁就会输得最惨。
负债是由界限和极限点的,超过一定界限,就容易发生危机,超过极限点,则危机必然发生。这意味着,当债务危机累积到一定程度,美国必然用金融等手段,狙击其他国家。洞悉政府意图的华尔街,将把这种狙击过程做的像艺术品一样完美无暇。当华尔街逐渐从国债市场撤离,意味着他们对未来国债风险可能充分释放的担忧,从另一个角度来看,他们也在腾出资金为狙击其他经济体做准备。
包括石油、粮食、汇率、贸易等所哟的战争形态,都可归结为债务的总目之下。如果弄清了债务主线在未来趋势中的作用,就等于借住了一双洞悉世界格局和发展趋势的慧眼。美国、日本和中国三大经济体的债务问题,对全球经济趋势影响最大。
美国常常有目的地利用美元国际储备货币的特殊地位制造美元周期,最终实现为美国利益服务。造成这一的局面与目前全球经济面临两个基本失衡有关:
1、全球虚拟经济和实体经济严重脱节
2、制造业中心与货币金融中心的脱节,美国占世界1/4的经济实力却要占全球2/3的货币权利。美国通过透支国家信用以挽救经济衰退的命运,继续通过货币金融战略转嫁金融危机的风险和损失。
每当美国出现危机时,相关国家就会在巧妙的时刻突然发生比美国更严重的债务危机,进而,全球的目光吸引过去,美国不但没有成为资金的逃离之地,反而成为避风港,大量资金为了避险而涌入美国。
美元指数在1985年2月创下164.72的历史最高为,截至目前的历史最低为70.68,是2008年3月17日创出的。现在美元指数已是处于低位,且已经在低位蜗居三年有余。
通过狙击欧元就可以左右美元指数的走向,更何况,在美元指数排名中第二、三位的日本和英国早已风光不在,由此导致的一个直接购过是:美元指数的上涨未必是美元升值所致,也可能是欧元与美元都处于贬值轨道,只是欧元比美元贬值更所所致,这非常容易掩盖美元贬值的真相,但对美国非常重要。
由于美元大幅贬值,急剧拉高了全球石油、矿石、谷物、天然橡胶等能源价格和初级产品价格上升,对中国通货膨胀形成外部推动压力的渠道是,进口能源价格和初级产品价格上涨首先造成原材料燃料动力购进价格指数上涨,其次造成工业品出厂指数上涨,最终导致我们出现输入性通货膨胀。通胀压力上升是近两年中国宏观经济中最重要的特征事实之一。
中国的通胀根源在于货币的超发和内生,这是源头,如果不控制畸高的房价,不有效控制房地产等泡沫,通胀是不可能控制住的。中国的财政刺激政策其实已经到达了极限,央行正在快速把回收流动性的货币政策的空间用到了极限。一旦泡沫突然快速累积,央行将失去调整的能力,一点非常重要。投资者应该密切关注中国房地产的变化,当泡沫破灭,这轮游戏就彻底结束了。
掌控主权信用评级话语权的美国等国长期拥有最高信用等级,由此每年可以帮助其少支付数千亿美元的债务利息,而我国因为评级话语权的缺失,政府和企业海外融资成本大增。别小看这个主权信用评级,在它背后,是数万亿计的财富腾挪大转移,对于国家而言,意味着平息或制造一场大危机。先把你说成垃圾,然后大肆买进,买进后在调高对你的信用等级。一低一高之间,是巨大的财富洗劫。P109
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能源逐渐耗竭的过程中,纸币仍在源源不断地从造币厂释放出来,纸币的过剩已是大势所趋。资源的日益减少与货币的迅猛膨胀形成了鲜明的对比,意味着,只有通过大危机"消灭"超发货币,才能维系看似正常的增长。
价格问题从根本上来说就是货币问题。
每当出现大的危机,中国都会通过刺激经济增长的方式来应对。如果不明白货币的超发和吸纳问题,就不可能真正弄懂中国楼市和股市的趋势。从货币的超发到吸纳再到蒸发,主导着很多国家的资本市场趋势和经济大趋势。中国救市走的是相对激进的路线,以政府投资为主,通过倾注信贷激活房地产,以盘活整个棋局。以恐吓的方式促使大量资金涌入房地产市场。在所有能增加收入的方式中,有两种最直接,其一是卖地,其二是增加企业税、费。政府投资扩大最大的一个问题是政府负债增加,尤其是地方政府的债务由于不透明,游离于监管和公众视野之外,构成一个巨大的无底洞。
超量的货币供应和超量的新股发行,以及资本市场的利益输送等弊端,稀释了普通投资者的财富和权益。投资中国股市必须高度重视这种特殊性,在趋势判断和股市投资中,必须考虑这些看起来外在而实际上更为重要的因素。
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中国的货币化的特点 P19
房产货币化的三个阶段 P22
A股市场融资,吸纳资金的数据 P28
美国的制度设计 P40 P97
狙击欧元 P40 P99
解密中国制造国内贵于国外 P42
中国式救市和美国式救市 P52
石油美元体系 P90
朝鲜的软肋 P130
韩国的恐惧 P131
美国也是一个潜在的石油大国 P193
俄罗斯在南奥塞梯和阿布哈兹问题上为何强硬? P170
撤军之谜 P184
从伊拉克撤军,更利于美国打击伊朗。无论从信仰构成还是从人口构成上看,让伊拉克现有势力发生内讧,互相消耗,对美国下一步打击伊朗都是有利的。
能源密度 P195
石油战争 P198
粮食危机 P213
种子是粮食生产中最核心最重要的环节,一旦种子被人控制,意味着整个农业命脉掌握在他人手中。P221
转基因 P222
中国粮食方面的政策与水利设施的缺失 P224
沉重的地下水 P226
汇率战 P229
政府投资主导经济后患无穷 P250
我国的相关决策程序,存在天然的缺陷 P257
国企和民企 P268
美元指数 P296
国内房地产企业海外融资 P299
日本1875年以来最严峻的债务危机 P304
很多人在看中国债务的时候,忽略了一些具有中国特色的因素,正是这些因素,影响了他们的判断 P314
高铁背后的问题 P317
美国的债务危机 P322
美国靠负债建国 P324
美联储对美国债务增加起着推动的作用 P326
美国化解债务危机的几种方式 P329