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从微观层面的市场失灵切入,到反思宏观政策结尾。算是对市场失灵和宏观经济的一次重新学习和认识。
本书的主题是:市场失灵、技术变革、社会变革、全球化如何造成了不平等,而不平等又是如何损害集体行动,造成不稳定,带来更大的不平等的(“逆向动态”adverse dynamics、“恶性循环”vicious circles)。 这里的不平等是指美国国内的不平等,并且主要体现在收入上,而不是国富国穷问题。贯穿整本书的就是市场失灵、寻租、公共物品(教育、社会保障)缺乏,宏观政策的偏颇,以及认知和思想之争。
结构上来看,本书分为四个部分:不平等的现状、为什么会有不平等、不平等带来的影响,以及对消除不平等的政策建议。
不平等的现状
主要体现在4个方面:(1)财富的普遍增长之下是收入的分配不均和两极分化,(2)生活艰难的低收入者遭遇了大衰退(2008年金融危机),(3)机会不平等,主要是教育机会,(4)国际比较之下,美国的不平等问题也相当突出。
不平等产生的原因
首先是市场失灵(竞争不完全,外部效应,信息不完全、不对称,缺乏风险市场等),于是产生寻租(垄断、监管俘虏、认知俘虏为寻租形成的三个因素)。寻租的形式包括政府提供的隐蔽及公开的转让和补贴,减少市场竞争的法律,现有的竞争法执法不严,允许公司侵占他人利益或将成本转移给社会其他人的法令。而这些寻租者包括银行家、垄断者及其后代、公司CEO们,以及顶级律师。
不平等产生的原因还包括分配方面,包括税前收入和转移造成的不平等,和政府再分配造成的不平等。前者主要有:劳动力市场面临技术变革致使劳动力市场的需求和供给不符,造成劳动力两极分化;全球化下贸易全球化和金融全球化带来了更多的风险以及“竞次”(race to bottom),劳动力面临更低的工资和更缺乏的社会保障;以及社会变革(包括规范变革和制度变革,表现为工会衰落、公司治理的不合理以及歧视)。后者主要有:税收政策上,边际税率不断下降,对高收入者的减税(国家层面上降低资本收益税、遗产税和企业所得税,州政府降低销售税、不设累进税)。
不平等的捍卫者辩护的理由
(1)边际生产率理论
(2)不平等产生激励。他们混淆了两种态度:一种是不应该有不平等;另一种是降低不平等有助于提高生活水平。
不平等造成的后果
首先是从理论上考查,不平等造成的后果体现在四个方面:国家产出、经济稳定、经济效率和经济增长。
不平等导致总需求不足(后文作者会强调宏观政策应该侧重总需求方面,这是凯恩斯学派的观点),总需求不足导致失业。而美国政府的应对策略是减税和解除管制,造成政治不稳定,政治不稳定又会导致更严重的不平等,恶性循环。
不平等导致低效率和低生产率:(1)公共投资不足,特别是公共教育不足导致机会均等的终结,(2)经济扭曲,监管缺失,法律法规扭曲(寻租造成资源浪费和错配),(3)其他理论,包括效率工资理论(现代劳动经济学、发展经济学)、“认知资源”、消费主义(相对收入和相对剥夺,人们选择更多的商品而不是更多的闲暇)。
与右派的根本分歧:平等和效率之间不是取舍关系。右派过度信任市场有效假说,低估了公共(集体)行动对纠正普遍存在的市场失灵的必要性,高估了金钱激励的重要性(比如激励薪酬的逆向效应),高估了累进税的成本而低估了它的收益。
不平等造成的具体影响包括
1.民主政治被削弱(政治是一个战场,各种势力为如何切分国家经济这块大蛋糕而斗争)。
(1)投票悖论:投票选举的成本和收益对选民来说不对等。
(2)社会纽带断裂和信任降低阻碍了集体行动(社会资本、社会规范、社会契约)。
(3)对公平的感知影响行为
(4)相抗衡权力
(5)秘密剥夺投票权
(6)民主制度空心化:全体选民构成有偏差,向上层全体倾斜。(中间选民困惑:上层群体说服中间群体以扭曲的方式看待世界)
(7)全球化下的不平等对民主的侵蚀:哪个国家都不可能同时拥有民主、国家自主权以及充分不受约束的全球化。
2.思想的战争(美国人对不平等的认识受到控制)。
(1)行为经济学和心理学的观点:行为可预测、可塑造,锚定,验证性偏见。
(2)锚定之战:措辞上使用“激励工资”“额外费用”“价格发现”等,掩盖不平等事实。
(3)政策感知之争:遗产税、银行补充资本金、重组按揭贷款。
(4)政府失灵和市场失灵的意识形态之争。
(5)思想之争的三次胜利:作者对自己在任总统经济顾问委员会主席期间所做努力的肯定。
3.不平等侵蚀了法制:基于外部性、产权理论、寻租。
(1)为什么需要法律:设定法律是给每个人都提供激励,以避免损害他人的财产、健康以及它们所享有的公共物品。
(2)掠夺性贷款,利用人们的无知和认知不足。
(3)破产法:对上层和底层的意义不同,个人破产无法免除贷款,公司破产则可以。
(4)昂贵拖延的司法体系
(5)公司作为抽象的实体免于受到法律的制约
4.预算赤字
(1)预算赤字是如何形成的?格林斯潘的错误决策。
(2)如果改善赤字的措施有哪些:改革税收体系,停止给企业福利补贴。
(3)经济处于充分就业,预算赤字和需求不足的情况下,知其不可为而为之的三种方法:借钱为明天投资(教育、技术),“平衡预算乘数”(同时增加税收和支出),在债务和赤字的范围内刺激经济
(4)欧债源自欧元本身的不健全,而不是赤字、长期债务和国家福利。
(5)赤字削减计划和供给学派经济学的谬误。
(6)预算争论中的迷思:对富人征税会减少工作和储蓄;穷人只能责备自己;财政紧缩带来更多的经济复苏,财政支出去不会。
5.宏观政策:过于执着于维持低通胀,忽略了充分就业
政策建议:见最后一章。