大锅菜味的佛跳墙

这本书是市场上少见的专门侧重研究风险平价模型的著述。 从形式上讲，这不是本精雕细琢的著作。书中部分章节存在表述不清、指代混乱、名词不统一、笔误的情况。需要读者通过知识积累与灵活的脑瓜，连蒙带猜地理解表达的意思。同时，各个章节是由不同公司、不同团队的论文捏合，因此存在框架薄弱、内容重复的缺点。 从内容上讲，其中许多单篇质量还是较高的。开篇总结挪威养老金、耶鲁基金、丹麦ATP等国际知名基金的资产配置策略和风格，继而介绍风险平价模型的原理和应用，并给进行了简版风险平价模型的构建演示，最后是因子模型和智能贝塔的介绍。书中所附一些图表也很有价值或启发。但是中间关于组合风险管理的几篇文章，个人认为没有写出深度，都是留于原理表面、实用性不强。 总体给我的感觉是：编书的团队们掌握着熊掌、鹿茸、鱼翅、燕窝、松茸等等上佳食材，虽然最终没能做成佛跳墙，但也不失为一道精品大锅菜。