第1章 期权市场基础
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1.1衍生品发展史
1.2期限结构
期限结构介绍
期限结构升贴水形成原因
期现价格收敛过程
1.3 期权市场基础
期权术语
看涨期权与看跌期权平价关系
容易被误解的期权分类概念
期权价格的影响因素
期权时间价值收敛为0过程
第2章 期权基本交易策略
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2.1 买入单个期权
概率与交易
衍生品交易的两个预期
杠杆与择时
风险管理需求
期权价格的中途波动
投资者案例:为了忘却的纪念,买特斯拉期权的悲惨经历
索罗斯与期权投资组合
康宝莱大战
2.2 卖出单个期权
卖出看涨期权
巴菲特与史玉柱卖出看跌期权
2.3 跨式组合和宽跨式组合
2.4 看涨期权价差
2.5 看跌期权价差
2.6 期权两大无风险套利关系
2.7 蝶式组合和鹰式组合
2.8 时间价差
2.9 区间组合和领子组合
2.10头寸调整
第3章 BSM公式和动态对冲
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3.1 动态对冲与静态对冲
3.2 期权价格影响因素的量化----BSM公式
3.3 波动率
3.4 期权价格分解
3.5 希腊参数
Delta
Gamma
Theta
Vega
其他参数
3.6 希腊参数应用注意点
附录故事:利用动态对冲获利的前辈们
第4章 期权做市
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4.1 做市商制度基础知识
美国做市商制度的发展历程
做市商的盈利模式
做市商报价模式
感受供需
4.2 期权做市
期权做市:隐含波动率报价
期权做市: Delta对冲
期权做市:Delta对冲后gamma-theta权衡 以及Vega权衡
期权做市:其它比如到期日等情况
4.3 美国最大做市商KCG公司
第 5章 自动化与高频交易
5.1高频交易介绍
5.2套利以及美国NMS制度
套利
美股NMS制度:分割的市场
5.3 具体做市的时候订单排队优先权
排队优先权-----订单类型
排队优先权--- 最小变动价位美分以下报价(sub--penny)
排队优先权——速度
黑池
订单操纵(虚假订单)
5.4 高频交易在外汇债券领域的应用和探讨
第6章 场外期权
第7章 波动率与交易理念
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收起)
1 有用 小鱼老了 2015-08-09 13:02:06
给刚刚从学校毕业只有理论思维的新人做培训挺好的,算是了解一下市场和交易是怎么看的。
0 有用 仓鼠先生 2022-05-14 18:05:25
入职前恶补相关知识用,作者一看就是久经沙场的老兵了,读完算是对整个衍生品市场的运作过程有了一个较为初步的认识。期权的本质是作为工具的杠杆,投机还是对冲皆取决于人的需求。企业使用期权进行风险管理,对冲掉不确定性后剩下的就是最大程度的确定性,在我看来这更能凸显出金融“为实体服务”的使命。
0 有用 jinji2100 2020-01-20 11:00:24
这本小众的书我也读过,是冲着做市商那一章买的。
0 有用 我本善良 2019-10-02 14:18:18
讲量化投资还是很大的篇幅,不同于其他期权书籍,内容讲的比较碎但是有收获
0 有用 虫子 2022-03-20 17:39:36
相比于其他书籍, 多了些实例和实际实用的方式方法,学习了