内容简介 · · · · · ·
金融和人类很多发明一样,同时具有利弊。随着中国经济实力在全球不断提升,通过提高金融市场效率来配合经济的持续发展刻不容缓。因此中国需要大批理解现代金融市场运作的专业人才,通过完善金融市场,尽量降低金融市场的负面效果。即使对非金融专业人士的个人和家庭而言,为了适应瞬息万变的金融市场,了解和掌握基本金融知识必不可少。
本书深入浅出地讲解金融的基本概念,金融市场的基本功能,非理性行为在股票市场中的表现,如何利用市场中的非理性,以及影子银行和非理性市场中的理性设计。揭示金融表象背后的逻辑和规律,理性看待金融市场中看似不理性的现象和结果,帮助读者了解金融,适应金融市场。
作者简介 · · · · · ·
王健,香港中文大学(深圳)经管学院助理院长,中国金融40人(青年)成员,深圳高等金融研究院宏观金融稳定与创新中心主任,前美联储达拉斯联邦储备银行经济学家兼政策顾问。曾出版《还原真实的美联储》。
余剑峰,清华大学五道口金融学院建树讲席教授,清华大学国家金融研究院资产管理研究中心主任,美联储达拉斯联邦储备银行研究员,国家千人计划获得者,前美国明尼苏达大学卡尔森管理学院金融PiperJaffray教授,前香港中文大学(深圳)经管学院执行副院长。
目录 · · · · · ·
序言1 探寻金融市场非理性现象背后的理性
序言2 用金融理论理性解读和理解中国金融市场
前言
第一章 金融的基本概念:金融资产和资产定价
第一节 金融的由来:储蓄创造金融
第二节 储蓄的媒介:金融工具
· · · · · · (更多)
序言2 用金融理论理性解读和理解中国金融市场
前言
第一章 金融的基本概念:金融资产和资产定价
第一节 金融的由来:储蓄创造金融
第二节 储蓄的媒介:金融工具
· · · · · · (更多)
序言1 探寻金融市场非理性现象背后的理性
序言2 用金融理论理性解读和理解中国金融市场
前言
第一章 金融的基本概念:金融资产和资产定价
第一节 金融的由来:储蓄创造金融
第二节 储蓄的媒介:金融工具
第三节 简单的资产定价模型
第四节 几种常见资产的定价以及资产泡沫
第五节 资产泡沫的产生原因和危害
本章小结
第二章 金融诈骗和危机的源头:信息不对称
第一节 金融市场的核心功能:金融媒介
第二节 金融市场的不稳定之源:信息不对称
第三节 金融机构如何降低信息成本:大数据和征信制度
本章小结
第三章 投资者心理与股票市场中的异象
第一节 有效市场假说以及股票市场收益异象
第二节 预期中的偏差
第三节 风险偏好中的偏差
第四节 投资者的情绪和股票收益
本章小结
第四章 如何利用市场的非理性
第一节 基于有限注意力的策略及其改进
第二节 基于依赖参考点和厌恶损失行为的策略及其改进
第三节 基于套利不对称性的策略及其改进
第四节 对现有策略的择时
第五节 量化投资的风险和一些著名的交易案例
本章小结
第五章 影子银行和非理性市场中的理性设计
第一节 美国的影子银行
第二节 中国的影子银行
第三节 金融市场制度设计
本章小结
· · · · · · (收起)
序言2 用金融理论理性解读和理解中国金融市场
前言
第一章 金融的基本概念:金融资产和资产定价
第一节 金融的由来:储蓄创造金融
第二节 储蓄的媒介:金融工具
第三节 简单的资产定价模型
第四节 几种常见资产的定价以及资产泡沫
第五节 资产泡沫的产生原因和危害
本章小结
第二章 金融诈骗和危机的源头:信息不对称
第一节 金融市场的核心功能:金融媒介
第二节 金融市场的不稳定之源:信息不对称
第三节 金融机构如何降低信息成本:大数据和征信制度
本章小结
第三章 投资者心理与股票市场中的异象
第一节 有效市场假说以及股票市场收益异象
第二节 预期中的偏差
第三节 风险偏好中的偏差
第四节 投资者的情绪和股票收益
本章小结
第四章 如何利用市场的非理性
第一节 基于有限注意力的策略及其改进
第二节 基于依赖参考点和厌恶损失行为的策略及其改进
第三节 基于套利不对称性的策略及其改进
第四节 对现有策略的择时
第五节 量化投资的风险和一些著名的交易案例
本章小结
第五章 影子银行和非理性市场中的理性设计
第一节 美国的影子银行
第二节 中国的影子银行
第三节 金融市场制度设计
本章小结
· · · · · · (收起)
原文摘录 · · · · · ·
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理性的非理性金融的书评 · · · · · · ( 全部 8 条 )
听《理性的非理性金融》
书名很辩证,既有理性又有非理性。这本书大致上是按照“现象,原因与方法”的思路来组织的。 首先说现象,金融领域最典型的非理性现象包括:庞氏骗局,金融泡沫和经济崩溃。 然后说背后的原因:作者认为主要是“信息不对称”,市场的环境下,卖家比买家掌握更多的信息。而当每...
(展开)
应该是“非理性”的理性金融?
这篇书评可能有关键情节透露
我认为本书应该反过来命名为《非理性的理性金融》。显然余老师站在一个科大少年天才的视角,认为“人群应当理解,金融实际上是非理性的”。这个问题的“折返次数”对于不同的人是存在不同的层次的,就像Shiller的纽约街头捡钱实验,二阶思维以上还有高手,只要有高阶的对手存在... (展开)有基于行为金融设计量化交易策略的干货
这篇书评可能有关键情节透露
《理性的非理性金融》读书笔记 评星4颗星。这本干货在第四章,以后值得再细读一遍。这章差不多就是把自己和别人写的几篇论文科普出来,内容是基于行为金融设计量化交易策略,这个对普通散户没有大的帮助,研究量化策略需要很大的基本功和基础设施,比如编程和统计功底,治理完... (展开)金融学与心理学跨界的空间与从书追溯学术论文的知识路径思考
计划在飞往北京的航班上读完这本书作为余剑锋教授《行为金融学》课程的预习,由于休息不好的原因在飞机上难抵倦意阅读了三分之一,在课堂上被余教授‘鄙视’了一把,没想到还真有人提前读书预习。 已经学完的公司金融、资产定价与投资学,都涉及到CAPM定价模型,对CAL,CML等相...
(展开)
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订阅关于理性的非理性金融的评论:
feed: rss 2.0
0 有用 柯基宝宝蛋挞 2022-05-14 11:59:07
有幸听过余老师的线上课,在读书的过程中也认真做了笔记,整体来说干货满满,深入浅出,思路明确,表达上也挺易于理解的。尊重市场,理解人性哈哈。
0 有用 w.r 2019-03-06 23:14:08
一本很好的金融入门书,感觉自己在这本书上终于摸到了一点边。一个苦逼的文科生不容易啊
0 有用 深情的艾老师 2022-05-31 04:36:45
1. 我们现在面临的问题,跟我们祖先面临的问题非常不同。因此,许多在当时很巧妙的生理或心理机制,放在现代社会,却可能会给我们带来不必要的损失。2. 对于个人投资者来说,了解并理性看待非理性行为是非常有必要的;只有这样,我们才能对症下药,采取合理的投资策略来规避它们带来的负面影响,成为更加理性、审慎的投资者。
3 有用 YatherChan 2018-08-14 00:18:11
有些问题讲得避重就轻
0 有用 江户川柯镇恶 2018-06-16 15:14:59
深入浅出,相当精彩。读后在风险理念和风险管理方面都会有相当的启示,尤其对于个人投资者。唯一的遗憾是没有中国股市的案例----或许中国股市更能体现书名中提到的“理性的非理性”吧。
0 有用 六月雪 2024-04-20 19:23:43 上海
1. 我们现在面临的问题,跟我们祖先面临的问题非常不同。因此,许多在当时很巧妙的生理或心理机制,放在现代社会,却可能会给我们带来不必要的损失。 2. 对于个人投资者来说,了解并理性看待非理性行为是非常有必要的;只有这样,我们才能对症下药,采取合理的投资策略来规避它们带来的负面影响,成为更加理性、审慎的投资者。
0 有用 故城 2023-12-17 09:16:51 北京
冲着余剑锋去的,但书确实多是一些学术文章拼凑而成,层次和结构都属平常,有时候太注重学术严谨,而失去了对问题的思考和追索。
0 有用 辛丑年的四月 2023-10-25 23:31:39 北京
有金融基础直接从第三章看比较好,当做行为金融入门书籍还不错,但作为教材就缺乏必要的严谨性了,可配合《行为金融新进展》一起看
0 有用 lonzo的球 2023-09-13 07:39:51 英国
个人观点,只用看三四章。余剑锋,绝对牛人,很多研究成果都是关于何如通过理解某些策略的行为经济学/金融基础来加强这种策略。
0 有用 咦 2023-05-12 18:32:05 广东
是我的金融入门书 一点也不枯燥!!