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深度研究报告，如何正确地“追涨”。动量策略牛市强有效、震荡市弱有效、熊市无效。因此，大势判研是首要任务。只要标普500指数位于200日均线下方，就停止买入，即熊市空仓。大道至简，动量策略给我最大的启发还是“熊市空仓”，因为巨额亏损对复利有着致命的威胁，只要熊市安然无恙，牛市来了谁都能扑腾几下的吧。从“第13章 策略历年回顾”看，动量策略跑赢SP500主要有两个原因：一是2001、2002、2008年回撤小；二是从SP500成分股当中选择标的，其实是指数增强型。事实上，动量策略可以简化一下，省去选股和投资组合再平衡：因为标普500指数是按市值加权，它本质也是动量策略，那么我们只要在200日均线上方持有SP500 ETF，均线下方空仓就可以了。这样就更简单啦！
一个动量指标：价格序列的斜率乘R方，既考虑动量强度又考虑波动性
作者不仅仅介绍了一个核心策略，还给出了一个完整的交易过程，每个环节都给出了一个简单方案，算是一个整体的框架。作者对于参数优化的看法很不错。
任何策略都不可能在任何时段跑赢市场，关键要在跑输时还能坚持策略。
完整的介绍了一个交易系统，并分析了几十年的回测结果。
经典毋庸置疑，哈哈
@得到
好看到一天直接看完！
标普500的截面动量策略：选出高动量，惩罚高波动，通过指数和个股均线达到控制仓位和止损的目的。 本质上是一种动量+低波策略，动量规避了尾部风险，低波提升了持仓性价比。 然而，如果把风险都规避掉，长期收益看起来也不会太高，毕竟部分风险是有收益补偿的，只规避掉那些没补偿甚至负补偿的是不是更好？
我怀疑在大a这个震荡熊市，这个策略会亏哭。标普500呢，则是一个ma200的巨大拟合。
这就写的很简单 但实操上的确需要基础。
经典
读书笔记写在“投资林教头”的《收益率40%的股票动量交易系统》
开卷有益，很实诚。
写的太好了！把趋势策略说的明明白白！只有玩过的人才会有切肤之痛。英雄所见略同啊！快速过到13章就可以了，后面都是车轱辘话水内容的。 交易本身其实就是严格控制负波，不抗肥尾的大亏损。 200、100MA本身就过滤掉了大周期的下行风险，至于ATR已经是很细小的风控了。 行业看宏观预期即可。现在的大A非常的精细且量化，趋势策略似乎失效了。
动量策略可能是短线最有效的策略了
像是基金经理用的策略，对于择时和滞后性还有点存疑，退出似乎没有被量化。不过可以跑下试试。
过程比较细，逻辑并不完整。有很多正确的理念，也有错误的，洞察力稍差。
还没到可以消化的水平，先mark
经过风险调整后，用来表征股票动量的指标（基于90个交易日的年化收益率，乘以判定系数）。
> 趋势永存
10 有用 猫熊不要黑眼圈 2020-03-21 21:25:35
深度研究报告，如何正确地“追涨”。动量策略牛市强有效、震荡市弱有效、熊市无效。因此，大势判研是首要任务。只要标普500指数位于200日均线下方，就停止买入，即熊市空仓。大道至简，动量策略给我最大的启发还是“熊市空仓”，因为巨额亏损对复利有着致命的威胁，只要熊市安然无恙，牛市来了谁都能扑腾几下的吧。从“第13章 策略历年回顾”看，动量策略跑赢SP500主要有两个原因：一是2001、2002、2008年回撤小；二是从SP500成分股当中选择标的，其实是指数增强型。事实上，动量策略可以简化一下，省去选股和投资组合再平衡：因为标普500指数是按市值加权，它本质也是动量策略，那么我们只要在200日均线上方持有SP500 ETF，均线下方空仓就可以了。这样就更简单啦！
4 有用 榆木先生 2018-09-30 16:33:23
一个动量指标：价格序列的斜率乘R方，既考虑动量强度又考虑波动性
1 有用 Jelly 2022-03-10 20:50:47
作者不仅仅介绍了一个核心策略，还给出了一个完整的交易过程，每个环节都给出了一个简单方案，算是一个整体的框架。作者对于参数优化的看法很不错。
2 有用 此人不存在 2023-12-31 22:00:43 上海
任何策略都不可能在任何时段跑赢市场，关键要在跑输时还能坚持策略。
0 有用 fly2fire 2021-11-25 14:39:16
完整的介绍了一个交易系统，并分析了几十年的回测结果。
1 有用 超牛熊猫哥 2022-11-09 17:16:30 北京
经典毋庸置疑，哈哈
0 有用 Terry 2022-10-13 07:03:00 安徽
@得到
0 有用 Yu 2024-03-17 21:23:33 上海
好看到一天直接看完！
0 有用 我是老林 2024-02-24 00:08:46 广东
标普500的截面动量策略：选出高动量，惩罚高波动，通过指数和个股均线达到控制仓位和止损的目的。 本质上是一种动量+低波策略，动量规避了尾部风险，低波提升了持仓性价比。 然而，如果把风险都规避掉，长期收益看起来也不会太高，毕竟部分风险是有收益补偿的，只规避掉那些没补偿甚至负补偿的是不是更好？
0 有用 Olivier 2023-06-25 21:49:32 广东
我怀疑在大a这个震荡熊市，这个策略会亏哭。标普500呢，则是一个ma200的巨大拟合。
0 有用 酱鸭 2023-07-16 15:58:48 浙江
这就写的很简单 但实操上的确需要基础。
0 有用 月光下私语 2023-09-23 17:34:46 上海
经典
0 有用 小林酱 2024-08-21 23:03:34 福建
读书笔记写在“投资林教头”的《收益率40%的股票动量交易系统》
0 有用 @鱼 2022-06-26 23:40:24
开卷有益，很实诚。
0 有用 EE 2022-07-17 19:16:26
写的太好了！把趋势策略说的明明白白！只有玩过的人才会有切肤之痛。英雄所见略同啊！快速过到13章就可以了，后面都是车轱辘话水内容的。 交易本身其实就是严格控制负波，不抗肥尾的大亏损。 200、100MA本身就过滤掉了大周期的下行风险，至于ATR已经是很细小的风控了。 行业看宏观预期即可。现在的大A非常的精细且量化，趋势策略似乎失效了。
0 有用 河西民咕嘎 2023-03-28 12:09:44 江苏
动量策略可能是短线最有效的策略了
0 有用 两块方糖才够甜 2023-11-28 09:35:34 广东
像是基金经理用的策略，对于择时和滞后性还有点存疑，退出似乎没有被量化。不过可以跑下试试。
0 有用 Huchian 2023-10-27 13:40:05 上海
过程比较细，逻辑并不完整。有很多正确的理念，也有错误的，洞察力稍差。
0 有用 kenfeng 2023-03-06 17:41:36 广东
还没到可以消化的水平，先mark
0 有用 叁识 2023-05-09 22:55:50 上海
经过风险调整后，用来表征股票动量的指标（基于90个交易日的年化收益率，乘以判定系数）。