金融资管投后管理

原文摘录   · · · · · · 

• 古人云：“谋定而后动。”在风险处置谈判中，预先对谈判工作进行各方面准备，是实现谈判目标的重要前提。在此阶段资管机构需要关注以下要点。 1.第一招：锁定风险原因 锁定资管产品发生逾期或者可能发生逾期风险的产生原因，是谈判准备的第一步，只有准确把握风险来自于哪一个方面，才能有针对性地制定谈判目标和谈判策略。例如，如果事先了解到目标企业是因为再融资计划受阻而导致资金链紧张，谈判中就要进一步核实再融资计划是否真实，障碍能否解决，解决障碍的步骤和期限，有无替代方案或其他申请对象，并据此确定是否准予延期还款和具体延长的期限等；如果目标企业是因为盲目投资不熟悉的新业务导致亏损，谈判重点就是促使目标企业停止对新产业的资金投入，甚至作价转让该业务板块以尽快实现资金回流。如果资管机构当前掌握的信息难以锁定风险发生原因，谈判中就不应急于开出谈判条件，或者急于答应或否决对方提出的条件，而是通过谈判从对手方那里挖掘更多的有用信息，据此判断下一步的工作方向。 (查看原文)

  phaethon 2020-06-09 11:48:50

• 2.第二招：评估谈判价值 资管机构必须明白一个道理：谈判过程中时间的消耗通常不利于己方而有利于对方。在未采取其他限制手段的情况下，谈判过程越长，对目标企业越有利，即便该目标企业从一开始就明知无法与资管机构通过谈判达成一致，为了达到拖延目的，其依然会故意摆出积极谈判的态度，甚至设置有利于达成谈判的假象，以引诱资管机构在谈判中消耗时间。因此，在发现风险的第一时间，资管机构应避免被对方设置的假象所迷惑，首先对谈判价值作出独立判断。在有些情况下并没有继续谈判的必要，一种情况是当前风险状态下不容许资管机构采取缓慢的谈判措施，比如已经发现其他金融机构已提起诉讼，或者目标企业实际控制人已经逃往国外等；还有一种情况是本方坚持的底线与对方接受程度之间不匹配，比如本方的唯一要求就是按期还款，而对方显然缺乏在短期内筹措资金的渠道，通过初步试探后发现对方并没有具体还款方案，此时资管机构就要果断放弃谈判，直接转入诉讼途径。 (查看原文)

  phaethon 2020-06-09 11:48:50