kindle 笔记整理
澈月莜蓠 (眼睛寻找文字,耳朵冀求倾听。)
对冲性融资(正常借贷)投机性融资(先不还本金只还利息)庞氏融资(借钱还钱)
经济疯狂主要是因为,人们借钱越来越多,越来越想冒险去搞投资。 借的这部分钱,就叫杠杆。借钱用来扩充资产,就是加杠杆。杠杆让你赚得多,但赔起来也多。 去杠杆——政府操作:债务违约重组,财富再分配(税收调节),货币调节(增发货币)。
荷兰商人开船到别的国家卖鱼,又装着各地土特产回来卖,这就是荷兰最初的商业模式。 ……逐渐形成了他们很重要的一种文化——重商。这种文化的特点在于:在荷兰人眼里,做生意赚钱第一,其他全不靠谱。 荷兰是第一个资本主义国家,当时欧洲大部分国家还处在封建统治阶段。于是有了尼德兰革命。
荷兰率先发明股票,从普通人手里集资。成立世界上第一家股份有限公司:荷兰东印度公司。直接催生了很多金融创新:1.股票交易所,2.银行(打造标准货币,兑换外国货币)
郁金香泡沫:
郁金香生长慢,同时兼具美和少,成为了奢侈品。投机者找到种花的,签下花开买花的合同,然后转手卖合同,也是期货的雏形。
你再看到有些东西很贵,但明显不值那个价,人们却一直往里砸钱投资时,就应该知道那很可能就是金融泡沫,要保持冷静。 然而整个市场都疯狂起来,很少有人能保持理性。而泡沫最先坑的,就是接盘侠。
南海泡沫:
英国发行国债还不起,特批南海公司去南美洲挖矿,南海公司买国债回报。然而这个特批被西班牙阻挠,土豪们赚不到钱于是开始割韭菜:
南海贸易特许权本来就是个金字招牌,再加上政府的担保,就能让不明真相的老百姓信得不要不要的。 于是普通人纷纷买入南海股票,或者用国债换股票。(连牛顿都上当了)
投机分子跟风开公司发股票,股市疯狂了。政府出台《泡沫法案》,规定股份公司不能随便开,泡沫开始破灭。
“我能计算出天体的运行轨道,却无法预测人类的疯狂”——牛顿。(大哥你是物理学家不是心理学家也不是人类学家的撒)
密西西比泡沫:
太阳底下无新鲜事。法国发行国债还不起,成立密西西比公司特批去美国挖金,发行纸币代替黄金(国家担保纸币可兑换黄金),股票换国债,股票上涨,发行纸币……好了循环形成泡沫已就位。
约翰·劳的墓志铭:这里长眠着那个著名的苏格兰人,他的计算技巧无人能敌:他用简单的代数规则,把法国变得一贫如洗。
——然后就是法国大革命。
美国房产泡沫
州银行滥印纸币,美国西进运动,从法国、西班牙等低价买地,炒房团从银行贷款搞房地产,再抵押给银行贷款,又买地。
杰克逊立马签了个限购令,以后大家买房地产,不能用纸币了,统统只能用黄金。这么干是因为黄金都在银行,老百姓手头没多少黄金,还能拿啥炒房地产。让杰克逊没想到的是,美国人坚定地认为,谁都不能阻止他们炒房,总统也不行,于是纷纷拿着纸币去银行取黄金 于是泡沫崩溃
1848 年,恐慌了 11 年的美国在加州的一个地方,发现了大金矿。本来缺黄金,一下子却变成了矿主,美国突然不慌了,这就是历史上著名的淘金热。这个地方叫圣弗朗西斯科,又称“旧金山”。
美国银行危机
有些美国人既不懂股票又没钱,但也想入市,于是跑到银行贷款,再交给信托去炒股。 然后股市崩盘,泡沫崩溃,摩根出钱救市。
据说银行危机之前,摩根看上了一家制铁公司,摩根自己也做钢铁、铁路的生意,以为吃下这家公司,自己就能横着走了。但当时的美国总统反垄断,收购这事儿只能摩根自己幻想。正好遇到了危机,摩根出手救场,帮政府解决了这么大危机,再提收购这事儿,也容易多了,你懂的。
泰罗制
弗雷德里克 · 泰罗被称为科学管理之父,提高效率的鼻祖:
1. 挑人——明确啥活该找啥人干。
2. 标准——每个细节都要安排合理,
3. 步骤——省去多余的脚步。步骤少了,速度自然快了。
4. 进度——为了保证工人工作顺畅,还得有人掐表盯进度,所以要有两类岗位:管理类(做计划、监督),执行类(实际操作)
5. 工资——实行激励性工资制度。干得越多,工资越高。
美国大萧条
自由放任主义,结果小公司一个个倒下,而强势的公司却越做越大,逐渐成了江湖的不败神话:垄断组织 当时的资本家一心想赚钱,玩命搞生产,可问题是:多数人穷得连饭都吃不起,他们能买得起啥? (产能过剩)
银行发现,想要促进消费,得先让大家手头有钱,于是就放开了贷款。但……
谁能注意到这些问题,谁就可能躲开经济危机: Q 1 :有贷款,穷人就不穷了? Q 2 :有销量,产能就不过剩?没错,美国经济依然存在大问题,但股市表面上却在上涨 ! 胡佛&罗斯福救市
胡佛干预 1 :银行不能倒。银行倒闭太多会影响大家贷款,这样下去,企业咋发展?工人咋上班?所以政府拿了很多钱给银行。
干预 2 :工资不要降。胡佛觉得这次危机的主要原因是:产能过剩、工人缺钱。所以工资要发够……但企业也穷啊,不让降工资,就只能裁员,结果失业率路飙升。
干预 3 :关税要提高。胡佛采取了提高关税,减少进口的办法,先把自己的东西卖出去再说。
于是欧洲开始报复,史称关税大战。这么一波撕下来,美国变得更虚,欧洲经济大扑街,全球经济很亏,而且是往死里亏。
罗斯福:措施1.罗斯福放了个大招——废除金本位。政府就能多印点美元给银行,而且美元一多就贬值。对其他国家来讲,美国商品便宜了,秒变抢手货。
措施2.限制大企业的无序发展。颁布《全国工业复兴法》。法令还规定了最低工资和最高工作时长。
措施3.颁布了《农业调整法》让农民少生产。农产品供应稳定了,价格就能稳住。亏的钱政府给补贴。
措施4.加强民生。政府搞基建,既不增加产能,又创造了就业岗位。
罗斯福这几招放出去后,反响很不错,这就是历史上说的——罗斯福新政
(法律都是在一个个漏子出现后补全的,有了资本主义初期的趟雷,我们才能享受相对完善的法制。有一次次的危机,才能发现现代社会的不足而加以修补。)
说明 · · · · · ·
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