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股票深度交易心理分析
传统交易智慧教人在交易时控制和消除自己的情绪，但我从亲身经历以及跟其他交易者的交流中发现，这种做法是行不通的。恰恰相反，我们越是努力控制自己的感觉，与之抗争，就越是分心，无暇顾及交易本身，也就越容易做出心态不稳的交易行为
请注意，在这个例子中，并没有出现强烈的情绪反应。佐伊之所以犯错，并非由于恐惧或贪婪所致，而是思维方式有误。她没有进行全面的市场分析，认真评估各种可能性，就匆匆下了结论。她的心智只锁定在这个K线形态上，阻碍了进一步评估的想法。这就是代表性启发式偏差所造成的。如果佐伊做了分析，就会发现在这个市场背景下，这个多头吞没形态的胜算偏低。再次强调，佐伊忽略了这个市场背景的基础概率或统计概率。
心理捷径在我们的日常决策中是方便有用的策略，省时省力，效果通常不错。也正因为心理捷径在许多情况下都是奏效的，我们自然产生了依赖，倾向于滥用。可是，一旦出现风险和不确定因素，这些心理捷径就不管用了——而交易环境正是充满了风险和不确定性。然而，由于我们随时随地都在无意识地利用这些心理捷径，想要在交易中转变思维模式，有意识地推翻心理捷径产生的想法，是一件十分困难的事。每个人都是如此，从交易新手到经验丰富的交易者，都会受到影响。
当我们的思维过程是由直觉思维主导时，基本上或完全不受自主控制，整个过程会自然而然地发生——在涉及风险和不确定性的交易中，这很容易成为心理盲点。
我们在努力思考时，调动的是审慎思维。与直觉思维相比，审慎思维运作比较缓慢，也比较费力。专注力、努力思考、做出选择，这几点都与审慎思维相关，而与直觉思维毫无关系。
例如，在交易中，如果我们长期研究图表形态，我们的直觉思维就会快速辨认出牛旗形态。然而，要进行分析，综合考虑市场背景，判断这个牛旗形态是否真的是进场信号，就需要调动审慎思维
说好听点，我们的心智喜欢养精蓄锐，只有在必要时才会动用审慎思维。说难听点（我倾向于相信难听的这个版本），审慎思维懒惰得很
思考是很辛苦的事，在某个层面上，许多人都厌恶思考。研究发现，如果直觉思维给出了一个现成的答案，而这个答案似乎还过得去，那么审慎思维就会倾向于单纯地依赖直觉思维，而不会提出质疑。
人们在做出假设之后，倾向于寻求确认自己的假设，而不是推翻自己的假设。因此，我们不会寻求与之相左的数据（例如，会令我们质疑某个交易假设的信息），而是自然而然地倾向于寻求与自己的观点一致、能支持自己的观点的数据，并过分重视这些数据。
传奇交易者乔治·索罗斯（George Soros）曾经表示，交易者筛查数据，寻找证伪信息的能力，是能够创造盈利的理性行为。然而，寻找证伪数据的行为并不常见，与我们的天性背道而驰
近因效应产生的缘由，在于我们倾向于更重视最近发生的事件，即使其他数据或许同样重要或更加重要也是如此。刚发生的事记忆犹新，留下的印象比更早发生的事情更深。由于心智更重视最近发生的事，这也会影响到我们对未来的预期。
要有一个界定明确的进场模式，包括在怎样的市场状况下这个进场模式表现最佳。这不仅有助于提醒你留意重要的背景元素，还能过滤你的进场模式，让你只在背景状况最适合这个进场模式时建仓。就此而言，你为自己验证了，你只做最精挑细选的交易。这种进场条件不仅能帮助你在选择交易时避免决策失误，还能增加你进场模式的胜率和期望值。
从蒂姆·布尔坎的采访中，可以总结出的一大要点是，成功的交易者最终接受了一个事实：交易永远不会是一件令人十分舒服的事。由于交易涉及不完整的信息，每次出现的交易情境都有独特之处，总是会有一定程度的不确定性，因此，建仓和管理持仓总是会引起一定程度的心理不适。
如果你在交易中感觉到恐惧、压力和焦虑，请记住，你在这方面并不孤单。基本上每位交易者都会感觉到这些强烈情绪。每当交易者寻求帮助，希望提升心理技巧，几乎都会提到需要应对恐惧和焦虑。恐惧是交易者最常抱怨的情绪，也是阻碍交易者取得交易成功的最常见问题之一。
当我把自我的需要与赚钱分离开来，当我能够接受犯错，我就从交易亏损走向了盈利
我的心态变成：“我做出了这样的判断，但如果我错了，就出场吧，也好保全资金，做下一单交易。”就这样，我扭亏为盈了。我的心态是：接下来总有盈利机会，所以，一单亏损也不是那么痛苦的事。就算我犯错了，那又怎样？
另外很重要的一点是，你必须觉察到自己的交易行为是与什么相关的。你的行动（例如，还没等到出现清晰的进场信号就建仓）究竟是为了安抚你的心智告诉你的话，还是针对这单交易适时采取正确的行动？这些都是交易心理学重要的考虑因素。
许多交易者在感觉良好时会变得盲目，通常是由于放松了警惕，或者是听从直觉思维行事，或者是忽略了原本不该忽略的信息。
事实上，交易“圣杯”是不存在的。驱使我们这样去做的是我们的内在状态。交易本来就充满了风险和不确定性，我们苦苦寻求的不过是缓解自己不安的感觉。在胜算没有增加的情况下，信心高涨只会让我们误入歧途，造成财务损失，自信心受创。最重要的是，交易者必须接受这样一个事实：我们在进行交易操作时，能掌握的数据是不完整、不确定的，每一单交易都有明确的亏损概率。这意味着我们必须学会抱着开放的态度面对不确定性和风险引起的感觉，接纳这些感觉的存在。与这些想法和感觉抗争是没有用的，就像跟我们的影子打架一样，无论反复对抗多少次，都是徒然。我们永远也打不赢这场架！市场交易的根本性质在于风险和不确定性。这些想法和感觉正是反映了交易的性质，如果我们与之较劲，不仅违背了交易的性质本身，还误把注意力转到其他地方，忽视了交易流程和交易任务。我们必须学会接纳与亏损相关的想法和感觉，而不是努力消除这些想法和感觉。否则，成功是不可企及的。在全书中，我们会探讨这些重要的心理学原则。
在大多数交易情况下，65%至70%的胜率已经是很好的了，接近50%至60%的胜率已经超过了常态。一味寻找高胜率的交易信号，可能更多是寻找“圣杯”的渺茫征途，而不是实际研究可靠的进场模式。
我们无法真正控制或消除自己的情绪，你从第3章的练习中多半也亲身体会到了这一点。在交易中，我们也不应该努力消除或压制自己的情绪。交易心理学的一大迷思在于，交易者往往以为在交易中应该排除所有情绪。在本章中，我们会打破这个迷思，说明情绪在交易中的必要性。
可是，如果你从决策中排除了情绪，你不会知道自己的偏好，也无法做出明智的决策。我们在下文会清晰看到，缺乏情绪参与而做出的决策会导致不良后果。情绪是决策中不可或缺的一部分。
所谓交易者必须在没有情绪的状态下交易，努力从交易决策中消除情绪的影响，这种说法是毫无依据的，也是完全错误的。没有了感觉，我们就无法做出合理的决策。缺少了情绪的引导，做出的行动就像费尼斯·盖吉和其他脑部损伤的患者一样。我们的交易结果会糟透了
审慎的感觉持续，指引他的注意力转向他的指标；他留意到自己没有进场所需的充分数据。于是，他没有贸然建仓，而是做了对他的交易和他作为交易者而言最重要的事情（也就是避免即兴交易），这给了他一种满足感和自豪感，他知道自己的行为符合交易的最佳利益。这帮助他不仅承诺日后也要避免即兴交易，而且承诺继续觉察到自己的情绪，继续促进自己作为交易者的自我发展。交易者通过加强对情绪的觉察，以及有效运用情绪，以便更好地进行交易，并继续秉持对自我发展这个重要过程的承诺。
你首先要做的，就是觉察到自己的情绪，认识到情绪是多方面的，可以为你的决策带来增值；而不是把情绪当成单一维度的，纯粹负面的，应该加以控制、消除或压制的。情绪不是我们的敌人。当你更多地觉察到自己的感觉，无论浮现了怎样的感觉，你都应该抱有开放的态度。对待自己的所有感觉和想法，我们都应该抱有开放的态度，而不是与之对抗
我想先讨论一下应对恐惧、焦虑和压力的最佳方法之一：经常运动锻炼。
由于一个人接纳了在运动锻炼中，经常会出现不适的身体感受，他们在心理上更容易接受这些身体感受。之前被视为不愉快的状态，人们在经过运动锻炼之后，会视之为无害。
运动锻炼本身就是一种压力，需要付出努力和适应，让你的身体变得更加健康，能够更好地应对其他压力，例如交易带来的压力。研究证明，对于参与运动锻炼计划的人来说，在面对压力时，生理唤醒和常见应激标记（例如血压升高、心跳加速）没有那么强烈，心情的心理标记和焦虑症状也较为轻微。运动锻炼可以帮助人们适应压力。坚持经常运动锻炼的人学会的心理技巧，也有助于他们拿住头寸、避免过早平仓，或者延迟即时满足，避免屈从于即兴交易的冲动
在第1章，我们讨论了直觉思维和审慎思维的区别，并谈到我们在做出交易决策时，需要调动的是审慎思维。与直觉思维相反，审慎思维可以评估概率，考虑迥然不同的信息，合成数据，权衡选项，推翻我们对偏差的倾向。审慎思维虽然更适合市场交易，但通常愿意接受直觉思维给出的答案，无论这些答案有多大的缺陷。要调动审慎思维并与之保持联系，有一定的难度，需要付出努力和劝诱，才能调动审慎思维进行交易所需的评估演算。但交易者必须统率审慎思维参与分析思考，有意识地思索眼前的数据，确保没有忽略任何方面，对所有方面进行了适当的权衡。若是单纯依赖心理捷径去做交易，就会导致许多交易失误和交易亏损。
交易者也需要明白，心智所说的话未必反映了现实。我们需要学会与自己的想法拉开距离，而不是完全听信。此外，我们需要采取不同的思维模式，来调动审慎思维。绝大多数人常用的思维模式对于直觉思维过于放任自流：我们通常会戴着启发法和其他认知偏差的模糊眼镜，来看待图表和我们的交易。
正念这三大特征——更清明地洞悉市场环境；专注当下；了解想法和感觉只是暂时的事件，未必是现实——可以帮助交易者朝着对特定交易最重要的方向采取行动，以及对自己作为交易者最重要的方向采取行动。保持正念，我们可以拉开浮现想法或感觉与对此作出反应之间的距离。培养出这个心理空间之后，交易者可以在这里放下对交易兴风作浪的内在事件。与此同时，交易者可以拓展有效回应市场的能力。过去，交易者可能拘泥于僵化的模式化反应，为自己的内在状态服务，例如过早平仓，即兴交易，或者不敢进场；但学会保持正念之后，交易者可以选择采取高价值交易行动，满足交易的需要。正念提升了觉察水平，可以帮助交易者在浮现不想要的想法和感觉时，仍然专注于交易。
正念的最大价值在于，它可以帮助我们与自己的想法拉开距离，不再认同这些想法。在交易等表现情境中，正念可以帮助我们维持注意力，专注于与交易相关的市场行为。
正念是觉察当下，专注当下，对出现的一切秉持开放、不带偏见和接纳的态度
这不等于对事情完全听而任之，抱着“什么都无所谓”的态度。正念意味着我们不带偏见，不受困于心智告诉我们的话。两者之间有很大的差别。
我们并不是说心智是你的敌人，在许多情况下，心智是十分有用的，但我们需要明白，心智未必是我们的朋友。我们需要学会认知解离，与心智说的话拉开距离，以区分心智在哪些时候可以带来帮助，又在哪些时候很可能为我们和交易带来损害。
在认知融合的状态下，我们不加鉴别地相信心智讲的故事，与之纠缠不清，因而失去了与当下的接触
当我们与想法和感觉相融合，就不再专注于手头的交易任务。当我们专注于内在体验，就会从交易中分心，表现能力大打折扣。注意力是有限的心理资源。当我们与心智所讲的引人入胜的故事相融合，又要同时管理持仓，基本上是不可能的任务。这就是认知融合给交易带来的真正灾难。我们分心了，忘记了真正重要的事情：交易！注意力转向了甚至不真实的东西。在交易中，我们应该专注于任务，而不是专注于自我
现在，缓缓地放下双手，注意一下会发生什么事：放下双手之后，你与想法拉开了距离。我们现在可以更清晰地看到周围的环境。由于想法不再挡在眼前，遮住我们的视线，我们要从事重要的活动变得容易得多。这就是认知解离。请注意，我们的手和手指还在，没有被我们砍掉、丢掉。手、手指和想法还是有用的，我们不想丢掉，只是与之拉开了距离。与想法拉开距离，可以让我们免受想法的束缚，不再让想法决定我们从环境中看到和吸收到的一切，不再让想法决定我们的回应方式。
按照自己的进场模式交易，而不是按照自己的心智交易。假如你与加仓的想法相融合，你就很可能会仓位过大，这样一来，你为这单交易承担的风险就会超过个人资金管理参数，你很可能会变得身体绷紧，心情紧张。加仓以后，你更不想蒙受亏损了
如果你注意到自己感觉悲伤，不要对自己说：“我很悲伤。”而要试着说：“我浮现了悲伤的感觉。”在这里，你也是有了不同的视角。在第一种情况下，你就是悲伤，这是认知融合的状态。在第二种情况下，你根本不是悲伤，只是浮现了悲伤的感觉，但“你”是悲伤的观察者。两者是截然不同的
首先，交易可能是一项充满压力的职业。许多交易者即使积累了多年的交易经验，还是会感觉到压力。大多数交易者承认，他们在交易时，会感觉到更大的压力，尤其是一单交易出现亏损，或者市场波动性加大之际。但压力不只是在不利的情况下发生。即使持仓有浮盈，交易者设定的止损位已经可以确保有盈利，许多交易者还是会小心翼翼，提防市场反转。他们称之为压力。压力是交易的一部分，我们要做的，是尽量降低其负面效应。从这项研究中，可以为交易者总结出一项清晰的结论，若是既有压力（尤其是经常性的压力），又认为压力是有害的，这会带来负面效应。大多数人都相信压力是有害的，但研究结果证明，决定害处大小的不是压力本身，而是我们是否相信压力有害。只有在我们与压力有害这个想法相融合时，压力才是有害的。
我们都希望轻轻松松可以做好交易，但事实上是做不到的。俗语云，没有付出，就没有收获。对交易而言，这句话再适当不过了。要做好交易，需要付出很多
请注意，我们问的不是你每天或每周想赚几个点或者多少钱。在交易中，对你个人来说重要的是什么？对你每一单交易和对你作为交易者来说重要的是什么？考虑这些问题，还有其他你觉得重要的方面，抽出一点时间，思考一下，对你来说，在交易中真正重要的是什么。
我开始意识到，稳定表现的源头只能是我自己，不可能是外界。当我开始去思考，换作交易高手会怎样操作，我就认识到，遵循一个对我有用、我研究过的方法，可以让我脚踏实地。在市场行情符合我的进场条件时采取行动，在市场行情不符合我的进场条件时按兵不动，保持耐心，不断地研究市场，研究市场行为，不断地回顾自己的决策和行动——这一切都成为我做交易的锚，对我来说具有真正的价值，让我始终明白自己的立足之处。以前，我总是忙忙碌碌地追逐这个交易理念，那个交易理念，弄得一塌糊涂。只有在开始思考交易中对我来说真正重要的是什么，我才真正体会到，一切都来源于我自己。要成为优秀的交易者，做出的行为也得像一个优秀的交易者。这就是我知道自己需要做的。这就是我最重要的指南针。
思考一下，对你来说，什么是最重要的，你想要成为怎样的交易者。作为交易者，你想要具备怎样的素质和特征
想清楚这个问题之后，再想象一下，你实际上已经成为你想要成为的交易者了，在未来10年内，就是这样子去做交易。10年后，有记者写了一篇报道，介绍你的交易生涯。这篇报道是怎样介绍你的？记者所说你最好的三四项素质是什么？扮演记者的角色，在表格上填写回答
这些练习的要点在于，你要知道是什么为你的交易赋予了意义，你要活出这些意义。你要过上有价值的交易生涯。10年后，你不希望记者说：“呃，总而言之，这位交易者非常、非常善于回避不适的想法和感觉。”
在概率领域，我们只有贯彻一致地采取同一套步骤，才能让概率发挥作用。如果交易者未能遵循一个流程，而是随心所欲，听从心智当时告诉自己的话，或者跟着感觉走，他们就会错失交易机会，入市时机不当，推翻交易系统，过早获利平仓，仓位过大，该平仓时不平仓，做出一系列心态不稳的交易行动
交易者除了交易者的角色之外，同时还要扮演其他重要角色，例如配偶、伴侣、父母、朋友、兄弟姊妹、女儿、雇员或雇主、学生、社区成员、教派成员等，如果他/她能够清楚明白自己的这些角色以及相关需求、期望和义务，那么比起那些不懂得平衡交易与生活其余部分的人，其心理和情绪都会处于更好的状态。
心理搁置就是正念的一种运用。我们承认与交易无关的想法和感觉的存在，评估其紧急性，如果不是当下十分重要的，就放到一边，保持正念，把注意力转向手头的交易任务。
成功的交易者与失败的交易者不同之处在于一点：成功的交易者制订了交易计划。成功的交易者对怎样在市场上交易有清晰的大局观。
自我激励来源于我们坚守流程的意愿和能力，这个流程包括制定与交易直接相关的重要目标，怀着热情、持之以恒地为实现这些目标而努力。短期目标和长期目标均是如此。简而言之，我们要日复一日、周复一周地维持动力，就需要为自己设定合适的目标，追寻目标，取得进步，变得越来越好。
如果你的目标是每天赚到5个点，你会发现实现这个目标的难度极大。由于我们对结果没有多少控制能力，这样的目标还可能造成不良结果。当市场走势不能为你的结果性目标带来支持，你可能想要以行动加以弥补，过度交易，或者承担不明智的风险。这很可能会导致交易绩效欠佳，影响到你的心理。如果你专注于自己无法控制的事情，例如市场行为、赚到的盈利、胜率、你觉得其他交易者表现如何，诸如此类，你的情绪就会大起大落，对你的动力和交易都造成负面影响。显而易见，我们不希望设定的目标会引发这样的问题。
因此，我们不要去设定成效不明的结果性目标，而是要设定过程性目标。过程性目标完全在交易者的控制范围内，涉及发展你的知识、技巧或能力，而不是交易绩效或统计结果。过程性目标可以帮助你实现作为交易者的成长
在清楚掌握最佳进场方式之后，你日复一日的专注力就要集中在等待你设定的进场条件成立，在这个进场点上建仓。
前一天晚上制订的操作计划。这不等于说即使结果证明操作计划错了，交易者也要固执地拒绝调整。在有需要时做出调整是心理纪律的一项特征。我们的纪律体现在寻求执行计划，而不会在交易中漫不经心或心态不稳。但这也意味着我们需要保持心理灵活性。在前一天晚上制订的计划，第二天是不会100%实现的。很多时候，如果我们善于解读图表，操作计划会为第二天的交易提供有用的指南。但也有很多时候，操作计划成为一张废纸，我们必须抛诸脑后，这也是正常现象。实际上，这正是制订操作计划的美妙之处，你马上就会知道计划是奏效还是不奏效的。如果不奏效，你就做出调整。
我们之前说过，交易是一种表现性活动。要做好交易，交易者需要遵循交易流程，包括评估部分，以促进个人发展和持续改善。然而，此前并没有人界定这样的交易流程，为交易者提供系统性的指引。大多数交易者只能自行设法学习和改善交易表现。不像运动员与教练密切合作，或者企业高管和其他专业人士接受指导和发展培训，大多数交易者从未接受过结构性指引，没有培训师、导师或教练。交易者只能做自己的教练。这是交易者的流程应该包含自我评估的一个重要原因
若是不断地从一个指标跳到另一个指标，从一个方法转换到另一个方法，终究会适得其反。交易者要取得成功，应该找到一个方法，坚持不懈，全面学习掌握这个方法，如何适当运用，了解其微妙之处和局限所在。
我们已经讨论过，频繁转换方法并不会为交易者带来成功。把过多时间花在毫无收获的领域，例如网上交易论坛和聊天室，并不能带来多少帮助；而做功课和研究图表，才是提升个人知识、技巧和能力之道。达克沃思回顾了相关研究后发现，在各个不同领域，包括运动、艺术、科学、沟通等，这种贯彻始终的做法都是取得成功的最佳预报因素。交易也不例外
要成为胜任的交易者，需要耗费大量时间学习掌握知识、技巧和能力。但其实任何值得做的事情都是如此。要做好一件事，需要认真投入热情和专注的努力；而要把一件事做到出类拔萃，就需要付出异常坚毅的努力。
